新规倒逼ST厦华至退市边缘定增9.6亿元以求“保命”

2012年09月25日 04:50
来源：证券日报

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-本报见习记者张敏

9月24日晚间，ST厦华发布公告称拟向两大股东定向增发9.6亿元，以避免退市风险。据统计，该公司以连续五年资产负债率超100%，2012年末仍面临着净资产为负的风险。

退市新规倒逼

ST厦华至退市边缘

2012年6月28日，两交易所发布了退市制度新规。其中对净资产的规定是，上市公司市最近一个会计年度经审计的期末净资产为负数或者被追溯重述后为负数的，对其股票实施退市风险警示；因前述事项被实施退市风险警示后，公司最近一个会计年度经审计的期末净资产为负数的，其股票应暂停上市；因前述事项被暂停上市后，公司最近一个会计年度经审计的期末净资产为负数的，其股票应终止上市。

据同花顺iFinD数据显示，自2007年起，该公司已连续5年资不抵债，截至2012年6月30日，该公司负债总额已达到25.6亿元，资产总额为17亿元，净资产为负8.5亿元，每股净资产负2.34元。此外，2009年至2012年上半年，厦华电子的财务费用率分别为1.52%、2014%、3073%和2.09%，与同行业其他上市公司相比，始终处于较高的位置。

ST厦华表示由于资产负债率过高，公司获得银行融资比较困难，并且财务成本过高，二者影响了公司经营和获利。2012年末该公司将净资产扭负为正的压力依然很大。

仰仗两大股东

为避免退市风险，将净资产扭负为正，ST厦华大股东鼎力相助。

9月24日晚间，ST厦华发布公告称，拟向公司两大股东中华映管和建发集团非公开发行股票募集资金总额9.6亿元，其中，中华映管和建发集团以合计7.6亿元委托贷款和无息借款认购的部分不直接募集现金，扣除上述金额后，本次非公开发行的募集资金现金金额为2亿万元。在扣除发行费用后，将全部用于补充流动资金。

此外，ST厦华银行融资6.96 亿元，全部由中华映管和建发集团两大股东提供担保。ST厦华表示，定向增发完成后，在公司经营需要并获得公司董事会批准后，两大股东将为公司的银行融资继续提供担保；如银行融资仍无法满足公司的正常经营资金需求，应公司的要求，两大股东承诺，对资金不足的部分提供供应链融资；如上述方式仍然无法满足公司资金需求，应公司的要求，大股东承诺，在符合法令规定的前提下，将提供短期的委托借款满足公司资金需求。

ST厦华表示，此次定增后，该公司负债额降至18亿元，资产总额升至19亿元，净资产将为1亿元，资产负债率降至94%。此外，该公司每年可减少财务费用4782万元。