全线上涨期指有望止跌企稳

2012年07月09日 04:35
来源：证券日报

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通过数据对比发现，多头主力上攻能量不足，多空双方博弈十分激烈

- 本报记者任小雨

上周，期指四合约均以微涨收盘，主力合约IF1207上周成交14618.74亿元，收盘价为2479.6点，较前周结算价上涨10.60点，持仓量58312手，创出历史新高。IF1208合约收于2486.6点，上涨12.60点，持仓量7930手；IF1209合约收于2497点，上涨13.20点，持仓量12866手；合约IF1212收盘价2526.6点，上涨19.20点，持仓量3193手。

从现货资金流出情况看，沪深300指数报2472.61点，上涨11点，涨幅0.45%。据同花顺ifind数据统计显示，昨日沪深两市大盘资金净流出为95.43亿元，相比前一周的169.99亿元净流出资金下降43.86%。

意外降息促反弹

分析人士认为，上周五央行意外降息，一方面可能是因为6月份CPI增速或大幅回落为其提供了空间，另一方面可能是即将公布的经济数据不佳因而采取的应对措施。随后欧洲央行、英国央行等也进行了货币宽松措施以刺激欧洲疲弱的经济现状。

不过，欧美股市不涨反跌给国内股市早盘造成了不小的压力，直到午后期指才重新发力，翻红之后还收复了昨日的失地，同时站上了5日、10日均线。鉴于6月CPI、PPI以及二季度GDP等重要经济数据将在下周公布，市场情绪或将趋于谨慎，因此本周期指难现大的行情，维持震荡格局的可能性较大。随着数据的公布，市场悲观情绪或逐渐缓和，期指有望止跌企稳。

多空双方博弈激烈

从主力席位来看，根据中金所的持仓数据，多头方面，从主力合约IF1207的持买单量前二十席位来看，多头上周增仓大幅上升，二十家机构持买单量40125手，相比前周上升1903手。其中，国泰君安持买单量最大，为4072手，比前周上升125手。

值得注意的是空头方面，根据主力前二十席位统计来看，空方增仓大幅度上升，上周二十家机构持卖单量总计49440手，同比前周共计上升4012手，国泰君安空头增持最多，同比前周激增2862手。

通过数据对比发现，多头主力上攻能量不足，但多空双方博弈十分激烈，上周仍然是空头占据上风，为此，短期沪深300指数本周仍有调整的需求。

短期上攻概率大

北方期货认为，上周五股指忽略降息的利好消息，高开低走，放量下行预示着看多力量有限，市场仍维持空头局面。不过，预期近期管理层仍有继续调整的可能，或有其他政策工具推出。从技术面看。沪指上周重新跌破2200，击穿前期2307点、2242点、2200一线的支撑，显示或有继续向下寻求支撑的可能。从基本面看，本次降息意味着CPI可能比预期2.6更低，而GDP则可能比市场预期更弱，降息的刺激并不能一举扭转大盘向下的颓势。操作上，预期下周期指依然有下行动能，建议空单继续持有。

瑞达期货表示，上周五沪深300指数和期指四合约均呈上扬态势，受中国央行和欧洲央行双重加息等影响，股指午后表现积极，但早盘的震荡反映出目前市场对于国内宏观经济的担忧仍未消除。技术面看，股指收出一根放量的中阳线，5日均线与10日均线形成金叉趋势，但开口较小，趋势放大，短期内股指回到阶段性上攻中的概率较大，但后市如继续上攻，则需要量能的继续配合。

上海中期认为，非对称降息虽然对银行板块不利，但由于前期银行股下跌幅度较大，因此利空作用或有限，而其对于房地产板块却形成巨大的利好，房市的回暖或助推期指上行。近期沪指2200点整数大关近期四次失而复得，显示该点位的支撑力度较强，因此股指下方的空间有限。而上周五沪指和期指都站上了5日、10日均线，且两线形成金叉，对股指形成有力支撑。操作上，建议多单继续持有，等待7月中下旬期指的反弹行情。短线投资者可在区间2460点-2500点高抛低吸。