24家银行抽样调查：九成理财品无产品说明书

2011年07月22日 09:49
来源：理财一周报作者：裴浩慈陆斯嘉

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理财一周报记者/裴浩慈陆斯嘉

最近一周，理财一周报记者共调查了24家中外资银行。以投资者的身份向理财经理征询理财产品信息，在此过程中，理财经理对产品的专业认识度(能否说明投资领域、收益来源、风险提示等)以及是否有规范的客户风险测试过程是本次抽样调查主要观察的部分。

走访结果显示，24家中的22家银行没有现成的产品说明书供客户阅读，但在产品介绍方面，外资行比中资行更细致。部分银行虽进行客户风险评估，但由于设计各有差异，不够统一，因此客户每到一处，就得重新测试，以此来看，效率比较低；部分银行还会推荐基金产品，但介绍不充足；还有部分银行所推的信托类理财产品在银行网页上并无相关信息公示。

九成没有产品说明书

在走访的中资行中，大多中资行都在出售债券货币类理财产品，理财经理均能够介绍该类产品的投资领域，并表示该类产品属稳健保守型，在银行内部的评级中属于低级水平。

部分银行会将该类产品标为非保本产品，例如宁波银行，但该行理财经理向记者解释，“银行将此类产品写为非保本是因为如果这些为保本产品，需要向银监会报备，并且还要交出一部分保证金。实际操作中该类产品是最稳健保守的，几乎没有风险。

此外，中资行的理财经理大多介绍一下概况，而在售产品或以公告板公示，或以一纸表格简单呈现，最佳情况是有一份内容单薄的宣传册，并没有现成的产品说明书，顾客如有需要，可以打印阅读，但无法带走参考。

7家外资行中，仅有恒生、法兴银行主动提供了产品说明书。不过，相比于中资行，外资行的产品类型就要更为多样化，理财经理的专业化程度均在中等以上水平。但法兴、东亚银行客户经理仅对产品进行基本介绍，记者需要主动深入提问，才能获得进一步信息。

在记者走访的外资行中，恒生、汇丰银行的客户经理均以图示方式介绍产品收益方式。恒生银行理财经理根据客户口头描述的风险承受力，图解了3款不同收益水平的产品，以及风险触发方式，但15分钟交谈中该经理只字未提风险测试。汇丰银花旗、法兴银行，尽管提到风险测试，但表示未开户客户，无法进行测试。

7家外资行中，仅东亚、星展提供未开户客户风险测试，其中东亚银行允许客户带走测试结果。

客户风险评估不统一有效期仅1年

根据理财一周报记者的走访了解到，中资银行都会对客户在购买理财产品之前做客户风险评估，测试方式有当场通过网络也有填写纸张表格。但是通常情况下，客户是要进展到确认购买该行理财产品之时，理财经理才会主动要求进行风险评估测试，如果客户没有确认将要购买，在进行产品推荐和介绍时，除星展银行，理财经理通常不会主动进行客户风险评估，如果此时客户主动要求进行一下风险评估以了解自身情况再做投资决定时，一般情况下理财经理也会答应客户。

事实上，有关部门曾给各家银行下达过一份《商业银行理财客户风险评估问卷基本模板》，供各家银行在做风险评估时参考。根据该份模板，银行的客户风险评估问卷应涵盖客户财务状况、投资经验、投资风险、投资目标和风险承受能力五大模块，对应10道问题。10道问题最高为100分，分值越高表示客户可承受的风险越高，依照客户风险承受能力由低到高，客户依次被划分为保守型、稳健型、平衡型、成长型和进取型五个类型。

从记者走访的结果来看，各家中资银行基本都参照了该份模板，并且评估测试有效期限为一年。也有的银行例如招商银行，如果客户在一年内在该行购买保险或基金产品时做过风险评估，测试结果也在一年内有效，购买银行理财产品时也不必再测试。

不过，虽然每家银行参照了模板，但是各家银行根据自身银行情况制定的表格内容会稍有不同，例如对于客户划分的类型，如东亚分为4类，星展分为5类，并且可能各家所划分的类型的含义也有不同，例如可能一家银行测出来的成长型客户可以购买另一家银行适合进取型客户的产品。

由于银行各有差异，测试不完全统一，因此客户每到一处，就得重新测试，以此来看，效率比较低。

其他业务介绍不充足

有的银行在记者走访的当天并没有银行理财产品出售，例如记者在走访上海银行江宁路支行时，当天由于该行没有理财产品在售，因此理财经理向记者推荐了一款股票型证券投资基金，尽管理财经理向记者介绍了基金管理公司的能力与历史业绩，但并未主动揭示投资者所将要面临的风险。

记者在花旗银行里也遇到了相同的情况，花旗银行的理财经理说道：“其实理财产品资金利用率很低，一只理财产品可能90%的资金用于定存或其他保守稳健的投资，剩余部分用于风险收益较高的投资，而你如果买基金的话，资金利用率就会很高。或者您还可以考虑购买外汇。”边说着，理财经理就递过了一些基金的宣传手册，包括百达基金系列、施罗德环球基金系列等。虽然这两家银行都给客户提供了基金投资选择建议，但并没有做到充分解读。

除普通的理财产品外，还有部分银行理财经理会向记者提到在售的信托类产品，但由于投资门槛、风险都较高，银行理财经理并没有主动推荐。

在记者走访的外资银行中，部分理财经理会因产品的“保本属性”对产品结构不做进一步解释，使记者无法了解最终可以获得的收益需要挂钩标的达到怎样的表现。当记者进一步就收益方式询问星展银行一位理财经理时，对方表示：“通胀压力下，挂钩商品的产品我们是看好的。”甚至，在法兴银行记者得到这样的咨询意见：“如果做的风险测试不符合购买水平，也可以购买这款产品，因为产品是保本的。

记者在多家外资银行询问了某类产品既往到期收益，但没有一家银行给出有效数据，大部分理财经理均表示，在市场环境波动情况下，过去的投资收益无法证明未来的投资能力。由此看来，一位从未踏进过外资行大门的客户，几乎是在无产品说明书、无风险测评、对既往投资收益状况无知的状态下，昏昏沉沉地走了一遭。

如民生银行西藏路支行的理财经理介绍最近该行在售一款信托类产品，“产品实际上是向山西的一个煤矿提供贷款，2年年化益率8.7%，信托类产品风险较高，在我们银行这款产品评级为四级，最高为五级，但是我们银行目前为止信托类产品都是如期到账，没有出现过坏账的情况。因为我们会进行风险管控，资质好点的企业我们会风险管控力度大点，(比如这家煤矿将煤矿采矿权进行了抵押)，产品收益率也会高点，反之风控力度小点，收益率低点。当然，也不能排除煤矿会出现意外风险，所以该类产品适合风险承受力较大的投资者。”该理财经理讲述细致，对产品有比较清晰的认识。

当记者询问是否在银行网页上能看到所推荐的信托产品，两名理财经理均表示没有。