美银美林：内幕交易问题将熔盛与中海石关系

2012年08月01日 11:11
来源：阿思达克

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美林认为，熔盛<01101.HK>主席张志熔卷入中海油<00883.HK>内幕交易案令投资者担心内部管治问题，更影响到集团与中海油之间的关系；中长线股而言，熔盛股本回报上尚有许多不明朗因素，因此将目标价由1.07元调低至1元，维持评级为“跑输大市”

该行预计，集团今年海外新订单为7亿(美元，下同)，估计未来两年会增至13亿，占新订单中的30-40%。不过美林认为熔盛主攻内地市场令其於国际市场上处於劣势，又指若流失中海油这位大客户，该行会将未来两年盈测及新订单预计下调20-30%。

另外，美林续称内幕交易案损害集团形象以及与中海油关系，建议熔盛长远而言可寻找海外合资格造船商，因此亦下调熔盛棋长期股本回报率由14%降至6.3%。(gi/c)

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