市值逾64亿元 61基金折戟高铁股(2)

2011年07月28日 07:32
来源：时代周报作者：陆玲

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高铁主题已透支

去年下半年开始，高铁概念股甚至成为热门持仓的概念板块。而2010年年报数据显示，37只高铁概念股中，基金参与投资的有34只，其中有14只个股基金控盘(持股占流通股比例)比例超过20%。例如辉煌科技此类被追捧的个股，一度被27只基金交叉持有。随着相关板块个股的一路高歌猛进，持有高铁概念股的基金逆势获益，最明显的是南方旗下诸多基金。

随着今年紧缩政策的持续，特别是刘志军案件的影响，一些个股出现业绩未达预期，基金分歧开始显现，部分基金开始对高铁概念股减持。即便如此，一季度末，基金仍持有大量高铁概念股。若以7月25日收盘价计算，基金一季度末持有高铁概念股换算成市值，合计109亿元。从已经披露的基金二季报数据来看，二季度基金普遍增持了高铁概念股。

公募基金中较早看好高铁行业的南方基金杨德龙表示，“7·23”事故引起投资者对高铁过快发展的担忧，成为股市借机调整的理由。跌幅过大的优质高铁股，可以适当介入。事故将影响下半年高铁建设进程，从而影响到下半年经济回暖。同时，部分客源将分流到航空等其他交通领域。

深圳一基金公司投资总监表示，由于前几年中国高铁投资发展迅速，并且未来几年增长较为明确，在目前全球经济都没有方向的时期，高铁自然成为了不错的投资标的。很多基金公司都在这个行业上进行了超配。不过上周末发生的“动车追尾”事故令市场开始担心未来高铁投资进度的不确定性，7月25日不少重仓基金对这一板块选择了大幅度减仓。

不少基金公司都在事发后紧急召开了投资会，近期应该都会选择回避该板块。也有分析师建议，如果投资者手中持有重仓高铁概念股的基金，基民可以考虑暂时赎回。德圣基金研究中心首席分析师江赛春告诉时代周报记者，“高铁事件引发市场的质疑，可能会引起板块基本面的改变，带来的不确定性比双汇事件要大”

好买基金研究中心首席分析师曾令华则没那么悲观。高铁现在出事原因还未出来，不一定是这些高铁概念股企业的问题。对于重仓高铁股的绩优基金，没必要赎回。因为赎回投资的成本是2%，中国南车、中国北车股价近几天跌幅在15%左右，从高点算起股价几近腰斩，投资者现在再杀跌意义不是很大。