2011年上半年基金业绩盘点：19只基金正收益(2)

2011年07月08日 08:06
来源：理财一周报

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理财一周报记者/蒋颖博

上半年基金成绩单的出炉，各类基金中考成绩公布于众。2011年上半年，沪深股市延续了2010年的震荡走势，先跌后涨，市场波动加剧。

随着上半年市场风格表现出了一定的变化，2010年表现不佳的大盘股开始有所表现，而中小盘、创业板个股面临的调整压力较大，风格的转换导致了基金排名换班现象再次出现。市场如此表现不仅拖累了基金的业绩，也使得基金的资产整体规模出现缩水情况。

上半年基金资产规模原地踏步

据银河证券数据显示，截至6月30日，纳入统计的910只基金资产净值共23682亿元、基金份额24375.71亿份，与2010年年底相比，虽然基金数量增加，但资产净值却缩水约1503亿元。

在这其中，除去作为短期存款替代工具的货币型基金，剩余基金的总规模为23001亿元左右。今年以来新发行基金100多只，而规模变化不大，考虑到总体亏损程度也不大，这充分说明，现阶段基金市场更多是赎旧买新的存量游戏。

货币基金经历了一季度的赎回之后在二季度继续出现净赎回的局面，根据统计，今年年初、一季度末和二季度末基金的资产规模分别为1532亿元、1361亿元和1188亿元，总规模减少了22%。可能的原因是今年以来存款准备金率连续上调，流动性持续收缩，企业普遍缺钱，对货币基金造成了一定的赎回压力。此外，同类型的银行短期理财产品收益率要高于货币型基金，也分流了部分资金。

从基金公司的角度分析，整个行业间资产管理规模的差别比较大。华夏基金依然以2000多亿元的资产合计排名第一，领先第二名近700亿元。而另外排进前十的基金公司是易方达基金、嘉实基金、南方基金、博时基金、广发基金、大成基金、华安基金、银华基金和富国基金。

前十名中，南方基金和富国基金上半年资产规模逆势增长，不仅稳固了其资产规模前十的地位，更使得南方基金代替博时基金跃升至第三。业内人士称，这或许与两家基金公司在上半年较大规模和较高效率的新基金发行有关。另外值得一提的是，华安基金较去年上升一名，超越银华基金排名第八。

再从倒数排名来看，与前十名的差距非常大。排在倒数前十的是纽银西部基金、金元比联、浙商基金、浦银安盛、民生加银、天治基金、诺德基金、益民基金、新华基金和天弘基金。排在最末的纽银西部基金由于只有一只基金，资产规模只有8.02亿元。

再从百亿元规模的“及格红线”来看，在62家基金公司中，有17家基金公司的资产规模在百亿元以下，除了上文提到的10家，还有中欧基金、，信达澳银、金鹰基金、宝盈基金、华富基金、东方基金和泰信基金。

“不要说100亿元了，200亿元规模以下的基金公司生存都很困难，200亿元以上才可能赚到点钱。”一位大型基金公司的副总说。据统计，目前在100亿元以上、200亿元以下规模的基金公司还有13家。

诺安基金成上升最快基金公司

基金公司资产管理规模的变化，在很大程度上反映了基金公司在基民中的认可度。截至6月30日，虽然大部分的基金公司资产规模都在缩小，但是依然有基金公司的资产规模逆市增加，在前十名中，有南方基金和富国基金。

在中小基金公司中，逆市增加最快的要属诺安基金。据银河证券数据显示，今年年初发行国内首只黄金基金的诺安基金公司，成为上半年基金市场的大赢家，截至6月30日，其管理基金资产净值为518.36亿元，资产管理规模从2010年年底的第21名，一跃至2011年年中的第14名，排名上升了七位，是2011年上半年资产规模上升幅度最快的基金公司。

而诺安基金管理的资产净值比去年年底增加约49亿元，份额增加约76亿份。某券商基金研究员对记者表示，在行业整体低迷的大背景下，诺安基金能够实现资产净值和基金份额的双双逆市增长，主要受益于其老基金长期业绩的良好表现和新基金创新的投资策略。这样就形成了一个“老客户留得住、新客户愿意来”的良好局面。

长期业绩优异成诺安基金规模稳定的基石，根据银河证券统计，截至7月1日，诺安基金旗下绩优基金——诺安灵活配置基金在所有统计期间均位居同类型基金的前十名，该基金在过去两年以45.20%的净值增长率位居同类第二名，远超同期同类型基金8.02%的净值增长率。2010年底，该基金的基金份额为17.89亿份，而2011年一季度末的基金份额总额达到了26.78亿份，基金份额增长率高达49.69%，二季度同样备受投资者和业内专家的追捧。此外，排名居前的诺安成长股票、诺安优化收益等绩优基金都受到投资者的高度认可。

如果说老基金是诺安基金规模增长的稳定器，那么新基金则是诺安基金规模快速增长的加速器。2011年1月13日，国内首只黄金基金——诺安全球黄金正式成立。由于产品发行填补了行业空白，满足了普通投资者投资黄金的需求，该基金一经发行便得到了市场的普遍认可，最终发行规模达到31.97亿份，成为三年来发行规模最大的QDII基金。根据银河证券数据显示，截至6月30日，诺安黄金基金今年以来的净值增长率为6.99%，超过了国内所有公募基金的净值增长率，成为名副其实的“公募业绩冠军”。此外，5月13日成立的诺安保本基金由于契合市场需求，首募规模便达到27.01亿元。值得一提的是，由于准确把握了市场的节奏，该基金自成立以来不仅成功避免了市场的下跌，而且为投资者实现了一定的收益。

除了诺安基金是上升最快的基金公司外，其他中小基金公司中，还有景顺长城从22名升至18名，兴业全球从29名上升至23名。

两家新基金规模倒数

与去年基金公司数量相比，上半年的资产规模统计中，原本60家基金公司增加到了62家基金公司，多出的两家基金公司为纽银梅隆西部基金和浙商基金。一家为合资基金，一家为券商系基金。

从上半年的资产规模排行来看，由于新公司刚成立的缘故，两家新基金公司各自只成立了一只基金。而纽银梅隆西部基金以8.02亿元的资产规模排在倒数第一，浙商基金以9.32亿元的规模排在倒数第三。

纽银梅隆西部基金管理有限公司于2010年7月20日在上海成立，注册资本2亿元人民币。中方股东西部证券股份有限公司出资51%，外方股东纽约银行梅隆资产管理国际有限公司出资49%。

旗下产品纽银策略优选基金成立于今年的1月25日，有10亿元规模，由美女基金经理闫旭出任基金经理。截至7月5日，该基金的净值为0.952元。

浙商基金管理有限公司2010年10月正式成立，其股东为浙商证券有限责任公司、通联资本管理有限公司、养生堂有限公司、浙江浙大网新集团有限公司，四家股东各出资2500万元，公司注册资本1亿元人民币。

截至7月2日，浙商聚潮产业成长基金的净值为0.997元。虽然业绩坚挺，但从浙商基金的投资团队来看，并没有纽银梅隆西部基金的优势。

根据公开信息，浙商聚潮产业成长基金的基金经理为姜培正，但是这位基金经理在此之前并没有操作过任何基金，更没有实战经验。

姜培正为华东师范大学政治经济学硕士，英国华威大学经济和金融理学硕士。历任平安证券综合研究所研究员；国联安基金研究部研究员；浙商基金投资管理部研究员、研究主管。现任浙商基金管理有限公司投资管理部副总监。履历显示，姜培正上一家任职单位为国联安基金公司。据知情人士介绍，姜培正于2007年4月加入国联安基金，在将近两年任职期间，也主要从事行业研究工作，并没有参与基金的管理工作。而此前其任职的单位也同样显示，其主要从事研究工作。