小摩巨亏恐谱银行业“紧箍咒”

2012年05月15日 04:56
来源：北京商报

0人参与0条评论

近日，美国摩根大通CEO杰米·戴蒙关于公司在六周内亏损20亿美元的爆料，让全球金融市场为之震动，多家美国银行股价大跌。13日，惠誉宣布，将摩根大通信贷评级由A+调降至AA-。其他一些机构也已开始下调摩根大通的股价目标。此后，美国媒体传出消息称，摩根大通将接受首席投资官德鲁的辞呈，另外至少还有两位高管将对这次的巨额亏损负责。

冒险交易导致巨亏

把称霸华尔街的摩根大通推向深渊的交易，是由交易员埃克西尔在债券市场大规模建仓、错押经济复苏形势、大幅抛售企业债合约产品造成的。而这位绰号“伦敦鲸鱼”的摩根大通驻伦敦交易员，任职于集团首席投资部门。美国双线资本公司主管巴哈对其的评价是：“伯南克对国债市场的地位有多重要，埃克西尔在衍生品市场的地位就有多重要。”截至去年12月31日，埃克西尔所在团队约有3500亿美元的投资证券额度，约占摩根大通总资产的15%。分析人士指出，投行的交易员们为了获取丰厚的奖金而不惜进行高风险的交易，这是导致此次巨亏的重要原因之一。

过去几年中，埃克西尔及所在团队在金融衍生品市场累计投下的“赌注”所反映资金额可能达到1000亿美元。当这些信息被外界得知，充满投机欲望的其他对冲基金就集结起来，与已经身在明处的摩根大通对赌。最终，市场走势与摩根大通的赌注预判相反，所交易的金融衍生品损失惨重。

额外损失难以估量

据摩根大通此前披露，3月底至今，公司的首席投资办公室在进行信贷信用投资时遭受20亿美元的巨额亏损。与预期的2亿美元利润相比，该部门二季度将整体亏损8亿美元左右。随后，公司股价大幅下挫9.3%至36.96美元，市值缩水约140亿美元，惠誉、标普纷纷下调该公司评级。有报道称，针对摩根大通的巨额交易损失，美国证券交易委员会(SEC)已开始着手调查。据悉，埃克西尔尚未因20亿美元的巨额亏损而被解雇。不过，他面临的情势堪忧，很可能同其他银行的交易员一起最终站上被告席。

杰米·戴蒙表示，此次事件很容易继续恶化，给公司造成的额外损失将高达10亿美元甚至更多。除此之外，美股金融板块也大受冲击，花旗集团、摩根士丹利和花旗集团股价分别下跌4.2%、4.2%和3.9%。

银行自营交易业务前途难卜

摩根大通首席投资部门下面交易员此次所造成的20亿美元巨额亏损，显然已再度触动了监管者对银行自营交易的敏感神经。分析人士判断，本次亏损事件或将引发全球监管机构对所谓自营交易进行更严格的监督。

美国劳工联合会和产业工会联合会主席特拉姆卡指出，交易巨亏显示出金融监管“比以往任何时候更有必要”。如果不接受监管，华尔街会把美国经济“拖入悬崖，就像他们上次(2008年)干的那样”

各界纷纷认为，摩根大通的巨亏事件为监管层提供了加强监管的强大理由，令监管者占据上风，而银行业又将迎来一波被念“紧箍咒”的阵痛。