期指总持仓再创历史纪录多空对决态势明显

2012年07月10日 04:09
来源：中国证券网－上海证券报

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⊙记者叶苗见习记者董铮铮

○编辑李剑锋

周一，期指大幅下挫，主力合约低开低走，最终收报2430点，大跌2.03%，尾盘15分钟基本持平。值得注意的是，期指总持仓量达到了8.53万手，多空对决达到了空前激烈的程度。从持仓排名上看，虽然出现了大幅下挫，但是IF1207合约多空主力双方均按兵不动，各主要机构席位并没有出现一致态度。从期现溢价来看，收盘时期指升水近14点，期指市场的资金并未跟跌，对后市的态度较现货市场更为乐观。业内人士表示，期指多空双方争夺日趋激烈，在双方未决出胜负之前，后市或将出现更大的震荡。

期指总持仓创新高

昨日，股指期货主力合约IF1207低开低走，午后大幅下挫，最高上攀至2478.8点，最低下探至2425.2点，最终报收于2430.8点，较上一交易日结算价下跌50.4点，下跌2.03%。IF1208收报2436.8点，下跌50.8点，跌幅2.04%；季月合约IF1209收报2445.8点，下跌53点，跌幅2.12%；隔季合约IF1212收盘报2475.8点，下跌49.2点，跌幅1.95%。

市场消息面上，国内公布经济数据显示，6月份CPI同比涨幅降至2.2%，创29个月以来新低，经济回落速度加快。外围市场方面，欧债危机袭扰市场，意、西融资成本攀升，周五西班牙十年期国债收益率一度突破7%；美非农就业数据低于预期，外围股指方面工业品普遍下跌。可以说，这一系列的事件加速了市场信心的流失，这也导致了现货市场的下跌，期指昨日的大跌是正常的跟随下跌。

从期现价差来看，截至收盘，IF1207和现货沪深300指数间正溢价近14点。对此，专家表示，期货比现货跌幅要小，更显抗跌性。这表明，期货市场对现货市场的跌幅保持了一定的谨慎态度。

值得注意的是，在上周四期指的持仓量首次突破8万手之后，昨日期指总持仓量达到了空前的8.53万手。按照四大合约15%的保证金水平计算，共有大约187亿元的多空资金在昨日选择了留仓过夜。这一资金量达到了较高水平，显示期指的多空对决极为激烈。业内人士表示，不管哪一方获胜，都必将会出现较大震荡。

多空主力按兵不动

中金所盘后持仓排名显示，1207合约20名多头席位合计持有3.98万手，持仓量减少242手，前20名空方主力合计持有4.88万手，持仓量减少282手，均为出现大的动作。具体席位上，机构席位上的意见并不统一，国泰君安增持多单286手，同时减持空单42手，中证期货减持多单235手，同时增持空单206手，从中较难看出机构的真实意图。

中国国际期货研究所负责人宋楚平认为，股指期货市场后市承压回落的可能性加大，目前多空双方的分歧在加大，整数点位的争夺也将会更为剧烈。

瑞达期货表示，技术面看，股指昨日收出一根稍有缩量的大阴线，并再度跌破5、10日均线线，短期弱势特征明显，但以目前的点位，动态市盈率创历史新低，同时从宏观层面看，前期政策放松使得目前的宏观经济有所企稳，未来在通胀回落和海外风险阶段性释放等有利因素下，股指有望有所企稳。