企业张冠李戴海通证券保荐书丢人丢大发

2011年11月23日 07:12
来源：京华时报作者：敖晓波

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保荐人犯的错到底能低级到什么程度？海通证券给出了最新的答案。昨天，道明光学正式上市交易，然而，其保荐人海通证券却在保荐书中张冠李戴，将正牌发行人道明光学的名字误写成早就已经上市了的姚记扑克。这一场乌龙事件，再度在业界引爆了对保荐人制度的反思。

1.张冠李戴

2.行业通病3.呼唤严惩

即将成为第二家登陆港股的内地券商的海通证券，昨天丢人了。

11月22日，道明光学正式上市交易，作为保荐人的海通证券在保荐书中大摆乌龙。在道明光学保荐书第九部分“保荐机构对本次股票上市的推荐结论”中大原本的发行人道明光学不见了踪影，取而代之的是已经登陆A股3个多月的姚记扑克。“推荐结论”白纸黑字地写着：海通证券愿意推荐上海姚记扑克股份有限公司的股票在深圳证券交易所上市交易，并承担相关保荐责任。

而且，查看海通证券当初为姚记扑克出具的上市保荐书后可以发现，其“推荐结论”部分与道明光学保荐书的推荐结论一字不差。更讽刺的是，道明光学的保荐人为赵慧怡、顾峥，而顾峥的名字也出现在姚记扑克的立项决策组成员名单之中。

“保荐人的这种失误还真是离谱，就算是复制粘贴，也要看一下前后内容是否一致，出现这种低级错误实在不应该。”多数市场人士评论称。

记者昨天就此事接洽海通证券，但其投行部以不负责接待媒体为由回绝了记者的采访要求。记者又致电海通证券董秘，但对方电话始终无人接听。不过，海通证券的纠错动作倒还算快。昨晚，海通证券在其网站上发布了更正版的上市保荐书，将“推荐结论”中的“姚记扑克”更正为“道明光学”

2.行业通病

海通证券是国内龙头券商之一，曾获得过包括最佳投行在内的多项荣誉，然而，其在保荐环节出现差错的例子也远不止这一桩。此前，海通证券保荐代表人相文燕、苏海燕在保荐上海现代制药公开增发申请过程中，存在对发行人有关财务会计问题未进行审慎核查和独立判断的问题，尽职推荐工作不充分、不及时，被证监会黄牌警告。在证监会已发出的多次针对保荐机构与保荐代表人的处罚通知中，海通证券因申报材料等污点记录而数次上榜。

其实，类似的例子在A股市场实在是不胜枚举：

八菱科技董事长顾瑜被立案调查却未及时披露，主承销商民生证券因此被推上了风口浪尖，饱受市场质疑；

平安证券因爱尔眼科和华测检测两个项目“未经许可擅自修改招股书”染上不良记录，屡上监管黑名单……

小券商如此，大券商也劣迹斑斑。中信证券保荐代表人文富胜、牛振松在保荐九牧王上市过程中，因存在未充分了解发行人合规经营情况，对发行人销售情况调查不充分，对发行人不同加盟商的具体数据以及战略加盟商的市场定位、双方权利义务约定等事项不熟悉、不了解，收到了证监会的黄牌。

桩桩案例表明，保荐人的不尽职已成为行业通病。

3.呼唤严惩

海通证券的乌龙事件成为昨天业内的一大笑谈，关于“保荐人只荐不保”的保荐人制度反思也由此被再度引爆。很多知名市场人士就此事展开热议，其中，天相投资顾问有限公司董事长林义相在其微博上以“好大一个不应该的玩笑”为题，对此事进行了点评。

昨天，记者采访了林义相。他表示，此事暴露出海通证券内部多个环节均存在问题，起码说明有些工作环节流于形式，“不仅仅是保荐人失职，保荐书的起草部门、审核部门、法律合规部门等都脱不了干系。要想强化保荐、承销机构的责任，使其收益与责任对等，就应该对发行人和保荐人的不端行为加大处罚力度，让他们为自己的错误付出更大的成本”

武汉科技大学金融与证券研究所所长董登新也表示，海通证券此番乌龙事件虽然不太严重，只是文字上的差错，但对公司形象造成了不小的负面影响，也揭示了券商对于保荐人疏于管理的现状。从目前的情况来看，如果保荐人没有尽职，得到的处罚基本上就是黄牌警告，或是暂停一段时间的保荐工作而已，无法起到震慑作用，只有管理层加大对失职保荐人的惩处力度，才能起到杀一儆百的效果。

事实上，伴随着新股破发、发行中止等情况的出现，市场对加强保荐责任、提高保荐质量、避免虚假陈述和包装上市等情况的呼声再起，证监会也在保荐监管工作上迈出了重要一步，于近日正式推出保荐信用监管系统，全面公开保荐机构和保荐代表人的注册资料、近年来保荐项目的详细情况、近期对监管对象的处罚情况等。

海通证券将为此次犯下的错误付出怎样的代价？让我们拭目以待。