两会前瞻：两会聚焦“民生” 把握受益股机遇

2012年02月24日 08:01
来源：投资快报

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民生是历年“两会”的焦点，保障民生几乎是永恒不变的话题。保障民生的相关主题如农业、保障房以及消费等主题有望在“两会”期间受到提振。参与“两会行情”注意把握相关个股的投资机遇。

全国“两会”召开在即，民生议题渐成舆论关注的焦点。分析认为，民生是历年“两会”的焦点。保障民生几乎是永恒不变的话题。保障民生的相关主题如农业、保障房以及消费等主题有望在“两会”期间受到提振。参与“两会行情”注意把握相关个股的投资机遇。

保障民生是“两会”永恒的话题

回顾历年的“两会”，民生问题几乎是永恒不变的话题，只不过是每年关注的焦点都不同而已。比如2000年关注的焦点是教育改革、2001到2003是完善社会保障体系、2003到2004年是三农，2005年是民工权益，前几年是医改和教育改革等，最近两年则是保障房等。

中央政治局近日召开会议指出，着力保障和改善民生。对此，分析人士表示，保障和改善民生。简单地说，无非是要保障人民的衣、吃、住、行等。因此，保障民生的相关主题，如农业、保障房以及消费等主题有望在“两会”期间受到提振。

从过去10年“两会作用期”各行业的表现来看，走势相对较好的都是与两会热点紧密相关的行业。比如2001年国家重点提出保障房建设，首次刺激房地产跟建材股涨势居前，2002年在国家对农业的重点关注之下，农林牧渔行业整体涨幅居于市场前列。其他年份也不例外，两会期间涨幅居前的板块更多都是与两会热点密切相关的行业。

基于此，本报特对其中的农业以及保障房“主题”进行分析，以期对投资者在操作有所帮助。

一、保障房

根据十二五规划，十二五期间我国需要建设保障性住房共计3600万套，解决一亿人的住房问题，在去年开工建设1000万套的基础之上，今年的任务是新开工700万套以上，基本建成500万套以上，虽然新开工数量低于去年，但是竣工量却要高于今年。同时由于房地产行业的不景气，从弥补房地产投资增速下滑的缺口来看，保障房建设也是政府今年工作的重点，所以，不出意外，保障房仍然会是今年两会关注的热点之一。

2月6日，财政部公布了《关于切实做好2012年保障性安居工程财政资金安排等相关工作的通知》。要求各级政府拓宽资金来源渠道，切实落实资金来源，确保不留资金缺口，为2012年保障房建设落到实处打下了重要的基础，体现了中央政府推动2012年保障房建设的决心和力度。

“从保障房受益的公司来看，两类公司最值得关注，首先是直接负责开发的城投类公司，如合肥城建(002208)、云南城投(600239)等近期涨幅可观；其次就是以水泥为代表的建材类公司，如经过去年的大幅调整后，水泥为代钢铁等在近期都走出了稳健攀升的走势。”券商人士在接受《投资快报》记者的采访时表示

那么，是否意味着目前介入此两类个股可获得绝对收益呢？上述分师指出，考虑到城投类公司受房地产调控政策的影响较大，相关的个股近期也积累了相当幅度的涨幅，建议关注目前涨幅相对落后、近期走势稳健攀升的水泥及钢铁股。

建材看好水泥钢铁

近日，国务院正式批复同意国家发展改革委组织编制的《西部大开发“十二五”规划》。分析认为，基础设施是西部大开发的重要保障。基础设施投资以政府投资为主，政府投资在资金及对建材需求的稳定性方面有望得到保障。

“随着城镇化西进、区域振兴战略的实施、保障性住房建设的加快、水利投资力度的加大、建材下乡政策推广落实等积极因素的影响，2012 年建材需求将稳定增长。”银河证券分析师洪亮指出，建材行业上市公司估值优势明显，具有相对的安全边际。

从各大券商发表的多份研报来看，券商对受益保障房的板块中的水泥、钢铁等最被看好。瑞银证券在近日发表的调研报告中指出，目前水泥企业的库存比并不是很高，并且行业供给协同得到了很好的执行，水泥价格未来下跌的幅度有限。在2012年后三个季度需求恢复之后水泥价格会环比逐步上涨，建议投资者逢低买入。

国信证券分析师邱波表示，由于二月份大部分时间水泥企业处于停窑检修状态，受春节以及天气影响，大部分工程处于停工状态，因此行业基本面不会出现较大变化，水泥股走势主要取决于政策刺激因素。未来，随着行业供需关系改善和集中度提高，水泥企业盈利能力仍有提升空间，进而带来股价提升。建议重点关注海螺水泥(600585)、江西水泥(000789)、巢东股份(600318)，亚泰集团(600881).

钢铁股方面，招商证券研究员张士宝称，由于倒春寒导致需求下降、库存上升只是短期现象，后期房产、基建政策放松预期将逐步兑现，有力于钢铁基本面持续改善，维持钢铁行业推荐评级，建议重点八一钢铁(600581)、三钢闽光(002110)、包钢股份(600010)、大冶特钢(000708)、沙钢股份(002075)、金岭矿业(000655)等。

个股点将台

八一钢铁(600581)

公司作为新疆唯一一家大型钢铁生产企业，占据当地市场70%以上的份额，是我国西北地区仅有的两个钢铁生产基地之一，是区域垄断者。根据国家有关规划，“十二五”期间新疆全社会固定资产投资将较“十一五”期间保持大幅增长，将对钢材需求形成有效拉动。安信证券分析师表示，考虑到公司的区位优势，且目前行业基本面处于底部震荡，公司的高弹性不再对业绩造成负面影响，是行业复苏时较好的弹性品种。

资金流向：E投资金融融终端显示，该股昨天录得主力资金流入1280万元；最近三个交易日录得资金流入2697万元、五个交易日流入2959万元、十个交易日流入311万元。(本文来源：投资快报)