去年四季度基金盈利逾千亿股票仓位突破80%

2013年01月22日 06:45
来源：上海证券报作者：丁宁

0人参与0条评论

2012年基金4季报今日披露完毕。根据天相的统计，基金去年末的平均股票仓位为80.16%，相比上一季度末增加3.32个百分点，已然越过77%的历史平均水平。这显示，去年末偏股基金已经积极翻多、增持股票。

当季，基金增持的前五大行业分别为，金融保险、机械设备、房地产、建筑和金属非金属。减持的五大行业为食品饮料、信息技术、批发零售、医药和采掘业。

去年 4季度，基金对于房地产业、建筑业和金属非金属行业的合计增持超过2.75个百分点。这3个行业均与房地产的产业链相关。不难看出，基金当季对固定资产投资复苏、经济回暖有所期待，由此造就了基金积极配置周期股的主要思路。

去年4季度，基金增持的前五大重仓股集中于金融地产，兴业银行、浦发银行、民生银行、招商银行4只银行股名列前茅。基金持股市值下降最快的是贵州茅台，当季度持股市值缩水100亿，其中88家基金清仓茅台。五粮液、洋河股份、泸州老窖、沱牌舍得和酒鬼酒也进入当季基金减持的前十名。

4季报还显示，70家基金公司旗下1271只基金共计盈利1046.27亿元；偏股型基金一改颓势，成为公募主要的“盈利增长点”。统计显示，股票型和混合型基金4季度分别盈利705.49亿和204.94亿，在各类基金中居首。

基金公司对后市预期相对乐观。基金管理规模排名前十位的公司认为，当前资本市场整体机会大于风险，市场延续上涨趋势的可能性较大，看好中国长期的经济增长，对国内经济改革充满期待，而城镇化将成为重要的投资主线。

截至今日，70家基金公司旗下1271只基金(A/B/C打开)2012年四季报披露完毕。天相统计数据显示，各类基金去年四季度整体均有入账，共计盈利1046.27亿元；在多类型产品出现净赎回的情况下，货基以49.18%的净申购量将行业整体申赎“拉到”水平面上，实现近5%的净申购。

各类基金均有入账

2012年四季度，投资者对一系列经济转型和经济结构调整政策形成正面预期，宏观数据预示经济正远离衰退的轨道，12月权益市场大幅上涨。在此背景下，偏股型基金一改颓势，成为四季度公募主要的“盈利增长点”。统计显示，股票型和混合型基金四季度分别盈利705.49亿和204.94亿，在各类基金中居首。其中，嘉实300ETF、华夏50ETF和嘉实300联接四季度“创收”最多，都在25亿元以上。

债券方面，在经历了去年三季度收益率大幅上行后，四季度进入区间震荡。整体上看，10、11两月债市再现“小阳春”行情。统计显示，四季度债基同样扭亏为盈，实现利润59.42亿元，工银瑞信7天理财A当期盈利2.19亿元，领跑同类基金。

此外，去年四季度货基利润水平与三季度持平，共计盈利41.75亿元；保本型基金也有所入账，盈利5.29亿元。

海外方面，去年四季度全球资本市场走出了先抑后扬的态势，尤其在各主要经济体不断注入流动性的背景下，风险资产受到投资者追捧。在境外市场的助推下，去年四季度QDII基金共计将29.39亿利润收入囊中。

公司层面，上涨行情中大公司凭借规模优势展现出明显的盈利能力。70家基金公司中，华夏旗下基金盈利共计108.47亿，排名首位；嘉实、易方达、博时、南方和富国紧随其后。需要指出的是，天弘旗下基金四季度逆势亏损1.60亿，成为唯一一家旗下产品合计亏损的公司。统计显示，天弘精选当季亏损超3亿，在所有基金中亏损最多。

货基规模狂飙突进

尽管利润增长，但部分基金却遭遇资金离场。统计显示，去年四季度债基遭遇377.01亿份净赎回，比例高达11.65%，无论在绝对值还是比例方面都居各类型产品之首。

QDII基金的净值上涨触发了此前被套基民的赎回动力，四季度被净赎回66.33亿份，净赎回比例7.54%；同样被净赎回的还有混合型基金，净赎回139.92亿份，净赎回比例2.12%；而股票型基金则略有扩容，63.12亿份的净申购使其四季度实现0.52%的份额增长。

在各类基金中，四季度最受资金追捧的是货币基金，当季实现1767.53亿份净申购，比例高达49.18%。在货基规模的狂飙突进下，公募去年四季度整体实现4.69%的净申购。

公司层面，中银、银河、建信、易方达和海富通四季度份额扩容比例最大，净申购比例都在20%以上，其中中银基金实现205.06亿份净申购，比例高达30.27%。