首单“B转A”预案出炉东电B每股换浙能电力A股0.739股至0.858股

2013年02月21日 01:12
来源：大众证券报

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本报讯停牌已经3个月的东电B（900949）定于2月21日复牌，让市场翘首期盼的首单“B转A”方案，也于昨晚正式出炉。公司第一大股东浙能电力股份有限公司（下称“浙能电力”）拟以换股吸收合并方式合并公司，并在上交所上市，从而实现浙能集团电力主业在A股市场的整体上市。在合并完成后，浙能电力将承继和承接东南发电的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务，其A股股票将申请在上交所上市流通，同时东南发电退市并注销。同时东南发电退东电B股票将于2013年2月21日复牌。根据预案，浙能电力向东南发电除浙能电力以外的全体股东发行A股用以交换该等股东持有的东南发电股份，以实现换股吸收合并东南发电。浙能电力持有的东南发电股份不参与本次换股，也不行使现金选择权，并将于本次吸收合并后予以注销。本次合并完成以后，东南发电将退市并被注销法人资格。考虑定价时的资本市场情况、浙能电力合并东南发电后的盈利情况等，浙能电力发行价格预计为5.71元/股至6.63元/股；东南发电换股价格为0.779美元/股，折合人民币4.90元/股，较定价基准日前二十个交易日的均价溢价41.12%。预案显示，本次换股比例为：东南发电的换股价格/浙能电力A股的发行价格。以上述价格计算，每1股东南发电股票可以换得的浙能电力A股股票数量为0.739股至0.858股，最终换股比例目前暂未确定。据了解，本次换股吸收合并不构成借壳上市，也不安排配套融资，吸收合并完成后，东电B股注销退市。东电B股此次B转A股方案的出炉，开创了沪市纯B股改革新的模式，开创了B股转换新途径，为解决资本市场B股问题再注一剂强心针。本次换股吸收合并将由浙能集团和该项目财务顾问中国国际金融有限公司（下称“中金公司”）担任现金选择权提供方。行使现金选择权的股东可以就其所持有的东南发电股票按照0.580美元/股的价格全部或部分申报行使现金选择权。值得关注的是，现金选择权条款的设置，将保证投资者最低收益5%。需要提及的是，浙能电力是全国装机容量排名居前的火力发电企业之一，浙江省最大的电力生产企业，管理水平领先，发电资产布局合理，主要电厂都位于经济发达地区，区位优势明显。记者张?�/p>