私募看两会目标与后市观点

2013年03月19日 16:44
来源：凤凰财经

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北京神农投资管理有限公司总经理陈宇表示：“看了记者会心里终于踏实：今年股市出不了幺蛾子。系统性风险来自于结构分化。千万不要在陷入衰退或者政策打击的行业上下注。如果把注意力放在诸如环保、医药、文化、农业、军工等行业龙头上，然后等待市场传出IPO开闸，收缩流动性等坏消息后出手。结果应该就俩字：点钱。”

上海从容投资管理有限公司联合创始人郑莹表示：“最值得我们关注的就是GDP和CPI的目标。市场公认的是，7.5%是一个极低的目标，而且按照李克强副总理的说法，6.8%的年均GDP增速就足以保证在2020年建成全面小康社会，所以这个7.5%还是一个冗余的目标。所以这在GDP要求不高的前提下，房地产、高耗能产业的重要性大大减弱。2月末公布的“国新五条”和本月的实施细则，也意味着房地产调控动起了真格，最近从银行贷款政策和各部门的表态来看，“国新五条”和实施细则或许不是终点，未来更多甚至更严厉的房地产调控或会出台。

而CPI的目标，定在3.5%。市场公认是最为艰巨的任务。按照发改委的说法，其中有约一个点是为资源品价格留出空间。这意味着在全球量化宽松的背景下，2013年的通胀压力尤其是输入性通胀压力不容小觑。

此外，2月份CPI同比上涨3.2%，超过市场普遍预期的3%。2月份C人民币新增贷款6200亿元，大幅低于预期。这表明，通胀压力仍然较大，而政府也有一定的紧缩偏好。

我们认为，打造健康、可持续的绿色GDP是本届政府的关注点。在房地产从严调控的背景下，对于后市的表现，我们关注以下几点：1、房地产新政是否会在经济体中产生连锁的负面影响；2、开工季节到来，政府及企业的投资欲望；3、流动性是否会超预期紧缩；4、上市公司一季报是否出现明显业绩拐点。

如果上述焦点问题得到正面反馈，市场将再次走出上升行情，并突破前期高点。至于新股IPO重启的时间点，有可能晚于预期。”

招商证券首席金融分析师罗毅表示：“中国梦要敢于触碰既得利益，突破固有利益藩篱。郭主席在任做的十分不错，证券行业市场化，蓝筹投资理念有所回温，但还不够。希望将来的证监会领导能实实在在的发挥资本市场的效率，将蓝筹投资理念进一步提升。让金融资源更好的配置到高效率的地方，为经济的转型出力。引导蓝筹价值投资，打击内幕交易，突破固有利益藩篱。优秀金融股的春天才刚开始，估计等肖主席接了两年后，优秀金融股的夏天就到了。目前正在路演中，虽然知道很多机构对优秀金融蓝筹依然很鄙视，但是我会一如既往得跟他们讲优秀金融蓝筹的价值，为资本市场的中国梦出点小力。