大成基金曹雄飞候选创业板发审委曾因重啤事件被罚

2012年08月04日 00:12
来源：经济观察报作者：申兴李保华

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7月31日，证监会的一则《第四届创业板发审委候选人名单》将大成基金管理有限公司(下称“大成基金管大成基金管)在重庆啤酒事件后的人事变动的面纱揭开一角。

上述名单显示，入列候选人名单的曹雄飞，职位为大成基金首席投资官和股票投资部总监。而此前，这两个职位分别由刘明和杨建华担任。本报了解到，目前，刘明和杨建华已经分别卸任上述职务。

2011年底，重庆啤酒(600132.SH)在资本市场演绎十余年的乙肝疫苗故事因实验数据显示无显著疗效，导致该股连续9个跌停。看中疫苗概念并重仓布局该股的大成系基金因此遭遇重创。

如今，大成基金发生投研人员流失、中层干部大范围调岗的一系列人事变动；在基金公司规模排名上，今年中报显示，其已滑出前十之列，而一年前，其还位居规模榜第七名。“年底随着短期理财基金的逐步放开和银行系基金冲规模，我担心大成还会下滑好几个名次。”大成基金一位内部员工悲观预测。

大成基金一位高管则称，公司虽然遇到了规模排名的下滑，但随着公司的内部调整、对固定收益产品的重视和下半年创新产品的发行，完全能取得排名的进步。

人事变动

7月28日和7月30日，大成基金发布了两则人事任免公告，称股票投资部总监杨建华不再管理大成景阳领先和大成核心双动力，而刘泽兵走马上任大成景阳领先基金经理，大成核心双动力则由孙蓓琳接管。

本报独家获悉，在重庆啤酒事件后，证监会曾经调查过大成基金，没有发现有违规行为。但刘明、曹雄飞和当时的医药研究员吕猛等人在内部被处罚，除了被扣奖金还被降了工资。

刘明卸任首席投资官的职位后，目前还保留了总经理助理的管理岗位；而杨建华虽然辞去了投研的全部职务，但还在担任大成基金战略规划委员会专职委员的职务，大成景阳领先和大成核心双动力的基金经理都由内部人员提拔接任。曹雄飞一人填补了两人的职位空缺之后，原数量化投资总监支兆华将转为研究总监。

此外，本报获悉，目前大成基金的国际部总监连少冬以及研究员薛华、张晓磊、周伟峰、叶铮等人选择了离开大成，其中连少冬加盟了博时基金。“今年3月，公司的产品设计总监高贵鑫也跳槽去了国泰基金，而整个产品设计部门大部分老员工基本都已经流失。”大成基金内部人士透露。

大成基金负责人力资源工作的相关人士表示，公司虽然有少量的人员变动，但属于正常的人员流动范围，近期公司也有来自博时的汤义峰出任数量化投资总监和来自一家国有大行托管部人士担任产品设计总监。

本报获悉，大成基金刚刚启动了一次几乎涉及所有岗位的中层干部调岗。以投资为例，目前大成基金的投委会成员有刘明、曹雄飞、支兆华、于雷、蒋卫强、施永辉、孙蓓琳、朱文辉和曹志刚。去年10月底，大成可转债增强债券的招募说明书中的杨建华、陈尚前、邓韶勇和王立四人如今已经不再是投委会的成员。

发展降速

对新的投委会来说，提高大成基金的业绩任重道远。

受重庆啤酒事件影响，大成基金旗下的几只主力基金在2011年业绩几乎全线垫底。

Wind统计数据显示，截至2012年中期，大成基金体量最大的大成蓝筹稳健管理的资产净值为103亿元，2010年在160只同类基金中排名第70位，2011年迅速滑落到168只同类基金的第154位；大成价值增长目前规模为81亿元，2010年在同类160只基金中排名第61位，2011年在同类168只基金中排名第139位；大成财富管理2020规模为79亿元，2010年在160只同类基金中排名第30位，2011在第168只同类基金中排名为第115　位；大成创新成长规模为76亿元，2010年在同类160只基金中排名为第79位，2011年在 168只同类基金中排名为第156位。

这4只基金都是在2007年中期以前成立的基金，合计的管理规模约为340亿元，占比超过了该公司管理资产总值639亿元的一半。截至8月2日，这4只基金的净值在0.61~0.72元之间。

“这种被深套的基金很难有作为，净值不增长尚可，一旦超过了1元肯定会被大面积赎回，因此一些基金公司本身也没有动力去做好这样的产品。”一家小型基金公司的深圳市场负责人称。

在重庆啤酒事件的影响逐渐消退之后，上述4只产品中的大成蓝筹稳健和大成创新成长在2012年上半年业绩有所表现，但另外两只产品依然没能止住颓势，截至2012年中期，大成价值增长在177只同类基金中排名第114位，大成财富管理在177只同类基金中排名第134位。

Wind统计数据显示，大成资金管理的资产规模已经由2011年三季末的第7位滑落到今年中期的第11位，这是近年来排名前十的基金公司排名变动幅度最大的公司之一。其管理资产总额由755亿元下降到639亿元。

大成基金今年成立了大成新锐产业和大成景恒保本混合两只基金。今年3月底成立的大成新锐产业基金首发份额为20.50亿份，到年中该基金仅剩下2.42亿份，3个多月内，该基金遭净赎回18.08亿份，缩水近乎九成。

风波之后

就近期大成基金中层人员变动状况，本报记者联络了大成基金求证。大成基金表示，本次职务更换与重庆啤酒事件无任何关联，称这是为了理顺和完善投研体系而进行的调整。

记者从可靠途径证实，杨建华的离职确实跟重庆啤酒事件关联不大，他在2010年就已经提出离职，但一直被公司挽留，此次大成原计划让杨建华接任刘明的首席投资官职位，但做了八年公募基金经理的杨建华感觉太累，去意已决。

但本报获悉，大成基金2011年的年终奖至今还没有发放。业内认为，这可能是大成基金近期出现投研人才流失的主要原因。“年终奖没有发放是重庆啤酒事件后，股东层面对大成基金不是太满意。2011年的年终奖也没有明确说不发，但目前还没有人拿到。如果明确说不发，对人才流失的影响会更大，毕竟有些人还是抱有希望的。”一位接近大成基金的人士称。

大成基金回应本报称，去年年终奖不会不发，而是今年发放分三年发完。“为了稳定人才队伍，公司年终奖励是根据董事会考核结果，采用递延形式发放。

公募基金行业年终奖在收入中占比份额较大，一般占比在50%以上，有些公司甚至更高。

今年1月以来，大成基金两次发布赎回自购基金的公告。其中，1月14日赎回大成精选增值基金约3493.1万份基金份额，赎回大成策略回报基金3000.2万份基金份额；1月17日，赎回公司持有的大成行业轮动基金1亿份，赎回大成沪深300基金约1.08亿份，赎回大成沪深3大成中证红利基金约5000.1万份基上述赎回将给大成基金带来约3.35亿元现金。

赎回自购基金的用途或有可能会用到总部大楼的建设。本报从接近国土规划部门人士处获悉，大成基金后海项目即将动工，该项目将成为大成基金未来的总部大楼，占地4101平方米，建筑面积5.8万平方米。“2011年，因为‘重啤事件’以及整个市场共同面对的困难，大成基金的投资业绩受到一定的影响，但是，我们认为‘重啤事件’是一个相对独立的事件。在进行深刻反思的基础上，我们更应该做的是如何进一步加强风险控制，努力减少投资中的各类风险。”大成基金一位高管称，下半年公司将推出一系列固定收益产品，进一步完善产品线。