兴业基金庭斗熔盛索赔1637万散户欲告证监会不作为

2012年11月06日 07:43
来源：南都网作者：刘杨

0人参与0条评论

由于散户维权的思路基本上与兴业全球基金一致，均是主张以“缔约过失”起诉，因此，对于他们而言，兴业全球基金起诉熔盛重工一案示范意义重大。南都制图：宋小伟

昨日，兴业全球基金起诉熔盛重工“缔约过失”一案在南通中级人民法院开庭审理。此案成为继2007年大成基金起诉S T银广夏后，基金公司起诉上市公司的第二例，“缔约过失”也在中国资本市场案件中首度出现。

据参与庭审现场人士对南都记者透露，双方4个小时的交锋主要围绕4个问题展开辩论。兴业基金以“缔约过失”要求熔盛重工赔偿1637万元损失。另外，此案对于一直尚在坚持维权的散户也有重要参考意义。

法庭未当庭宣判。熔盛重工拒绝和解提议，控辩双方均坚持将官司进行到底，并均认为必将胜诉。事件不可避免进入一场漫长拉锯战中。

双方庭审激辩4小时

“庭审从上午9点一直持续到13点，双方的交锋其实并没有想像中那么激烈。”参与庭审一位人士对南都记者称。

整个庭审在双方均认可熔盛重工对全柴动力的要约收购未完成全部手续，并未正式生效的框架下进行。双方就熔盛重工拖交材料是否有隐瞒，熔盛重工是否存在缔约过失、兴业全球基金的损失与收购失败之间因果联系，以及如何认定损失等问题展开了辩论。

兴业全球基金代理律师黄晨认为，熔盛重工在收购全柴集团的过程中隐瞒关键信息，也未提示风险，给投资者造成损失，存在缔约过失之责。

事实上，“缔约过失”的概念出自《合同法》而非《证券法》。大意是，双方在订立合同过程中，一方违背诚实信用原则，导致合同不成立、无效，而给对方造成了损失，因此应该承担民事赔偿。

而熔盛重工代理律师则认为，熔盛重工在此次收购全柴动力的过程中，和兴业全球基金的损失并无法律因果关系。且即便有法律因果关系，兴业全球基金买入全柴动力超过750万股，买卖交易次数达6000多次，也无法认定损失。

“我们认为要约收购合同是否生效并不能作为缔约过失的先决条件。”兴业全球基金人士表示，至于目前以旗下兴全趋势基金提出的1637.02万元赔偿，正是因爽约收购而造成的。

熔盛重工拒绝和解

在庭审结束前，法官提出双方是否愿意接受庭外调解。兴业全球代理律师点头应允，不过强调必须满足一定的经济赔偿为前提条件，而熔盛重工则直接予以了拒绝。

兴业全球基金人士对南都记者明确表态称，一定会坚持到底。“兴业全球趋势是200万股，我们还有兴业全球视野700余万股产生的损失，在这个官司有定论后会继续跟进索赔。

从公布的三季报看，熔盛重工的爽约收购确实让兴业全球基金损失惨重。半年报显示，兴业全球基金旗下3只基金抱团重仓合计持有1209.13万股。由于兴全趋势已经清仓200万股，全球视野在三季度将持仓从756万股减至378万股。另外一只专户产品减仓20万股后剩下232.76万股。

比照兴全趋势200万股产生1637.02万元亏损大致估算，熔盛重工爽约直接导致全柴动力股价下跌使得重仓的兴业全球基金已经产生实际亏损大约3300万元，另外尚持仓的浮亏部分近5000万，合计亏损超过8000万元。

如此巨大的亏损，兴业全球方面为捍卫自身利益自然态度坚决，否则亦无法对基民交代。

反观熔盛重工，据南都记者曾经对该事件历时半月调查掌握的情况看，其确系资金链紧张，或担心证监会要求补充的材料中可能涉及内幕交易暴露，不得不暂时放弃收购，由此熔盛重工开始在诸多条款上“咬文嚼字”，否定此前的不少表述，意欲为自己寻找到成本更低的退出路径护航。

有意思的是，庭审结束后，双方均表态称，对案子有较强的胜算，隔空喊话的心理战术明显。而此前南都记者由私下渠道获悉，双方在舆论导向方面也已经有过一轮暗中交锋。

代理散户维权的山东星河泰律师事务所律师纪文军向南都记者分析，熔盛重工在目前时点根本不敢和解，否则1万多名散户肯定会涌出来。据其透露，目前在其那里办理委托的股份数超过150万股，登记的股份数更多，尚未统计。

“我们的态度在法庭上都已经阐明了。”熔盛重工总裁办主任雷栋对南都记者称，并婉拒了更进一步回应。

散户依然不依不饶

由于散户维权的思路基本上与兴业全球基金一致，均是主张以“缔约过失”起诉，因此，对于他们而言，此案示范意义重大。

上周五上午，湖北贺先生等三位投资者第二次前往中国证监会相关部门，递交了全国各地近70名投资者联名的申诉材料。随后又去了国家相关部门，欲告中国证监会行政不作为，得到回复称，将督促证监会60日内给出答复。

“全柴动力高管明确承认公司有人确实在公告前半年有过买卖股票行为，我们也进行过举报，然而迄今却一直未回复是否属于内幕交易。”贺先生质疑称，对于熔盛重工和全柴动力在过去一年来涉嫌虚假陈述、恶意误导投资者，影响了市场判断，导致投资重大损失未有任何明确介入或表态。

南都记者注意到，2011年4月28日合同宣布的停牌前飙涨，收购事项宣布并复牌后的暴跌，与同期大盘出现明显差异。而2012年7月12日左右开始，全柴动力开始莫名其妙地暴跌，半个月左右时间从近14元跌至8元多，跌幅达40%多，而后才传出终止要约收购。上述情形与同期大盘出现明显差异，这一现象足以让人怀疑相关知情的资金提前出走。

南都记者获悉，中国证监会不仅对于上述情况一直未有反馈。对于此前兴业全球基金提起的“虚假陈述”，超过依照规定60日内答复时限后，也依然未有回复。

多位投资者对南都记者声称，他们无法容忍熔盛重工为违约寻找理由导致的股价暴跌，更无法容忍其寄望违约零成本的想法。企业确实可以选择违约，但违约需付出违约的代价。如果熔盛重工此次得逞，未来肯定会有很多公司效仿，甚至可以形成一套完整的盈利模式。

“熔盛重工挑战的是市场诚信的基石，如果真的零成本违约，那么以后市场上就会有更多公司肆无忌惮。”纪文军评价称。据其透露，江苏省如皋市法院曾转达熔盛重工方面意思称，希望可以和散户协调和解。