金融工作会议召开或现双主题 平安证券称有两大看点(3)

2012年01月06日 07:51
来源：中国证券网

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金融工作会议前瞻：监管“大而不能倒”

作为五年一度的全国金融工作会议的重要议题之一，加强对“大而不能倒”金融机构的监管，既具现实意义，又重在防患未然。

遵循巴塞尔委员会(BCBS)的建议，目前银监会对于系统重要性银行的监管主要体现在1%的附加资本要求上，但与此同时，并表监管能力、动态监测系统、内部风险隔离机制、监管数据收集以及监管信息共享均是监管层迫切需要解决的问题。另外，附加资本要求是否适合于国有大型银行也引起了学界讨论。

附加资本监管模式

金融危机之后，“大而不能倒”等系统重要性金融机构对于整体金融稳定、实体经济的影响，以及随后政府救助所产生的道德风险，开始被包括中国在内的各国监管机构反思。

我国金融行业集中度颇高，“大而不能倒”的问题同样存在。

银监会最新数据显示，截至2011年11月，由工农中建交五大行组成的“大型商业银行”总资产已达50.65万亿元，占银行业金融机构总资产的46.9%。

在BCBS看来，解决“大而不能倒”问题有两个途径，一是降低系统重要性机构破产的可能性，体现在增加其监管资本要求，提高损失吸收能力上；二是减轻这些机构破产对于金融稳定的影响，具体做法是改善全球银行重组和处置框架。

从操作性角度衡量，第一种做法更容易实行，因此，BCBS和各国监管机构目前主要以附加资本要求为抓手，同时辅之其他监管手段，而这也是中国银监会所采取的监管路径。

目前，银监会对于国内系统重要性银行提出的附加资本要求为1%，要求其资本充足率不得低于11.5%。

但有专家不认同这种附加资本的监管模式，中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇(微博)对《第一财经日报》记者表示，与中国不同的是，国外无论大小银行大部分是民间资本，而四大国有银行大部分为国有资本，因此，无论其是否在系统重要银行名单内，都有政府兜底。

“如果单独对系统重要性银行要求更高的资本金，设置目的何在？是意味着这些大银行出问题的概率比小银行更高吗？”在郭田勇看来，国内小银行出问题的概率要高于大银行，不能完全照搬国际的框架。

增提资本之外的措施

事实上，虽然有各种争论，但监管层对于国内系统重要性银行的监管工作仍在推进。

据本报记者了解，作为实施系统重要性监管的先决条件之一，银监会近期已下发征求意见稿，并期望通过“规模、不可替代性、关联度、复杂性”等四个指标来遴选系统重要性银行。

同时，在附加资本要求这个主要监管抓手之外，银监会还着重对大银行实施并表监管并构建动态监测系统。

2010年，银监会曾制定新监管指标动态监测制度，构建并表基础上动态监测系统重要性机构主要风险水平、风险抵补能力和附属机构管理等7大类13项监管指标体系。

与此同时，对于大型银行，着力推动第二版、第三版巴塞尔协议实施，以提升其资本管理能力。

另外，银监会还构建了风险“隔离墙”，旨在控制系统重要性机构内部风险传递。审慎推进系统重要性机构综合经营试点，并在准入审查时强调在母行和附属机构间建立防火墙制度，防范风险跨境跨业传递，确保母行对附属机构的管控能力。

此外，监管层还注意收集信息数据，以在非现场监管和现场检查中加强并表监管；并期望同时加强监管合作，建立境内外监管机构信息共享机制。(第一财经日报)

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