两会行情的是与非

2013年03月02日 07:47
来源：证券时报作者：付建利

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盼望着，盼望着，两会行情来了，两会委员和代表很有可能热议的节能环保、空气净化、医疗保健、文化传媒、军工航天等行业的股票近几天出现了较好的上涨行情；盼望着，盼望着，两会行情没了，上证指数仍然踯躅不前，震荡整理，银行、煤炭、有色等蓝筹股并未撬动指数，不少大盘蓝筹股跌幅不小。两会一年一度，两会行情也一年一议，其中的是与非，颇堪玩味，更值得投资人反思和总结。

说两会行情的“非”，是因为近期股指确实不如部分投资者预料，指数仍然没有大的突破。银行、煤炭、资源股表现低迷，而地产股又遇到了新的调控政策，而且争议极大。即便地产股业绩持续稳定增长，短期内地产股也很难有好的表现。从这一角度出发，A股市场的大盘股难有起色，指数大涨的情形就不大可能出现，普涨行情更是无从谈起。在这种行情之下，散户投资者想要赚钱就等于难上加难，就连作为专业投资者的基金，面对这样的市场，也是有心无力。

说两会行情的“是”，是因为两会上可能要热议的节能环保、空气治理、食品安全等板块表现不俗。昨日，首创股份、创业环保、东湖高新、中原环保、三聚环保等节能环保概念股联袂涨停，永清环保、国电清新、富春环保、龙净环保、巴安水务等个股也表现不错。节能环保股在两会召开之前的大涨，成为A股市场在两会之前送给投资者的最大红包。从历史经验来看，两会行情一般会在两会召开之前提前启动，尽管今年两会召开前夕指数没有好的表现，但结构性行情仍然层出不穷，一些与两会相关的个股行情可谓演绎得如火如荼，就这个意义上说，两会行情确实不错。

与两会相关的板块和个股之所以有不错的行情，是因为市场对这些行业有利好政策出台的预期，比如空气治理，这几天北京的天气确实很差，雾霾、沙尘暴接踵而至，从全国各地赴京参会的两会代表和委员将亲身体验这种恶劣天气，期待环境改善的动力会更强，政策出台的步伐就有可能更快。市场正是从这一逻辑角度出发，节能环保和空气净化类的股票迎来了大涨，成为两会行情最好的注脚。此外，在一系列涉及经济改革和民生的领域，比如医疗保健、农业现代化、城镇化建设，两会上面都会有讨论，市场对这些领域的政策利好预期，也会不断强化，在二级市场上也会有所表现。

两会即将召开，与其纠结于两会行情的有无，倒不如认真研究下两会上发出的各种声音，探究中国经济发展可能的路径选择。然后落实到A股市场，做出相应的投资决策。这样的思路也许对投资者来说更有意义。