郑万春：金融资产管理公司服务中小企业三大优势

2012年12月02日 15:04
来源：凤凰财经

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2012中国银行业年度峰会于12月2日在北京举行。中国长城资产管理公司总裁郑万春出席峰会并发表讲话。

凤凰财经讯 2012中国银行业年度峰会于12月2日在北京举行。中国长城资产管理公司总裁郑万春出席峰会并发表讲话。以下是演讲实录：

郑万春：

各位嘉宾、各位朋友，女士们，先生们，上午好！

很高兴应邀参加北京金融博览会的金融年度论坛，我演讲的题目是“金融资产管理公司服务中小企业的优势与前景”。当前国际金融危机虽然已经进入了第五个年头，欧债危机的阴霾尚未散去，深层次的影响还在显现。国际货币金融组织已将今明两年世界经济增长的预期分别下调到3.3%和3.6%。

从国内的经济形势看，中国经济的增速已经连续几个季度下滑，虽然近期国内部分经济数据有访谈的迹象，但经济增长的总体放慢趋势没有缓解。稳增长、调结构的任务十分艰巨，党的十八大报告提出要适应国内外经济形势的新变化，加快形成新的发展方式，把推动发展的立足点转到提高质量和效益上来，着力激发各类市场主体发展新活力。我感觉到在这样的背景下有两个问题值得引起我们重点的关注。一是中小企业的发展困境难以化解的问题，二是金融服务的空心化的问题。

这里我想结合金融资产管理公司IMC服务中小企业实践与思考谈几点看法。一服务中小企业是金融服务实体经济重要的着力点。近年来国际和国内经济发展中出现的问题，在很大程度上是虚拟经济与实体经济失衡带来的问题。解决这些问题的关键在于发展实体经济，着力点在于中小企业，特别是小微企业发展的问题。首先金融服务回归实体经济是大势所趋。金融业应该顺势而为，金融与实体经济是一对利益的共同体，实体经济是金融发展的基础，它的健康发展离不开金融业持续保证。金融业的良性循环也离不开实体经济的持续发展。据数据统计，美国虚拟经济是实体经济的5.4倍，欧元区是5.2倍，日本6.5倍，本轮金融危机爆发后，金融监管和治理机构在全球范围内形成共识，金融服务回归实体经济已是大势所驱。党的十八大报告明确提出深化技术，健全促进宏观经济稳定，支持实体经济发展的现代金融体系，强调要实行更加有利于实体经济发展的政策措施，提高大中型企业的核心竞争力，支持小微企业特别是科技型小微企业的发展。

其次，中小企业是实体经济发展的根基。中小企业强，则实体经济强。据世界银行统计，在低收入国家，中小企业的贡献占GDP60%，提供了70%就业，中等收入国家中小企业在GDP的贡献是70%，提供了95%就业。而就国内而言，我国的中小企业贡献格局基本形成56789，50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的产品创新，80%以上的就业，90%以上的企业数量占比。中小企业是吸收就业的容纳器，技术创新孵化器，社会和谐的稳定器，也是实体经济发展的根基，只有中小企业发展好了，才能做牢实体经济发展的基石。

第三中小企业发展困境构成了实体经济的主要问题，也是我们需要振兴实体经济的着力点。中小企业发展面临的困难和挑战是多方面的，就我国的情况看集中表现在四难三贵，融资、投资、创新、盈利难，用工、用地、用料贵。四难三贵集中表现出来，就是中小企业的生存难和发展难的问题。中小企业作为实体经济发展的根基，其生存发展困境也构成了当前实体经济发展面临的主要问题。从PMI显示的数据来看，去年以来，中国的制造业PMI接近50%的临界点，其中大众型企业的PMI月度数据大多超过50%的临界点，而中小企业大多低于50%，因此必须把中国的中小企业发展作为重要的着力点。

资产管理公司在服务中小企业中独特的优势和功能。经过多年的商业化转型发展，市场管理公司已成为我国金融体系的重要组成部分。更是服务实体经济特别是中小企业发展的重要力量，以中国长城资产管理公司为例，发展的基本定位就是成为以资产经营管理为核心，以重点服务中小企业为特色，以多种综合金融服务为手段的，现代金融服务企业。目前国内的四家资产管理公司基本是走综合化经营的道路，长城公司的定位特点，就是以资产管理为核心，重点服务中小企业为特色，多种服务为手段。资产管理公司与其他金融机构相比，具有化解风险，综合经营、融合创新的三大优势，因此形成了其作为金融稳定器、经济助推器和创新探索者的三大功能。在支持中小企业的发展中，将能够发挥不可替代的作用。

一是化解风险的优势和金融稳定器的功能，防范和化解金融风险是IMC的老本行。在过去十多年不良资产的处置中，IMC对不同行业的企业成长周期经营特点、金融服务需求等方面都有比较深刻的了解。资产管理公司虽然十几年来主要是处置政策性不良资产，但在处置过程中通过尽职调查，风险管控化解，多方面的投行手段和多种服务工具形成和积累了丰富的 经验，今天的资产管理公司之所以能够转型成综合型的金融机构，与十几年来积累的经验和吸收、培养的人才是分不开的。在经济处于下行的周期时，资产管理公司可以充分利用不良资产的收购，管理公处置中金融机构救助、企业并购，促进风险管理，帮助企业有效提升抗拒风险的能力。多年来我们与中小企业打交道，在四大资产管理公司中，第一批收购了205万户资产，长城收购了159万户，所以跟中小企业打交道相对多一些。立足提升资产价值，形成了专业化的风险防范化解基础。将致力于打造专业的金融资产服务商的品牌。

二是综合经营优势和经济助推器功能。目前IMC已形成了总分公司和母子公司并存，涵盖各商业化业务和多种金融服务平台的集团化综合经营体系，在经济处于上行周期可充分利用多元化综合服务的手段服务实体企业，助推经济发展，促进我国加快经济发展方式的转变。目前长城设有30个办事处，四家平台公司，三大事业部，针对重点服务中小企业我们构建了融资征信、融资担保、融资租赁、融资咨询、股权投资等五大支柱，为主体服务中小企业的业务体系。将全力为中小企业提供一站式、全生命周期的综合服务，全力打造优秀的中小企业服务商。单一的融资机构，比如银行，只能为中小企业提供单一的融资服务。而资产管理公司，可以提供从投资、融资征发债一系列的服务，特别是提供一些共担风险，共同成长的阶段性的服务。

三是融合创新优势和创新探索功能，IMC的功能与优势特点决定其无论处于何种经济周期均能有效发挥服务的特点，在此过程中IMC可以把专业的防范技术和综合化的多元服务手段有机结合起来，积极探索和推动各类业务和产品的融合创新，以长城为例就将远期的不良资产收购，财务顾问和中小企业融资服务相结合，为中小企业向银行贷款，发行票具和债权等，推出了三款征信产品，取得了良好的效果和效益。目前我们正在研发科技型中小企业融资产品，支持科技型小微企业的发展。拟形成了服务中小企业的产品系列组合，加以推广。

资产管理公司服务中小企业实现共赢发展的前景是十分广阔的。长城公司选择与中小企业为重点的服务对象，既考虑了IMC独特的优势和功能特点，更看重了IMC与中小企业共赢发展的广阔前景，虽然当前中小企业在发展中面临着很多的困境，但在我国经济发展中最具活力和成长性的板块，其未来的发展潜力、发展空间，金融服务需求都是很大的，长城公司以信誉报国，打造百年老店为理念，愿意与我国的中小企业共赢发展，共同成长。

对此关键是正确认识、处理好三个关系，一是小与大的关系，任何大企业都是由中小企业成长起来的。作为金融机构在战略有两种选择，一是为大企业锦上添花，一是为小企业雪中送炭，前者看风险低，利润大，但大企业潜力小，又处于红海竞争。后者风险大，利润低，但中小企业潜力大，又是蓝海。我们为中小企业提供综合金融服务，把具有良好前景性，符合国家产业政策的中小企业挑选出来，培育他们不断做大做强做优，在此过程中实现共赢发展。近年来长城公司利用对中小企业的集合债、集合票据的征信和中小企业的财务顾问等中间业务手段，为湖南、江西、湖北、近20个省的融资提供中间服务。

三是当前与长远的关系，为中小企业提供金融服务，当前和短期效益都是比较低的，我们给中小企业一系列的优惠政策，对有成长性好，前景可控的，费率控制在比较合理的费用，对涉及到“十二五”重点发展的行业、小微企业特别是科技型小微企业，费率进一步优惠，以减轻中小企业的融资成本负担，运用阶段性的财富投资手段，支持增长，与其共担风险，共同发展。另外我们还运用担保租赁等多种手段支持中小企业的发展。

各位嘉宾、各位朋友，北京金融博览会是展示金融业科技发展成果，交流金融业服务发展经验的国际性的交流平台，长城公司愿与社会各界共同携手，认真贯彻落实党的十八大精神，以服务实体经济发展为己任，以支持中小企业发展为着力点，为我国加快转变经济发展方式，促进经济、社会繁荣做出积极的贡献。

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