证监会放松期货公司资本管制

2013年03月01日 03:00
来源：证券时报网作者：郑晓波

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证券时报记者郑晓波

中国证监会昨日公布《期货公司风险监管指标管理办法》及《关于期货公司风险资本准备计算标准的规定》，自7月1日起实施。《办法》规定期货公司境内经纪业务风险资本准备提取比例为4%，与原办法的6%相比，释放了净资本，为期货公司的业务创新提供了有力支持。

《办法》修订的内容主要包括三个方面：一是适应期货公司创新业务发展需要，建立风险资本准备概念。期货公司业务多元化后，根据每项业务不同的风险特征，规定相应的风险资本准备计算标准，净资本与风险资本准备挂钩，风险资本准备再与具体业务挂钩，从而实现对各项业务规模的间接控制。

二是在风险可控的前提下放松对期货公司的资本管制。期货公司经营境内经纪业务的，按客户境内权益总额的一定比例计算风险资本准备，基准比例为4%，与原办法的6%相比，释放了净资本，为期货公司的业务创新提供了有力支持。

三是体现扶优限劣政策导向，以净资本为核心的风险监管指标与公司分类评价结果挂钩。为充分发挥分类监管的导向作用，《办法》将净资本监管标准与公司分类评价结果挂钩。不同评价结果的公司风险资本准备计算标准不同，按评级等级由高到低，计算标准逐次提高。在放松净资本对优质公司业务发展束缚的同时，也提高了监管的针对性、有效性。

考虑到新旧办法衔接，需要给予期货公司一定的过渡期以便做好相关准备工作，《办法衔及配套规则公布后将于7月1日起正式实施。证监会要求，期货公司应根据自身资本结构和业务发展需要，建立与风险监管指标相适应的内部控制制度，建立动态的风险监控和资本补足机制，完善风险管理体系，全面提升行业抗风险能力。