期指全线飘红空头激进减仓藏玄机

2012年07月12日 05:20
来源：证券日报

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-本报记者任小雨

周三，期指四合约均以微涨收盘，主力合约IF1207早盘一度下探至2411点，在刷新近期低点后震荡回升，午后一度大幅攀升近1%，尾盘回落微涨，昨日成交2855.59亿元，收盘价为2428.6点，较前日结算价上涨6点，持仓量下降1362手至56843手；IF1208合约收于2435.8点，上涨6点2点，持仓量增加1221手至12809手；IF1209合约收于2444.8点，上涨5.4点，持仓量13986手；合约IF1212收盘价为2474.4点，上涨7点，持仓量3347手。

从现货资金流出情况看，沪深300指数报2425.7点，上涨18.86点，涨幅0.78%。据同花顺ifind数据统计显示，昨日沪深两市大盘资金净流入为5.6亿元，相比前一交易日的42.57亿元净流出呈现背离的格局，显示主力资金低位吸筹迹像。

分析人士认为，从利多因素来看，7月10日国务院总理温家宝调研时提出 “要在铁路、市政、能源、电信、卫生、教育等领域抓紧做几件看得见、鼓舞人心的实事，以提振投资者信心”，因此早盘相关板块涨势明显。虽然目前市场没有明显利多消息出现，但由于前期股指下调已基本消化疲弱经济基本面所引发的利空影响，同时沪指处在前期低点附近的位置，而前期低点必是多头重点防卫的阵地，因此早在目前点位股指的下跌空间有限。不过，目前市场悲观情绪虽较前期有所缓解，但投资者普遍对股市面临的融资、解禁压力表示担忧，同时期指的净空仓位居高不下，空头主导局面的形势明显，而且从技术上看，期指上方面临着多条均线的压制，因此短期期指并不具备上涨的动力，预计短期期指将会面临方向性的选择。

空头司令减仓1125手

从主力席位来看，根据中金所的持仓数据，主力合约IF1207的成交量前三名分别为华泰长城、海通期货、国泰君安，华泰长城在成交席位稳居第一，成交量比前一个交易日上升6961手；海通期货成交61726手，比前一交易日增加4611手；国泰君安成交56485手，比前一交易日增加9906手。

多头方面，从主力合约的持买单量前二十席位来看，多头仓位小幅下降，二十家机构持买单量39451手，相比前一日下降818手。其中，国泰君安持买单量最大，为4025手，比上个交易日减少330手。

值得注意的是空头方面，根据主力前二十席位统计来看，空方仓位小幅下降，昨日二十家机构持卖单量总计48698手，同比前一交易日共计下降773手，中证期货空头减持最多，同比前一交易日下降1125手，国泰君安及华泰长城位居其后。通过数据对比发现，多头主力出现减仓，而空头也随之大幅减仓，空军司令中证期货大幅减仓7月合约空单，减持量1125手，为此，短期沪深300指数短期有企稳的迹象。

面临方向性选择

北方期货认为，昨日两市整体表现疲软，主要板块除了生物医药稍有亮点之外，有色、地产等权重板块全天低迷。从成交量来看，沪深两市成交量基本与昨日持平，市场交投依然不活跃，观望气氛浓厚。从技术面看，IF1207合约整体受到长期均线和短期均线的夹逼，多空处于一种微妙的平衡中。缩量并非坏事，预示着短期市场将会有一个方向性的选择，虽然市场整体依然处于空头局面，但不可盲目做空，建议投资者以日内操作为主。

中证期货认为，股指期货走势较为温和，主力合约仅微涨6点至2428.6点至升水缩小到3点，持仓方面则暂时遏制了攀升的局面，主力开始呈现向1208合约移仓，这可能使得1207合约压力略有缓和，但预计1208合约的博弈将呈现逐步增强，短期空头还将主导市场。从技术看，期指虽然略显企稳，但反弹总体较为乏力，多头动能还是明显不足，如果空头没有明显减持，那昨日的表现依旧只是下跌中继的概率较大，预计下行压力犹存，投资者暂时还不宜盲目转变为多头思路。