大摩华鑫基金指令涉嫌操纵股价

2011年12月23日 04:02
来源：每日经济新闻作者：王鹏由香

0人参与0条评论

“600138新下的这笔一把挂出去”；

“002159也是一把挂出”；

“全垒上”；

“挂着给他们砸”；

“试盘”；

这些股市的江湖术语，可能我们在散户和大型游资乃至私募的交易圈子里，会经常听到。可据《每日经济新闻》记者深入调查发现，这些被内行认为的“江湖术用语，却经常出现在公募基金大摩华鑫的基金经理徐强口中。

出身私募的徐强，“手法”与众不同，经常出现不以成交为目的的指令，盘中频繁撤销或修改指令，企图通过盘口来影响当日股价走势，时常出现 “吃掉”“挂上”“垒上”“一笔”“试盘”“顶住”“砸”等一些明显企图影响股价的要求。

一位资深基金交易员认为，徐强下单方式很“奇怪”，不少更是涉嫌操纵股价。

江湖用语大行其道

“XXX股票，私募要出来，今天我们要去接货”“今天有人盘中会有人砸盘给我了，到什么价位等到”，类似的话堂而皇之地在大摩华鑫办公室多次回荡，在大每日经济新闻》记者的调查中，几位大摩华鑫员工均表示自己有听过类似话，而频繁发表这种江湖行话的，正是大摩华鑫“当红”基金经理徐强。

“在OC(大摩华鑫内部聊天软件)上，徐强也经常会有一些江湖味十足的话语出来，这些都能查到，不少完全跟基金公司基本要求不符。”一位与徐强接触较多的人士进一步证实。

记者获得到的材料包括徐强与公司内部员工交易时的聊天记录，文章开头列举的正是从其中摘录。

一位资深交易员对于徐强的部分下单情况向记者做出分析：“从我们来看，有些股票有倒盘的嫌疑，这些股票本身没量，但在一定价位之后就有对手方出现，怀疑可能是倒盘”

交易异常涉嫌操纵股价

据内部人士透露，徐强口中常常会出现 “不以成交为目的”“试试盘面”等类似做庄时代的话语，被认为涉嫌操纵股价。

“有些股票流动性极低，他经常会说试试盘面，有时候不吃。一只股票全天才成交十几万股，但他经常来一笔20万股的单子，说我试试盘面，有些是挂出来不吃，有些是吃上去，要试试盘中的动态反应。”这位内部人士告诉记者，这些内容徐强经常发在大摩华鑫内部聊天软件上。

对此，资深交易员分析：“试盘可能是为了这只股票做准备、了解这只股票的股性，看看什么时间做才能有所获利，又不能太过分，就通过不断试盘来了解”

大摩华鑫的内部人士认为，虽然买卖20万股符合交易规则，“比如茅台，20万股相对于全天成交也比较大，由于这是一只白马股，别人不会说，但有些股票从本身的持仓来看，前十大股东里面有私募的，这样我们就肯定怀疑有问题，他不会把一种情况做得特别明显。但对于经常做交易的人来说，一看就有问题不正常。

落实到具体的案例，他认为三特索道(002159，收盘价15.60元)是较为明显例子。

“在9月9日~10月11日，股价回调阶段，徐强不断采取修改、撤销(下单指令)等方式影响股价，其间有多笔大单委托于一个价位进行全挂着试盘、一笔垒上去”

《每日经济新闻》获得的交易指令记录显示：在2011年10月10日14点38分19秒、10月11日13点30分43秒分别有两笔买入指令，买入价格分别是14.10元和14.30元，指令数量均达到了20万股。而10月10日、11日1三特索道全天的成交量也分别只有27万股和14万股。

“他刚开始应该确实是在建仓，但到了一定的数量后，就开始不符合通常的思路，好像也不是减仓，也不是做波段，就是在盘中试来试去的。其实在打底仓的过程中，股价已经是搞上去了，是不是有私募提前潜伏了，然后在盘中时不时用大单试盘面，一般试盘面有两个目的，第一是把整个交易状况给试出来，持有这只股票的心态，另外一方面，就是有对手方，为他出来做准备，帮别人试盘，还有可能直接就是我买的时候、你卖给我。”这位大摩华鑫内部的交易员分析。

不过大摩华鑫内部员工也认为，徐强的操作没有出现过非常不利于公司的情况，不过有不少可能有托盘嫌疑。

10月10日下午14点35分，大摩领先买入20万股中青旅(600138，收盘价15.90元)，并且要求一笔挂出，据内部人士回忆称，当天盘面当时约200万股的成交量，但全天有多笔撤单，并不以成交为目的，有托盘嫌疑。

徐强对南京中商 (600280，收盘价27.35元)的操作也有操纵股价嫌疑。