闲钱过节诀窍：掐准申购时机

2012年01月16日 05:41
来源：证券时报作者：姚波

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春节临近，不少投资者都在为闲置资金寻觅节日增值的渠道。证券时报记者了解到，去年大热的银行理财产品、平均收益创近年新高的货币基金受到追捧。不过，这两类投资产品各有特点，投资者应根据自己的资金使用情况合理安排，把握好申购时机，让闲钱的假期增值效应最大化。

理财产品：

收益略高锁定期较长

普益财富监测数据显示，春节临近，银行理财产品发行又开始升温。据统计，截至13日的新年第二周，共计34家银行发行了292款理财产品，较新年首周增加153款，同时也超过了2011年年末最后一周286款的发行量。中国银行、民生银行、深圳发展银行、招商银行、工商银行、农业银行、浦发银行、建设银行、汉口银行的发行量居前，发行数均在10款以上。

若选择购买银行理财产品“度假”，需要注意的是，由于银监会对超短期产品的限制，目前发行的主流产品为1至3个月期限产品，对资金的锁定往往要长于春节假期，对部分节后急需使用资金的投资者并不适用。数据显示，上周1个月至3个月(含)期理财产品发行数为185款，占比为63.36%，；3个月至6个月(含)期理财产品发行数为62款，占比21.23%，两者市场占比合8成以上。

从投资收益来看，上周发行的107款人民币债券和货币市场理财产品的平均预期年化收益在5%左右。其中，占主流的1至3个月产品为4.98%、3至6个月产品为5.27%。外币理财产品中，澳元产品平均预期收益依然领先，其中，澳元债券和货币市场理财产品平均预期年收益率达5.23%。

理财专家提醒，对于销售额度较多的理财产品，可以在产品募集期的后期购买。据了解，由于部分产品募集截止日与起息日之间存在空当，在此空当期，投资资金基本上是按照活期或者通知存款计算，投资收益便会被摊薄。某银行理财分析师指出，一般情况下，理财产品申购期为5天左右，如果遇到较长申购期产品，比如1月16日是募集期最后一天，1月22日起计息，那么就可以在1月15日购买，缩短资金在银行的闲置期的同时，提前1天申购也可以避免额度提早发售完毕。

货币基金：

进出灵活春节假期参与分红

据晨星统计，2011年货币基金的平均收益高达3.56%，超过1年期定期存款，其中14只货币基金的年收益更是超过4%。虽然近期货币政策有放松迹象，但是从年底依旧偏紧的资金面来看，货币基金短期收益维持高位将会继续，如13日市场上79只货币基金的平均7日年化收益率达4.30%，其中1大摩华鑫货币、华夏现金增利及浦银安盛货币7日年化收益率均在6%以上。

货币基金也是假期闲钱投资的好渠道。货币基金春节假期也能享受期间利益分配，且分红将在节日后一次性记入投资者账户，在货币政策未完全松动、市场环境不稳定的情形下，收益情况值得投资者关注。若以10万元闲钱在春节前夕成功申购货币基金，假定按照13日货币基金的平均7日年化收益率4.30%计算，时间为10天，那么投资者将可以获得117.81元的收益。

同样需要注意的是，投资者在申购货币基金时也需要把握好时机。晨星基金分析师廖佳指出，投资者于法定节假日前最后一个开放日申购的基金份额，不享有该日和整个节假日期间的收益。今年春节21日开始，因此，投资者只有在1月20日之前成功申购货币基金，才能享受到春节期间的分红权益。

此外，如果采取目前比较流行的网上交易的话，不同基金公司资金划拨速度有所不同，有些基金公司资金划拨较快，仅需1天时间即可完成从资金划拨到成功申购，但是一些慢的基金公司则需要2天。因此，投资者在逼近春节申购货币基金时，最好先了解清楚具体情况，尽量在节假日之前提前申购，以免虽然申购成功，却无法享受假期分红的权益。