美国证券交易委员会启动对标普大范围审查

2011年08月14日 10:15
来源：东方早报

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标普下调美国信用评级后，遭受多方指责。

SEC启动对标普大范围审查

内容包括标普下调美国评级时使用的数学模型，及是否存在内部人员泄密

早报讯 美国政府对标准普尔公司下调评级的反击开始“升级”

8月13日，《华尔街日报》援引消息人士的话说，美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission，简称SEC)将详细审查标普在下调美国长期政府债务评级时使用的数学模型。

该报道还提到，对上述数学模型的审查是SEC检查部门对标普进行大范围审查的内容之一。消息人士还称，SEC检查部门还将审查标普哪些员工提前知道此次下调评级的信息。

此前，美国财政部曾称，标普对美国评级的计算存在2万亿美元的错误。华盛顿时间8月7日晚间，美国财政部长盖特纳在接受电视媒体采访时首度发声，称标普降低美国主权信用评级是“极其糟糕”的评判，标普的计算方法“令人震惊地缺乏常识”，且作出了完全错误的结论。

SEC的反击？

8月12日，英国《金融时报》网站援引未具名知情人士的话称，SEC已经要求标普披露该评级机构中，有哪些人提前得知了下调美国信用评级的决定。知情人士还称，这是SEC对可能存在的内幕交易进行初步调查的一部分。

前述报道援引一位知情人士的话称，上述质询是由SEC的调查人员发出的。

SEC是直属美国联邦的独立准司法机构，负责美国的证券监督和管理工作，是美国证券行业的最高机构。

8月13日，《人民日报海外版》发表的一篇题为《标普“犯上”遭美政府“收拾”》的市场观察，称SEC此举是政府监管方的“报复”性回击。

另据财新网13日报道，SEC已于8月12日正式推出“举报者网站(whistleblower)”，供了解内情的人士举报违规行为。

事实上，SEC针对评级机构的整顿行动，在标普下调美国主权信用评级前已经展开。

新华社8月11日的一篇报道称，美国证交会正依据金融监管改革法案，即《多德-弗兰克法案》，评估一份517页的方案，意在改善评级机构的评级质量。这份方案早在今年5月，即已拟定。按照该方案，一旦评级机构在评定信用级别的方法和程序中出现“重大失误”，需要在网站上予以公开。

按路透社说法，评估这一全新方案与这次美国信用降级没有直接联系，主要缘于全球三大评级机构标普、穆迪投资者服务公司和惠誉国际信用评级有限公司在2007年美国次级抵押贷款危机和2008年金融危机前后的表现。

据路透社10日报道，标普8日向证交会递交一份长84页的信件，质疑全新方案中的“公开重大失误”条款。标普方面认为，如果这一方案获得通过，美国政府有可能向评级机构施加过多影响。另外，标普关心的是，“重大失误”的范畴由谁界定？

标普的能量

对标普的质疑，不仅局限于SEC。

美盛资产管理公司首席投资官比尔·米勒11日在为英国《金融时报》撰写的文章中直言，标普下调美国主权债务评级是一个草率、错误而又危险的举动。米勒在文中批评标普下调美国评级的时机选择“糟糕透顶”，米勒甚至提议美国国会在那几家“全国认定的评级组织”促成或引发下一场金融危机之前，终结它们的寡头垄断。

米勒在前述文章中写道，“当然，我们应该让标普、穆迪和惠誉继续就信誉发表意见。但应该让它们在一个自由竞争的市场发表意见，而不是凭借获得法律认可、实际上不受监督或不计后果的寡头垄断地位”

前述《人民日报海外版》的市场观察也称，包括标普在内的三大评级机构对市场的垄断行为也亟须改变。

不过，也有观点认为，本周全球股市剧烈震荡，标普下调美国评级只是导火索。

8月9日，《华尔街日报》援引美国白宫预算负责人Jack Lew的话称，市场的下跌反映了人们对美国和全球其他地区经济状况的担忧，以及对总体经济复苏力度的质疑。

可见的是，在标普下调美国信用评级后的一周，欧美股市剧烈震荡。

《华尔街日报》13日称，本周是2008年年底以来市场震荡幅度最大的一周。不过，尽管单日波动剧烈，道琼斯工业股票平均价格指数本周仅累计下跌1.53%。12日，受一项乐观的消费者支出数据提振，道指和标准普尔500指数双双上扬。

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