浙商论市: 期指延续震荡寻底
浙商期货 400-700-5186
宏观,股指:
国际:
1、10月份美国联邦政府预算赤字为1200亿美元,超出经济学家此前平均预期的1140亿美元,高于2011年10月份的980亿美元。联邦政府支出的增长速度超过了收入,从而导致赤字加深。在这个月中,联邦政府支出从去年同期的2620亿美元左右增长至3040亿 美元,收入则从1630亿美元增长至1840亿美元。在今年9月份,也就是2012财年的最后一个月中,联邦政府实现了预算盈余,但在整个2012财年中,联邦政府的赤字仍旧连续第四年超过了1万亿美元,达1.089万亿美元,低于2011财年的1.297万亿美元,在很大程度上是由于公司所得税收入提高,而支出则有所减少。
2、虽然欧元区财长会议,由于在希腊未来减赤和负债进展上的评估尚未达成一致,料无法马上向该国发放新一轮的援助贷款,但是希腊周二通过标售40.6亿欧元的国库券的方式筹集了足够的资金,使其有能力偿还定于本周晚些时候到期的50亿欧元债务,从而避免了提早债务违约的风险。在今天的一个月和三个月期国库券标售交易中,希腊政府成功地出售了40.6亿欧元的国库券的再加上预计可从非竞争性投标中将可筹集到的资金,应该足以允许该国偿还定于本周五到期的债务。数据显示,国债管理局已收到9.37亿欧元的非竞争性投标。
3、日本在野党自民党和公明党当天批准了《公债发行特例法案》修正案,这为该议案在本届日本国会会期内获得通过奠定了基础,日本将能成功避免“财政悬崖”。据路透社报道,这项法案是日本政府融资4800万美元、为本财年40%的预算提供资金的必要条件。如果不能通过,日本政府本月底将面临资金枯竭的局面,也无法于下月进行债券拍卖,而最新数据显示日本经济正处于衰退边缘。
4、今日关注:时间
数据、事件
前值
预测值
9:30
澳大利亚8月失业率
5.20%
5.30%
9:30
澳大利亚8月就业参与率
65.20%
65.20%
17:30
英国10月失业率
4.8%
18:00
欧元区9月工业产出年率
-2.9%
-1.2%
21:30
美国10月零售销售月率
1.1%
21:30
美国10月生产者物价指数年率
2.10%
国内:
1、兰州市政府近期下发了《关于扩大投资促进经济较快增长的意见》,要求围绕八个重点方面,扩大全市在“十二五”期间的有效投资。根据《意见》确定的目标,到“十二五”末,兰州市筹措安排的固定资产投资总额要达到10000亿元,年均增长57.57%,总计安排投资项目1275个,其中,重大项目790个,投资9500.73亿元;一般项目485个,投资582.95亿元。项目涉及新区建设、交通基础设施提升等八个方面。
2、近期,国内监管层对于吸引长期资金与RQFII(人民币合格境外投资者)投资A股的意愿不谋而合。11月13日,经国务院批准,中国证监会、中国人民银行及国家外汇管理局决定增加2000亿元人民币合格境外机构投资者(简称RQFII)投资额度,至此试点总额度达到2700亿元人民币。预计本次新增的2000亿元额度也将很快用完,届时监管部门还会继续增加投资额度。
3、证券公司经纪业务即将迎来新政。监管层在此前与证券公司内部沟通时,明确表示本月将发布放开券商经纪业务的多项政策,将在风险控制合规的前提下,由券商自主决定设立营业部的类型、区域和数量,并有望准许投资者非现场开户。大批以经纪业务为主的中小券商将面临生存大考。
4、周二央行共进行1860亿元逆回购,资金面整体略显宽松,市场人士判断,央行仍将延续市场净回笼态势以平抑市场流动性。本周逆回购到期量共计4040亿元。昨日,央行以公开招标方式进行两期逆回购操作,分别为7天780亿元和28天1080亿元逆回购,中标利率分别为3.35%、3.60%不变。分析师预计,本周四仍会延续净回笼态势,资金面将延续偏宽松态势,逆回购利率上行的概率不大。
交易提示: 期指延续震荡寻底,不破2200或有反弹。(1)美国财政悬崖逼近令市场担忧,美股冲高回落并收跌;(2)央行逆回购缩量三成,但资金价格低位,显示资金面依然偏宽松。(3)股指弱势震荡下跌,量能依旧低迷;期指总持仓减少1300余手,两张合约前20会员净空持仓减少1400余手,11合约转贴水为升水2点,显市场对2200的支撑仍抱乐观。具体操作:预计十八大结束后或进入地方学习时间,短期难有政策提振;期指延续震荡寻底,不破2200或有反弹。
贵金属:
1、Kotak Mahindra Bank副总裁Shekhar Bhandari周二(11月13日)表示,印度黄金需求料明年攀升,因为消费者2012年因为较高的进口税和本国货币贬值对黄金的需求过少。Bhandari表示,2013年印度节日将贡献黄金需求的25%。今年,印度黄金需求较去年下降35%。他称,"印度在2013年婚礼节日对黄金的需求将攀升23%。印度黄金需求将于2013年复苏,预计印度卢比也将走强,这将促使国内黄金价格下降。"印度在201
2、周二(11月13日),希腊国际债权人在究竟该给这一受困国家多长时间将债务降至可持续水平问题上存在意见分歧,再次点燃了市场对欧元区债务危机可能突然重新燃起的担忧。欧元区财长周一暗示应该给希腊两年宽限时间,允许其推后至2022年将债务与国内生产总值(GDP)之比降至120%的目标水平,但国际货币基金组织(IMF)主席拉加德(Christine Lagarde)坚持要求希腊在2020年完成既定减债目标。
3、国际评级机构穆迪(Moody's)副总裁兼资深信用分析师Steven Hess周二(11月13日)表示,美国国会需要达成令人信服的中期债务协议,以帮助稳定美国主权评级。目前穆迪对于美国主权评级为Aaa,展望为负面。Hess表示,美国无法令财政问题自行消除,财政悬崖相关协议必须显示出该国债务步入下行轨道。他指出,将在美国跌落财政悬崖后决定是否调降该国评级。
4、铂金(白金)系金属周二大幅上涨,因有利多的预测报告称,今年稍早的停产可能导致供应短缺,而黄金持平,投资者等候欧元区向希腊提供援助的更明确消息.钯金大涨4.5%,录得约一年来最大单日涨幅,此前铂金系金属专业机构和精炼商Johnson Matthey预计,今年钯金供应短缺为2000年以来最高,因矿山供应和俄罗斯国家库存销售减少,且汽车需求激增.
交易提示:近期金价走势仍取决于投资需求的变动。中国方面,尽管通胀可能见底, 但由于资金外流以及国内资金需求不佳等因素,后期通胀上升空间有限,对黄金的需求增长空间不大;印度方面,排灯节增加黄金消费,但印度随时可能提高进口关税抑制黄金需求;欧美方面,受美国财政悬崖以及希腊问题影响,黄金的避险需求有望显现,对黄金价格形成支撑。综合以上情况,预计黄金将维持震荡,关注CFTC基金持仓变动。白银方面,国内光伏产业政策利好有望带动白银需求,白银预计将维持外弱内强格局。
有色金属:
1、报称希腊有望一次性获得逾440亿欧元救助资金。德国媒体援引德国政府消息人士的话报导称,根据德国有关将今年剩余几笔援助希腊的贷款打包发放的提议,希腊将一次性获得逾440亿欧元救助资金。该报称,欧盟和IMF目前准备向希腊发放原定于今年第二季度发放的313亿欧元救助资金。德国政府还赞成一同发放原定分别在第三季度和第四季度发放的50亿欧元和83亿欧元救助资金。
2、中国10月精炼铜产量同比增长8.6%,至52万吨。中国国家统计局昨日公布的数据显示,中国10月精炼铜产量为52万吨,较上年同期增长8.6%,较9月的51.1万吨增加1.8%。今年1-10月,中国精炼铜产量累计为494.3万吨,较上年同期增加7.4%。
3、中国10月份锌产量为422,000吨,原铝产量为1,720,000吨,中国国家统计局昨日公布的数据显示,中国10月份锌产量为422,000吨,同比减少6.2%;上个月产量为385,000吨,环比增加9.6%;1-10月总产量为3,929,000吨,同比减少6.2%;中国10月份原铝产量为1,720,000吨,同比增加20.3%;上个月产量为1,673,000吨,环比增加2.8%;1-10月总产量为16,458,000吨,同比增加11.3%;上个月产量
4、伦敦金属交易所(LME)三个月期铜上涨0.55%,收报每吨7,680美元,周一收于7,638美元。纽约商品期货交易所(COMEX)12月期铜上涨0.3美分,报每磅3.4710美元,盘中交投区间为3.4215-3.4985美元。
交易提示:铜价受美圆强势减弱支持反弹,短期内预计维持低位震荡,反弹力度料有限,维持观望或短线操作的思路。锌铝有望技术性反弹,短线思路操作。
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钢材:
1、钢联资讯消息,为贯彻落实科学发展观,促进全省钢铁行业治污减排,严格控制主要污染物排放,推进钢铁产业结构优化升级,13日,山东省人民政府发布了《关于印发山东省钢铁企业主要污染物减排监测及考核方案的通知》
2、据国家统计局最新数据显示,10月国内粗钢产量5909.6万吨,环比增长1.98%,同比增长6%。10月国内粗钢日产粗钢为190.63万吨,较9月份减少2.52万吨。1-10月粗钢产量累计达到60222.5万吨,同比增长2.1%。
3、商务部11月13日公布的最近监测数据显示,11月5日至11日一周,全国36个大中城市生产资料价格继续回升。其中,能源、轻工原料、钢材与前一周相比价格上涨,矿产品价格持平,建材、农资、化工产品、有色金属、橡胶价格下降。
4、中国证券报记者13日获悉,经国务院批准,中国证监会、中国人民银行及国家外汇管理局决定增加2000亿元人民币合格境外机构投资者(简称RQFII)投资额度,至此试点总额度达到2700亿元人民币。
5、13日国内铁矿石市场价格总体稳定,进口铁矿外盘稳中有涨;钢坯市场价格弱势运行;生铁、废钢市场价格暂稳;焦炭、炼焦煤市场价格稳中有涨;铁合金市场特种合金、普通合金价格稳定为主。螺纹钢现货稳中有跌。
交易提示:
螺纹钢现货价格持稳,现货钢坯企稳、焦炭稳中有涨,铁矿石价格持稳。供应方面,10月中旬粗钢日产量199万吨,接近年内高点,产量回升压制钢材价格上涨空间。北钢南运今年力度有所加大,同样压制钢材上涨空间。需求方面,固定资产投资有所好转,增速有所加快,交通投资创新高,钢材10月进出口稍有回落,一线城市房企拿地热情高,三季度环比二季度土地市场建筑面积成交上涨70%,土地出让金上涨123.8%。保障房建设提前完成年内计划。期货方面,中期温和上涨,短期震荡3620-3680区间震荡操作。
焦炭:近期煤矿停产较多,煤炭产量减少;下游需求有所恢复,支撑焦炭价格,但长期需求前景不佳又将限制焦炭涨幅。建议暂时离场观望或短线操作。
PTA:
1、国际能源署(IEA)下调全球今年第四季石油需求预估,并下调明年需求预估,令油价承压。NYMEX 12月原油期货合约收跌19美分,或0.22%,结算价报每桶85.38美元,盘中交投区间为每桶84.57-85.95美元。
2、亚洲对二甲苯(PX)市场价格持稳于1573美元/吨CFR中国台湾/中国大陆,及1549美元/吨FOB韩国。
3、PTA华东内贸市场行情清淡,持货商报盘价格盘整8100-8150元/吨左右,下游厂家递盘价格在8050元/吨左右,实际商谈价格在8050-8100元/吨附近。
4、PTA进口现货市场行情清淡,市场台湾货源报价1095-1100美元/吨附近,下游厂家递盘价格在1085-1090元/吨左右,实际商谈价格在1090美元/吨左右。韩国货报盘价格在1085-1090美元/吨左右,下游厂家递盘价格在1070-1075元/吨附近,实际商谈价格在1080元/吨附近。
5、绝大多数纺丝工厂报价平稳,但是个别聚酯纺丝工厂仍有报价出现50-100元/吨左右小幅下调。目前虽然下游织造开机率尽力维持,但是与去年同期相比降10.5%左右,涤丝市场上观望看淡的概率占上风,对涤丝现货的采购意向力度依然减弱。
操作建议: EIA调价需求预期使油价承压,但下方距离成本较近,不具备进一步深跌条件。现货PTA8000关口难以下破,1305对应期价在7400一线支撑暂时有效,暂时难以突破7400~7600区间,观望或等待反弹后再抛空
橡胶:
1、美国股市周二收盘走低,道指跌至三个多月低点,因围绕财政悬崖及希腊债务危机的相关担忧抵消了家得宝业绩好于预期的积极影响。
2、希腊今年第三季度可能仍深陷经济衰退,但自从6月中旬组建联合政府以来,经济人气得到改善,因此衰退情况或许比前一季度温和。
3、ANRPC报告称,2012年越南产量将增加15万吨至95.5万吨;马来西亚产量将为95万吨;印尼增加23万吨至326万吨;印度超过90万吨,增加约3万吨;中国产量将逼近80万吨。预计今年四季度,ANRPC成员国天胶产量将下降。
4、中国全乳胶报价在23000左右,因收储原因,全乳胶现货资源价格得到一定支撑。目前海胶已决定年底前交货2.7万吨,中化1000吨,云垦不交货,价格为24600。市场传闻的明年1-5月进一步收储烟片的传闻暂未得到进一步核实,三大国营公司与国储的商谈仍在进行中,后续维持关注。
5、周二泰国合艾原料市场胶片77.03泰铢/公斤跌0.17泰铢/公斤,烟片79.01泰铢/公斤涨0.13铢/公斤;胶水73泰铢/公斤。
6、截至到10月31日,青岛保税区橡胶总库存较10月15日增加1.74万吨至27.13万吨。其中,天然橡胶增加1.25万吨至18.05万吨;合成胶增加0.16万吨至4.65万吨;复合胶增加0.33万吨至4.43万吨。
7、合成胶经过连续下滑后,短线丁苯买盘有所增加,昨日华东市场止跌反弹。顺丁市场维持低迷,年末全钢胎市场后续消费趋弱压制业者信心。目前合成胶市价仍小幅倒挂,丁苯市场价格在17500一线,厂家方面因检修销售压力尚可;顺丁市场价格在19500左右,工厂迫于销售压力整体主动性减产,当前开工率不足50%。
8、上海期货交易所11月13日发布橡胶库存日报:天然橡胶期货库存46090吨,较上一交易日增加680吨。
交易提示:沪胶窄幅震荡,天胶下游需求依然疲软,再加上现货市场的低迷,合成胶也连续下跌,预计沪胶主力震荡偏弱走势不变,技术上关注5月在24200附近的阻力,操作上如24200阻力有效,则空单仍可继续尝试持有。
能源化工(PVC、LLDPE):
1、美国原油期货周二收跌,此前国际能源署(IEA)调降全球原油需求预估,并称经济成长疲弱或将打压明年需求。NYMEX 12月原油期货合约收跌19美分,或0.22%,结算价报每桶85.38美元,盘中交投区间为每桶84.57-85.95美元。ICE 12月布兰特原油期货收低81美分,或0.74%,结算价报每桶108.26美元。
2、亚洲乙烯市场下游需求弱势,单体价格持续下行,周一收盘跌3美元/吨,CFR东北亚收于1287美元/吨,CFR东南亚收于1260美元/吨。
3、LLDPE国际报价CFR远东1360美元/吨,折合人民币完税价10694元/吨。
4、PE中油华东高压补涨100元/吨,现货市场高压报价变化不大,线性高端报价下滑,出货不畅,成交价阴跌为主,低压缺货产品价格坚挺。进口料报价小幅偏弱整理为主,显示商家对后市信心不足。华东线性主流报价10850-11000元/吨,华北10900-11000元/吨,华南10750-10900元/吨。原油/单体下滑,外围支撑不强,线性期货整体表现不佳,但供应面/消息面有利好因素,多空胶着,预计短期行情偏弱整理为主。随着抚顺和大庆新增装置供应的逐渐的增加,后期主港进口料到货逐渐增多,后市行情不容乐观。
5、国内电石市场整体走势仍不乐观,僵持局面难以改善。虽然各地电石生产企业降低开工负荷,控制外出货源量,但市场成交价格持续低位,部分地区甚至仍出现小幅阴跌。目前氯碱行业走势低迷,电石消耗量难以提升。受雨雪天气影响,北方部分地区道路交通受阻,电石运输受到一定程度影响。电石企业经营压力不减,短期内或将延续低迷走势。
6、国内PVC市场走势低迷,交投重心再现松动迹象。当前,华东地区电石法五型料主流出库报价为6370-6470元/吨,乙烯料主流送到报价在6600-6800元/吨;华南地区电石法五型料主流出库报价为6450-6550元/吨,乙烯料主流送到报价在6700-6900元/吨。下游需求欠佳的大环境未见回暖,各贸易商心态相对消极,对后市多为看空。受此影响,实际成交可谈幅度较为宽松,低端价格不断松动。
交易提示:欧元区财长会议未就希腊救助达成协议,13日美股原油收跌。国内石化挺价因素仍在,但原油/乙烯单体下滑打压市场情绪,现货价格继续小幅阴跌,关注石化放货及价格变动。L1305震荡偏弱,短空操作,支撑位9650和9750,压力位9950和10050,多L1301空L1305对冲单减持。V自身基本面疲软前行,技术上震荡偏弱,空单谨慎持有,支撑位6350和6400,压力位6500和6550。
甲醇:
1、工业企业今年来可谓饱受全球经济危机的“折磨”,利润连续数月出现负增长,不过,昨日渣打发布名为《中国-工业利润即将复苏》的报告显示,中国工业企业马上就会“熬出头”了。渣打报告表示,当下工业企业仍然处境艰难,但到明年初,随着去库存化进程继续,企业的生产、投资和盈利都将会逐步恢复。“中国工业企业利润已经见底,2013年初工业增长有望恢复。
2、据伦敦11月13日消息,西方的能源机构周二表示,伊朗原油产量受西方制裁影响经历了七个月的下滑,之后10月伊朗原油产量增长,出口强劲反弹,因中国及韩国采购量增加。
3、国际原油WTI连续价格报价85.38美元/桶,跌0.19美元/桶;布伦特原油连续价格报108.26美元/桶,跌0.81美元/桶。
4、近期国内甲醇市场基本面偏弱,局部价格延续小幅走低态势;期货今跌破2700,港口亦连续两个交易日下滑。下游观望情绪浓厚,整体交投气氛多显清淡。市场暂无明显利好刺激,部分厂商降低库存为主,短期内仍有小幅下滑可能。
昨日销区华东地区现货价格均价维持在2790元/吨,跌10元/吨,其中江苏地区维持在2730元/吨,跌10元/吨;华南地区现货价格均价维持在2830元/吨,跌20元/吨;华北地区均价维持在2630元/吨,跌10元/吨;华中地区现货均价维持在2810元/吨,保持稳定,山东地区均价维持在2690元/吨,保持稳定;西北地区稳定,新疆地区维持在1850元/吨以上。
5、国内甲醛市场仍有部分市场仍有小幅下滑,如山东跌幅在20元/吨,虽当地有部分单销往区域外,然因下游甲缩醛等市场欠佳,以降低库存为主;东北近日连日降雪,短期内开工或受影响。
国内醋酸市场行情维稳,各厂家坚守报价,江苏索普上周五停车昨日重启,目前产量较低。市场成交价格多集中在低端,交投气氛疲软,成交一般。原料走势甲醇不佳。醋酸供应增加,需求无起色,致市场看空气氛浓厚,也这心态较差。预计近期市场将继续维持弱势,后期需关注是否会有厂家相继停车或减产,以及下游需求能否增长。
6、甲醇期货ME301收在2703元/吨,跌28元/吨,日成交43510手。
交易提示:现货价格继续下滑,期货空单谨慎持有,今日期价技术上有回调要求,谨慎控制仓位。
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豆类、油脂类:
1.美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中称,截至11月11日当周,美国农大豆收割率为96%,之前一周为93%,去年同期为95%,五年均值为93%。
2.截至2012年11月8日当周,美国大豆出口检验量为6406.5万蒲式耳,前一周修正后为5996.9万蒲式耳,初值为5944.2万蒲式耳。
3.截至11月8日当周,美国玉米出口检验量为946.3万蒲式耳,低于之前一周的1542.6万蒲式耳,并远低于上年同期的3,770万蒲式耳。
4.分析师周二表示,预计美国全国油籽加工商协会(NOPA)将于周三(1330 GMT)发布的月度大豆压榨及加工数据料显示,美国10月大豆压榨量为1.47713亿蒲式耳,高于9月的1.19732亿蒲式耳。分析师预估区间介于1.38-1.53亿蒲式耳。
5. 东北四省继续进行大豆玉米的临时收储政策。发改委2012年秋粮收储计划:玉米(国标三级)内蒙古1.07元/斤,辽宁1.07元/斤,吉林1.06元/斤,黑龙江1.05元/斤,水分按照1:1.65执行;大豆(国标三级)2.3元/斤,截止日期2013年4月30日。消息基本确认。
操作建议:美豆出口检验超市场预期,技术上美豆关注1390美分支撑,下方强支撑1300美分。马棕10月库存大幅低于预期,低价棕油对马棕去库存效果开始显现,豆棕价差有望逐步缩小。国内油粕空单逢低逐步离场,买p抛y05对冲操作继续持有。
白糖:
1. 一高级官员周二称,泰国下修2012/13年度糖产量预估至940万吨,此前预估为1000万,因降雨不足。泰国是位居巴西之后的全球第二大糖生产国。2012年中期降雨不足导致甘蔗产量由原本预期的1亿吨下滑至约0.946亿吨。OCSB预计将其中220-240万吨糖用于国内消费,余下的700-720万吨用于2013年出口。 一高级官员周
2. ICE原糖期货周二收盘几无变动,盘中一度触及四日高位。纽约3月原糖期货尾盘由升转跌,收低0.01美分,报每磅19.35美分。伦敦12月白糖期货上涨0.30美元,或0.06%,报每吨537美元。
交易提示:原糖微幅收跌。昨白糖现货坚挺现象有所松动,因对供应压力临近的预期导致现货难以长期保持强势。广西地储轮库又见传闻,而甘蔗收购价近期将会出台,后市政策仍是关注焦点。郑糖暂无趋势,静待突破,阻力5270,支撑5150,操作上观望或短线。
棉花:
1. 美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称,截至11月11日当周,美国棉花收割率为75%,之前一周为64%,去年同期为78%,五年均值为68%。
2. 11月13日,计划收储133870吨,实际成交58770吨,成交比例44%。其中内地计划收储104870吨,实际成交29970吨,成交比例29%,新疆计划收储29000吨,实际成交28800,成交比例99%。截至今日2012年度棉花临时收储累计成交2483840吨,新疆累计成交1608920吨,内地累计成交746200吨。
3. ICE期棉价格周二回落,因谷物市场表现疲弱促使投资者在昨日录得近一个月来最大单日涨幅后稍作喘息。ICE交投最活跃的12月棉花期货日内陷于狭窄区间内,收盘下跌7美分,报每磅70.81美分。 ICE期棉价
交易提示: 美棉微幅收低。而国内郑棉低位受到国家托市及棉农惜售情绪的支撑,高位则会遭受产业资金的打压,行情独立,维持19000-20000大区间震荡思路。1305合约在震荡区间下沿获得的支撑明显,而大单收储情况开始公布,收储成交量将再度放量,五级棉收储传闻也显示国家调控意志坚决。操作上背靠19000仍可轻仓短多,前期短多谨慎持有,关注10天线阻力。
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