基金大举加仓地产保险医药抛售家电银行股

2012年07月20日 07:26
来源：证券时报作者：朱景锋

0人参与0条评论

曾经的重仓股在二季度被基金抛弃，其中银行股和家电股被减持最多。而五粮液、伊利股份、兰花科创、苏宁电器等也荣登基金减持前10名之列。

今日公布完毕的基金二季报显示，二季度基金持股结构出现重大调整，其中房地产、保险和医药个股被基金大举增持和重仓，而受经济下滑及降息影响最大的银行股被基金大举减持。

在整体股市方向不明的情况下，基金在行业配置上也趋于均衡。行业上的平衡配置加优质个股精选成为当前基金投资主流做法。

重仓股大腾挪地产保险成新宠

季报显示，基金二季度投资上的最大变化当属重仓股。据天相投顾统计显示，中国平安成为二季度基金的大众情人，一季末时只有92只基金重仓该股，但到二季末时，重仓中国平安的基金数大幅增加到217只，整整增加了一倍还要多。毫无疑问，中国平安成二季度最受基金欢迎的个股。

受益于降息和行业回暖的房地产四大龙头“招保万金”也成为基金重点增持对象，其中重仓保利地产的基金数从一季末的106只增加到二季末的147只，重仓金地集团、招商地产、万科A的基金数分别从一季末的45只、43只和101只增加到二季末的71只、59只和124只。此外，二季末重仓贵州茅台、中国太保、中信证券、康美药业、金螳螂、中联重科的偏股基金也较一季末有显著增加。

有人欢喜有人愁，在上述个股被基金追捧的同时，曾经的重仓股在二季度被基金抛弃，其中银行股和家电股被减持最多。在银行股中，招商银行、浦发银行、民生银行、深发展A和兴业银行均被大举减持，重仓这些个股的基金数大幅下降，像重仓招商银行的偏股基金数从一季末的122只大幅减少到二季末的63只，减少近一半。

此外，五粮液、伊利股份、美的电器、兰花科创、苏宁电器等也荣登基金减持前10名之列，重仓五粮液的基金数从一季末的149只锐减到二季末的94只。

截至二季末，按照重仓市值计算，贵州茅台、中国平安、万科A、格力电器和保利地产位居基金前5大重仓股，不过，按照被重仓的基金数计算，重仓中国平安的基金数超过了贵州茅台的199只，其表现如何将影响到最多的基金。

行业集中度显著下降2.87个百分点

从行业配置变化来看，二季度基金增持幅度最大的前三大板块分别为房地产、医药生物和电子，二季末基金配置这三大板块的比例较一季末分别上升1.35个、1.24个和0.83个百分点，同时对机械设备、采掘业和食品饮料等板块给予小幅减持。

截至二季末，偏股基金配置前三大板块分别为金融保险、机械设备和食品饮料，这三大板块市值分别占基金净值的10.65%、10.39%和10.17%，房地产和医药生物板块紧随其后。相比一季末，基金在行业配置上的集中度显著下降了2.87个百分点，显示基金板块配置趋于分散化。

虽然总体上基金在行业配置上趋于分散，但仍有个别基金选择集中投资某个板块以期获取超额收益。

如东吴行业轮动继续重仓采掘业，持有比例达净值的51.23%，诺德中小盘、天弘精选大幅重仓食品饮料分别达净值的46.07%和43.56%，上投新动力、泰达效率、合丰成长和中海消费持有电子板块市值超过净值的25%，光大中小盘持有医药股达净值的41.66%，银河行业和天弘周期则大举重仓信息技术板块分别达净值的33.62%和32.52%，长城品牌50.47%的仓位投资金融保险股，而中欧小盘重仓房地产板块比例达净值的57.25%，在大幅偏离行业平均的情况下，这些基金的业绩必然受到所集中重仓行业波动的影响。