业绩浪提前预热八大高送转潜力奶牛现身(3)

2013年01月14日 06:29
来源：证券日报

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兰花科创 24家机构给予买入评级

统计显示，在具有高送转潜质的个股中，兰花科创获得机构普遍看好，截至昨日，共有24家机构给予该股“买入”评级。

2010年、2011年，兰花科创归属母公司股东的净利润同比增长率分别为，3.44%、26.51%；2012年三季度归属母公司股东的净利润同比增长率为27.27%，业绩表现良好。

从市场表现来看，1月4日以来至今，兰花科创累计上涨2.96%，累计大单资金净流入1.51亿元，目前，该股最新收盘价20.89元。

公司地处国内最大的无烟煤生产基地，公司生产的“兰花牌”无烟煤是重要的煤化工原料，具有发热量高、机械强度高、含碳量高、低灰、低硫、可磨指数适中的显著特点。公司是山西省最大煤炭及煤化工生产企业之一，拥有全国最大的沁水煤田腹地。公司煤炭探明储量14.21亿吨，可采储量6.87亿吨。公司主要煤矿均采用了国内最先进的综掘、综采技术，回采率76%，机械化程度达90%，煤炭洗选加工方面，公司建立了工艺先进、技术含量高的洗煤系统，精煤回收率达80%以上。2012年公司主要经营目标是生产煤炭622万吨，尿素144万吨，产销基本平衡。

从业绩来看，兰花科创坚持“强煤、调肥、上化、发展新能源新材料”的发展战略，煤炭产业继续保持平稳高效运行，新建和收购整合煤矿建设进度明显加快，化肥化工产业整体实现扭亏转盈，公司经营运行继续保持了平稳健康快速发展的良好态势。在宏观经济增速放缓、煤炭市场快速变化的背景下，去年1月至9月，兰花科创实现营业收入58.44亿元，与前年同期基本持平，利润总额19.08亿元，同比增长12.7%，实现净利润13.87亿元，同比增长20.23%，成为全国27家煤炭上市公司中仅有的三家利润同比增长企业。

值得注意的是，在日前召开的第八届中国证券市场年会上，兰花科创股份有限公司凭借良好的经营业绩和高成长性，从国内A股2000多家上市公司中脱颖而出，荣获年会“金鼎奖”，也成为全国获此殊荣的十家蓝筹上市公司之一。

海通证券认为，考虑其它业务摊薄，测算2012年至2014年公司综合毛利率分别达到40.2%、38.95%和40.4%。由于煤炭业务具有强劲的现金流能力，足以覆盖资本开支，预计2012年至2014年归属母公司净利润18.02亿元、16.42亿元、18亿元。对应每股收益分别为1.58元、1244元、1258元、结合相对估值和绝对估值两种方法，给予6个月目标价格22.36元，其对应2012年至2014年市盈率分别为：14.2倍、15.6倍、14年2倍、维持“买入”评级。

东阿阿胶

年内大单净流入2.57亿元

数据统计显示，在具有高送转潜质的个股中，东阿阿胶位居今年以来大单资金净流入第一位。2010年、2011年，东阿阿胶归属母公司股东的净利润同比增长率分别为48.72 %、47.05%；2012年三季度归属母公司股东的净利润同比增长率为20.54%，业绩表现良好。

从市场表现来看，1月4日以来至今，东阿阿胶大单资金净流入2.57亿元，累计上涨6.41%。目前，该股最新收盘价为43.00元。

公司主业为中药行业，是全国最大的阿胶生产企业。公司拥有独特的资源优势和品牌优势、产品的独占性和产权优势，产品价格受国家政策的影响较小。东阿阿胶制作技艺被国务院列入国家首批非物质文化遗产扩展项目名录。

对此，齐鲁证券表示，预计2013年阿胶提价模式有望重启，但将遵循小步快跑的原则。目前，公司阿胶块持续提价的重要保障是，产品规格调整和衍伸系列产品的持续放量，带来的整体性价格的上涨。同时阿胶浆目前在医院终端逐渐得到公司重视，通过自身良好的品牌力和销售能力，预计全年增长有望超过25%。维持前期盈利预测，预计公司2012年至2014年净利润分别为10.75亿元、13年24亿元和15.73亿元，同比分别增长25.5%。23.2%和18.9%，对应每股收益分别为1.64元、2002元和2.41元，继续给予“买入”评级。