基金二季报揭幕：整体加仓三大板块明星基金减仓金融

2012年07月20日 07:25
来源：21世纪经济报道作者：黄祎妮

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基金二季报粉墨登场。

7月18日，华夏、嘉实等十多家基金基金公司率先披露基金二季报。从已披露二季报的数据来看，基金对机械、设备、仪表行业的持仓虽然有所下降，但仍是仓位的重中之重。

食品饮料行业、房地产行业和医药生物制品行业，则是基金在二季度超配最多的三个行业。数据显示，相对标准行业配置比例，这三个行业分别超配5.45个百分点、456个百分点和4.13个百分点。

整体加仓三大板块

截至7月19日，已有22家基金公司的409只基金公布二季报。

根据好买基金研究中心统计，纳入统计的178只偏股型基金平均仓位为79.93%，跟一季度末相比，提高了2.2个百分点。其中，114只主动股票型基金平均仓位为84.69%，64只混合型基金平均仓位为71.46%。

二季度基金持仓最高的4个行业依然是金融保险、机械设备、食品饮料和房地产，占基金股票投资市值比依次为16.79%、13.10%、11.23%和9.08%。

值得关注的是，基金在二季度对电子、房地产和医药生物行业板块持仓增幅明显。

截至7月19日数据，电子、房地产和医药生物行业占股票投资市值比为4.19%、9日08%和8.3%，分别比上一季度增配了1.44个百分点、1933个百分点和1.15个百分点。而机械设备仪表行业，相较上一季度，虽然下降了0.76个百分点，但以二季度末13.1%的股票投资市值比例，仍是制造业中，基金仓位最高的子行业。

而食品饮料、采掘业、批发和零售贸易行业，则是基金在二季度减仓最多的三个行业。

数据显示，上述三个行业占股票投资市值比为11.23%、5.5%和4.57%，较上一季度下降了1.13个百分点、1122个百分点和1.16个百分点。即便如此，受基金追捧的食品饮料行业，仍比股票市场标准行业配置5.78%多出了5.45个百分点。

现在看，二季度减仓食品饮料的基金是需要遗憾的。食品饮料板块二季度整体呈现单边上扬格局。鹏华价值优势基金经理程世杰就表示，该基金在食品饮料和医药等消费类方面的配置一直较少，因此导致基金在二季度阶段性表现不太理想。

截至二季度末，基金的“大众情人”也依然是老面孔。

截至7月19日，持有基金数最多的三只个股分别是中国平安(601318.SH)、贵州茅台(600519.SH)和万科A(000002.SZ)，二季度末被持股市值占基金股票投资市值比为2.63%、2.33%和1.74%，分别被194只、170只和134只基金所持有。此外，保利地产(600048.SH)也被111只基金所共同持有。

明星基金减仓金融

好买基金统计数据显示，252只股票型基金中，有28只基金的上半年收益率超过10%。其中，收益率最高的前三名是，广发聚瑞、广发核心精选和中欧中小盘基金，它们的收益率分别是19.66%、18.14%和16.81%。

“上半年表现比较好的基金，主要还是配对了板块，比较好的行业有房地产、食品饮料等”，好买基金研究员俞思佳表示，今年表现较好的中欧中小盘一半以上仓位就是持有地产行业个股。

二季度末时，中欧中小盘的股票仓位达到了93.35%，高过一季度末时的91.93%。据其二季报披露，重仓的房地产业有所加仓，占基金资产净值比例为57.25%，而对金融、保险业进行了减仓，由一季度末时的26.44%比例下调至了12.18%。

被中欧中小盘重仓的三大股票，招商地产(000024.SZ)、保利地产和万科A的持股比例都接近基金持仓的上限，分别占资产净值比例的9.99%、9.87%和9.73%。

而在年初未完成建仓的景顺长城核心竞争力基金，在上半年取得22.72%的好业绩。与其一季度末时84.32%的仓位相比，二季度末已将仓位降至79.90%。

虽然总仓位是下降，但景顺长城核心竞争力基金在电子行业的加仓十分醒目，由上季度末的7.23%加至14.45%。此外，也对金属非金属、房地产进行了一定的加仓，二季度末时分别持有7.95%、14.72%。

该基金减持最多的行业是金融保险业，由上季度末的17.98%下降至了8.46%，一季度末所持有的第二大重仓股兴业银行(601166.SH)和第六大重仓股中信银行(601998.SH)和也悄然退出二季报十大重仓股名单，取而代之的是环旭电子(601231.SH)和

今年上半年，房地产板块上涨了21.76%，金融保险板块上涨了26.79%。

截至上半年，股票型基金今年以来收益最差的前三名分别是鹏华消费优选、上投摩根阿尔法和银河蓝筹精选基金，它们的收益率为-3.86%、-2.83%和-2.77%。

“在报告期内，本基金超配的医药和房地产行业录得正贡献，但汽车、机械、电力设备和航天军工等行业表现不佳而对组合负贡献较大。上投阿尔法基金管理人在季报中表示，钢铁、煤炭、建材等强周期行业和汽车、电力设备等制造业跌幅较大。