两基金持单只个股超10%红线

2013年01月23日 06:33
来源：证券时报作者：方丽

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看好某一股票加之市场发生较大波动导致基金持有单只股票比例超过投资上限。刚刚公布的基金2012年四季报显示，截至去年四季度末，华宝兴业上证180成长ETF和国投稳健两只基金持有单只个股的比例超过10%上限。

2012年四季报数据显示，华宝兴业上证180成长ETF积极投资部分的前五大重仓股中，去年底持有民生银行476.3万股，占该基金资产净值比例达到10.03%，越过红线，而该基金在三季度并未进行积极投资部分的股票投资，显然是在去年四季度对民生银行进行加仓。华宝兴业上证180成长ETF比较看好银行股，去年底该基金还积极投资了光大银行、华夏银行。

此外，华宝兴业成长ETF指数投资部分的前十大重仓股中，第一大为招商银行，持有276.48万股，占基金资产净值比例达10.18%。

由于看好地产股，国投稳健在去年四季度末持有华侨城A占该基金净值比例也达到10.01%，同样踩中红线。数据还显示，国投稳健在去年三季度末持有华侨城A2631.6759万股，占净值比例达到5.17%，而去年底持有华侨城A就达到4507.1981万股，显然在去年四季度进行了大幅增持。该基金同时还持有万科A等，去年四季度对房地产及相关板块进行了超配。

除了部分基金踩中红线外，还有不少基金也因看好单只股票持有比例非常高。2012年四季报显示，去年底持有单一股票占净值比例超过9.5%的基金达到43只，其中持有比例接近10%的也很多，如长信内需持有华夏幸福占9.97%、易方达资源行业持有中国神华达到9.95%、中邮新兴持有掌趣科技达到9.94%。

业内人士分析，基金持有单只个股的比例往往反映出其基金经理对相关个股的态度，持有比例越高，显示对该股越看好。过往也曾经出现基金经理过于看好某只股票，加上市场波动导致越线的情况。如去年三季末不少基金持有单只个股比例超过10%的上限，如华商策略、华商盛世等。

此外，由于对中签率估计不足导致获配量过多从而超越10%红线的事件在过去几年里时有发生，但主要发生在债券型基金上。