项俊波：人口老龄化致储蓄率下降是金融体系新挑战

2012年06月29日 10:45
来源：凤凰财经

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凤凰财经讯 由上海市政府和一行三会共同主办的2012年陆家嘴金融论坛于6月28-30日在上海举行，本届论坛的主题是“金融治理改革与实体经济发展”，凤凰财经进行全程直播。中国保险监督管理委员会主席项俊波表示，中国正在快速地步入老龄化社会，中国金融体系过去所做的更多的是资源的跨地域、跨行业的配置。

他表示，随着人口的快速老龄化，金融跨贷资源的配置问题更加突出。同时，人口老龄化之后，全社会的储蓄率有可能逐渐下降，这对金融体系也是新的挑战。

以下是项俊波的发言实录：

尊敬的正声书记，韩正市长，各位来宾，女士们、先生们：陆家嘴金融论坛发展到现在，显示出了强大的生命力，赢得了全球经济金融界日益广泛的关注，我认为主要有两个原因。一个原因是论坛见证了上海作为国际金融中心和国际航运中心的成长；另一个原因是论坛见证中国作为经济大国和金融大国的成长。借此机会，我代表保险业向上海经济社会发展取得的巨大成就表示祝贺，向陆家嘴金融论坛的顺利召开，也表示祝贺。今天我主要谈两点看法。

一、是要着眼于中国经济社会深层次变化来推进金融改革。过去三十年中国经济取得了巨大的成就，和金融的支持是密不可分的。但是必须同时看到，经济社会的深层次变化对金融业的挑战。第一，中国的劳动力市场步入刘易斯拐点，过去企业家只要把廉价的劳动力和银行的贷款结合起来，就能在国内市场乃至国际市场上盈利。但现在这种盈利机会对企业和银行业来说，都在大幅度的减少。第二、中国追赶型技术进步模式的潜力逐步消耗。在追赶型技术进步的模式中，政府可以确定技术进步的路径，并提供集中的金融支持。但是当经济体主要依靠自主创新时，没有人能够事先确定技术进步的路径，集中的金融支持可能带来大量的投资损失。第三，中国的工业化和基础设施建设都已经达到了一个比较高的水平。过去一种通行的模式是银行跟着项目走，项目跟着政府走。随着工业和基础设施项目投资回报率下降，这种模式的生命力就会明显地削弱。第四，中国正在快速地步入老龄化社会，中国金融体系过去所做的更多的是资源的跨地域、跨行业的配置。随着人口的快速老龄化，金融跨贷资源的配置问题更加突出。同时看人口老龄化之后，全社会的储蓄率有可能逐渐下降，这对金融体系也是新的挑战。第五，社会财富分配逐步向劳动力倾斜。过去企业是金融业主要服务对象和利润来源，随着人口结构的变化和收入分配制度的改革，劳动者将在国内财富中占据更大的份额，为居民提供多样化的财富管理，将成为金融业日益重要的内容。

以上说明，我国经济发展已经走入了一个特定的阶段，在这个阶段，实体经济与金融的互动关系正在发生深刻的变化，对深化金融改革提出了明确的要求。为了应对金融改革，至少应该达到三个目的。一是金融业要顺应经济发展方式的转变，更好地为技术创新服务。通过推进金融要素价格的市场化，建设多支柱、多层次、多元化的金融体系，发展更多结构合理、对利润和风险敏感的金融机构，满足自主创新对金融服务的需要。二是金融业要顺应人口老龄化的趋势，更好地为社会保险保障体系服务，把金融体系改革与完善社会保障体系结合起来，发挥好金融业匹配长期储蓄投资、跨期风险管理等方面的作用。引导长期储蓄资金，进入提高生产力的领域，实现多方供应。三是金融业要顺应人本社会建设的需要，更好地为社会财富管理服务。通过深层次的改革，使居民在金融利益的分配上占据更加有利的位置，保护居民财富的长期购买力，促进财富管理行业的健康发展。使居民更好地分享经济增长的成果。

二、要着眼于行业的独特优势，提高我们保险业服务经济社会的能力。保险业发展到今天已经成为现代社会的重要组成部分，特别是在发达国家，保险已经渗透到社会生活的各个方面，之所以如此，是因为保险业有自身的独特的优势。从中国的国情看，保险业的比较优势，我认为主要体现在以下四个方面。

第一，有利于完善金融体系结构，提升金融体系的效率和风险防范的能力。目前在我国的金融体系中，主要是通过银行吸纳期限较短的存款，支持期限较长的贷款，资产方和负债方存在期限错配和结构错配，如果保险业能够获得较大的发展，更多的用长期资金来支持长期的项目，就能够在很大的程度上缓解我国金融体系资产负债不相匹配的现象。

第二，有利于健全社会风险管理体系，为社会经济发展提供更加稳定的环境。中国要跨入中等发展国家，必须逐步用市场化的风险分散机制和社会管理机制来分担政府的责任。商业保险发展起来以后，政府在社会管理方面，就会更加游刃有余。

第三，有利于引导长期储蓄，完善社会保障体系。基于我国的人口结构，前面树清主席分析的比较透彻，我国的社会保障体系在未来面临比很多的发达国家有更大的支付压力。发展税收递延型的养老保险，完善多支柱的养老保障体系，对我国具有尤为现实的意义。

第四，有利于促进技术创新，推动产业结构升级。科技创新意味着最大的不确定性，对中小企业而言，尤其如此。在分散科技创新风险、服务国家自主创新战略方面，保险业也可以发挥积极的作用。

下一步保监会将在党中央、国务院的正确领导下，深入落实科学发展观，从维护和促进社会稳定、提高经济社会运行效率的大局，来谋划我们的保险工作。一是要着眼于服务城乡一体化发展的大局，提升保险业保障“三农”的能力，建立统一的农业保险制度框架，加大“三农”保险服务的创新和推广力度，探索建立适合我国国情的巨灾保险制度。我们国家是一个风灾、雪灾、地震灾害频发的国家，在巨灾研究探索上有积极的现实需求。

二是着眼于服务加强社会和民生建设的大局，提升保险业社会保障体系建设的能力，积极参与多层次的医疗保障体系建设。推行个人事业型的保险制度，大力推行企业年金市场。

三是着眼于服务经济平稳较快发展的大局，提升保险业支持经济建设的能力。深化保险基金利用专业化的市场改革，引导保险资金在风险可控、收益合理、依法合规的前提下，以债券、股权等方式投资基础设施项目。

四是着眼于服务社会和谐稳定的大局，提升保险业参与社会管理的能力。加强责任保险基础制度建设，继续扩大环保、医疗、教育的保险，旅游等方面的试点保险的范围。

五是服务于加快转变经济发展方式的大局，提升保险业自主创新的能力。通过我们的保险产品创新，努力为高新技术的企业和产品设计、研发、生产以及社会责任等环节，提供以满足的保险服务。抓服务、严监管、防风险、促发展，努力构建和我国保险市场实际、与国际保险市场监管接轨的现代金融监管体系，建设高效、规范、开放、透明的现代保险市场，以此来促进保险业又好又快地发展。保监会也将一如既往地支持上海保险业的快速发展、创新发展和规范发展，为服务上海两个中心的建设作出我们更大的贡献。谢谢大家。