券商力挺中国北车和南车分别给予买入增持评级

2011年08月12日 06:44
来源：东方早报作者：早报记者刘欣

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在高铁事故利空因素影响下的中国北车(601299)、中国南车(601766.SH，01766.HK)却成了券商力挺的“香饽饽”

早报记者刘欣

在高铁事故利空因素影响下的中国北车(601299)、中国南车(601766.SH，01766.HK)却成了券商力挺的“香饽饽”。近日，海通证券、华泰联合证券分别给予了中国北车、中国南车买入、增持/维持的评级。

8月9日晚间中国北车公告称其生产的CRH380BL型动车组被铁道部运输局要求暂停出厂后，海通证券发布了“买入”的研报。海通证券称，无论中国北车是否直接受该事件影响，2011年盈利预测是否调整，目前股价对应于2011年动态PE仅为较低的13.2-15.7倍，且再过数月市场将以2012年动态市盈率进行估值判断。若中和考虑本次订单受影响与不受影响，2011年EPS取中间值0.35元，18倍动态市盈率；2012年EPS为0.44元，15倍动态市盈率，目标价6.5元，因此维持买入”评级。

8月11日，华泰联合证券发布的研报分析，中国南车订单充足，海外市场和城轨是潜在成长点。中国南车订单大部分将在明年交货，锁定明年动车、城轨和海外市场的高增长。因高铁事故而导致动车需求减少及海外市场受阻的忧虑至少在今明两年不存在。预计中国南车2011年-2013年EPS分别为0.37元，0147元和0.65元(假设定增成功)，对应动态市盈率14.5倍，11日5倍和8.2倍，为历史最低。近期股价因高铁事故连续下跌，预计在8月底9月初公布高铁事故调查结果前见底回升，10月份铁道部再次定调高铁建设规划也将成为股价上升催化剂，维持“增持”评级。