拼规模抓调仓基金排名展开肉搏战

2011年11月29日 11:03
来源：中国经济时报作者：姜业庆

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与其他门类的投资品种相比，基金在2011年仿佛是一位在长跑中被抛在后面的参赛者，不过，尽管身居后位，但依然你追我赶。

规模不可忽视

拼规模是基金公司向外界宣传的基本手段。

仅11月28日同一天，就有方正富邦新动力、银华永泰积极债基、工银瑞信保本、汇添富信用债基金等四只基金发行。“这些基金公司除了看好时间窗口外，更为重要的是为了增加规模”国金证券研究员张剑辉告诉中国经济时报记者。

尽管与华夏等千亿级基金公司的规模不可同日而语，但中小基金国内公司在规模比拼上已经明显拉开了架势，其中又以银行系基金为最明显。

继民生加银首日募资超30亿份后，中银基金也不示弱。日前发布公告称，旗下中银中小盘共募集了30.46亿份。

在市场好的时候，30亿份的规模不足一提。但2011年的状况是，新发基金平均规模仅2亿份左右，还有几只则在5000万份上下。

根据Wind资讯统计显示，截至11月24日，今年以来成立、募集总份额在30亿份以上的基金仅有14只。具体为，股票型基金7只、保本型基金有4只、债券基金2只、QDII基金1只。其中，募集份额最高的为汇添富社会责任，3月25日成立，募集了56.23亿份。募集规模30亿份以上的其他3只股票型基金分别是：1月4日成立的易方达医疗保健基金，募集了38.13亿份；3月17日成立的农银汇理沪深300基金，募集了32.98亿份；4月20日成立的华安升级基金，募集了41.19亿份。

“这些基金的募集份额大增更多的或是年底冲规模的需要”，张剑辉分析，当然，有些基金可能为了提升规模而寻找其他资金帮忙。

业绩更为重要

为了业绩需要，基金公司近来也加大了调仓的力度。

据德圣基金研究中心仓位统计数据显示，上周主动股票基金加权平均仓位为82.51%，相比前周上升0.49%；偏股混合型基金为76.50%，上升0.27%；配置混合型基金为69.19%，显著上升2.17%。其中，加仓力度最猛的当属中小盘风格基金。21只中小盘风格基金上周平均加仓2.64%，整体仓位高达84.13%。而在中小盘基金中，又以信诚、中邮、泰达基金的三只中小盘基金加仓比例最高：信达中小盘从62.60%一举加仓至80.78%，加仓幅度高达18.18%，为上周市场最高；中邮中小盘从64.76%加仓15.86%至80.61%；泰达中小盘加仓幅度也超过15%，其上周加仓15.83%，从66.11%加仓至81.94%。

而上周也有9只中小盘基金选择减仓，减仓比例相对有限。其中，易方达中小盘以5.64%减仓幅度第一，仓位从92.78%降至87.14%；国泰中小盘减仓3.15%至82.78%；而农银中小盘、上头中小盘、诺安中小盘减仓比例均不足1%。

而在上周为数不多的减仓基金中，平均仓位较高的大型基金公司旗下产品减仓较多。易方达旗下3只基金上周减仓超过5%、华夏系减仓较多的基金是华夏平稳增长，减仓4.29%。华夏回报2减仓3.09%，华夏收入减仓2.93%，华夏盛世、华夏沪深300减仓也超过1%。嘉实系减仓较多的是嘉实量化，其上周减仓4.64%至84.71%。

“这些基金有较明显的主动减仓迹象，这应是借反弹回调之机优化持仓结构的结果”。德圣基金研究中心表示。

无论是增仓，还是减仓，结果只有一个，目的就是为了使得公司整体业绩靠前，同时也给投资人一个好的回报。