摩根大通巨亏20亿美元罗杰斯称更多损失在后面

2012年05月15日 11:34
来源：广州日报

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吉姆·罗杰斯

希腊退出欧元区的可能性增加，欧洲金融危机因此加剧的同时，远在美国的最大银行——摩根大通忽然爆出巨额亏损20亿美元，市场预计其损失会进一步拉大，并担心其会否引发美国的新一轮金融危机。著名国际投资者吉姆·罗杰斯昨天在接受本报记者采访时呼吁，在不影响商业秘密的前提下，投行的资金来源和用途须进一步透明化。

摩根迪蒙：还应有10亿美元的亏损

有部分市场观察者认为这些损失看上去不会对摩根大通整体财务稳定性构成威胁，据当地媒体报道，迪蒙称可能还会再衍生10亿美元相关损失。但摩根大通的中国公司没有就此事进行确认。

据分析，此项失败的投资也是由于该银行购买了极坏的信贷衍生品。据当地媒体报道，迪蒙认为这次的投资策略有缺陷的，复杂的，及很差劲的检查。据摩根大通的一些前员工透露，迪蒙推动摩根大通通过购买高收益的资产以赚取高额利润，这些资产包括：结构性信贷股票、和金融衍生品。实际上，银行业的风险对冲与私自交易的界线相当模糊。

摩根大通亏损事件曝光后，令华尔街金融界人人自危，多家金融机构都不愿在此时接受记者的采访。据公开信息，摩根大通是美国最大的银行,资产约为2.3万亿美元。雷曼破产申请显示负债6130亿美元，但其总资产仍为6390亿美元。

2008年金融危机后，2010年美国成立了多德-弗兰克金融改革法案,以加强美国银行业的监管，但改革成果还未明确，又一起危机又出来。

摩根大通首席执行官迪蒙2008年9月参与过雷曼兄弟的有关“拯救计划”的谈判。

2010年1月13日，他与高盛集团首席执行行长布兰克费恩等金融大腕们都曾向金融危机调查委员会作证，但当2008年雷曼兄弟倒闭引发的欧美金融危机调查还没有最终结果时，昔日的证人今日也不保。美国国会讨论应对2007-2009年金融危机的相关立法工作时,部分议员曾试图强制缩小大型银行的规模，这个建议一直没有实现，危机已经自大银行内部爆发。摩根大通是2008年金融危机的最大“幸存者”，在此事件暴发前，金融界一直认为摩根大通是经次级债危机检验过最稳健和最成功的美国大型金融机构。

美国民主党参议员Sherrod Brown上周五发表声明称：“我们必须确保不会出现大到管不了或大到不能倒的现象。”5月,Brown曾提出议案,将各银行在全美有保险存款总额中的比例严格限制在10%。

截至记者发稿时为止，美国金融危机调查委员会仍未回答本报记者的有关提问。

对中国影响：暂时不用担心

摩根大通事件对中国有何影响？中国银行首席经济学家曹远征昨天在接受本报记者采访时表示：国内没有机构大幅持有摩根大通的股票，此事件按道理不会对中国有什么大的影响。

摩根大通于1921年在上海开设办事处，从此开始其在华业务。在中国，摩根大通为客户提供广泛的金融服务，涵盖投资银行、企业银行、环球企业银行、风险管理、大宗商品、现金管理、贸易融资、贷款、外汇及衍生品交易、资产管理、期货经纪和私募股权投资等领域。目前，我们通过在北京、上海开天津、广州、成都、哈尔滨及中山的业务网络及分支机构为中国本土及跨国公司、金融机构和政府机构提供全方位的金融服务。

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据《华尔街日报》中文网消息，摩根大通公司(JPMorgan Chase &Co. CJPM)数月前指示交易员展开可规避欧洲危机深化风险的交易；但这些复杂的交易不但没能降低风险，反而使该公司在4月底到5月初这段时间每天蒙受两亿美元的巨额损失。

交易亏损的消息上周五引起了很大市场反应，下午4点，纽约证交所摩根大通的股票在综合交易中下跌3.78美元，至36.96美元，重挫9.3%，市值蒸发144亿美元。

罗杰斯专访：

政府不该救这些银行

“如果美国政府当年没有救援，这些银行将会有更多的损失，银行会自动解雇更多的这种雇员，他们的财务报表会更难看，他们就不会有能力去做这个高风险交易，他们将会因此好好地看好自己的资产，而不是将这些资产都冒险亏损掉。”——罗杰斯

本报记者：摩根大通的首席投资官Drew 在摩根大通有30年的从业经验，被市场形容为最喜欢风险和避免曝光的一位银行界高管。银行是否应该向投资者更多地交代资金的来源和用途？

罗杰斯：银行界尤其是投行确实应该要更多的披露资金信息。但是，要在不暴露商业竞争秘密的前提下。

本报记者：为何美国的金融危机一波未平一波又起？政府是否应对此负责？

罗杰斯：是的，美国政府作为一个监管者和监督者，是应对此种事件负一定的责任，如果看得更宽远一点，如果这个政府的做法是完全错误的，因为如果美国政府当年不把这些家伙全都保了下来的话，现在就一点问题也没有了。如果美国政府当年没有救援，这些银行将会有更多的损失，银行会自动解雇更多的这种雇员，他们的财务报表会更难看，他们就不会有能力去做这个高风险交易，他们将会因此好好地看好自己的资产，而不是将这些资产都冒险亏损掉。

本报记者：20亿美元的亏损对摩根大通的影响有多大？其首席投资官Drew掌握的资金(这笔资金并非是银行的存款，而是银行的外延贷款)高达360亿元,摩根大通是否会因此倒闭？就像雷曼兄弟当时倒闭得如此迅速和不可思议？

罗杰斯：摩根大通的亏损还会继续暴露，但它还不会那么快就倒下，但是显然在这个十年，会有更多的银行倒闭。

美元购买力将下降

本报记者：Drew是于2005年坐上这个位置的，据公开信息，她去年从摩根大通领取了1400万美元的薪酬。但是听说，她掌握期间，其投资组合的规模扩大了。Drew的薪酬是否过高了，美国银行界的高管是否都领取了过高的薪酬？

罗杰斯： Drew自己掌握会计，她会做出任何她想要的报告。据此判断她没有领取过高的薪酬依据不足，薪酬是否过度，要依据合法的账本来计算银行家给银行带来了多少利润和回报。目前，确实有一些银行家的薪酬过高，但是随着金融业的萎缩和低迷，银行家的报酬会在未来走低。

本报记者：听说摩根大通会杠杆化率高达5倍，即只有100美元的资金和存款，却进行了规模高达5倍的投资。而美国所有大型银行的投资杠杆化率高达10倍。储户最终的存款可能会被银行家透支掉。是否如此？

罗杰斯：可以肯定的是，因为通胀在持续恶化，美元及所有的货币的购买力都将下降。(记者陈海玲)