肖钢机构策：创新没有开倒车

2013年04月13日 07:40
来源：21世纪经济报道 作者：杨颖桦

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本报记者 杨颖桦

实习记者 韩祎 北京报道

资本市场进入肖钢时刻后，最大担忧在于，此前豪迈的机构创新政策会否生变。

4月12日下午，证监会新闻发言人回应：“证监会对于证券公司放松管制加强监管的监管方向，不会改变，将继续坚持放松管制与加强监管并重。

当天，证监会宣布同意启动期货市场连续交易试点，上期所拟将每周一至周五21:00点至次日凌晨2:30，作为黄金、白银期货连续交易时间。相关准备工作年中基本就绪，年内启动。

这或许可让正在火热开展创新业务的机构们松一口气，肖钢时刻，机构创新仍在继续展开想象。

“开倒车”惊魂

从4月初银监会8号文规范银行理财产品，海通证券OTC产品受到监管关注，再到发改委发文限制PE开展公募业务。一时间，去年5月券商创新大会以来轰轰烈烈的券商创新，乃至整个机构创新，都面临政策转向的担忧。

4月10日，一则信息更体现焦虑。当日，网络上出现一份券商内部通知称，湖南证监局紧急通知证监会将下发专项指引，指引下发前，暂不允许开展非现场开户，因此要求营业部暂停非现场开户业务。

很多机构人士第一时间的反应是，券商创新“开倒车”了。

当晚，被指为该通知出处的方正证券(601901.SH)与湖南证监局相继否认，但市场担忧仍未止。

直到12日，证监会新闻发言人回应，进一步为这次惊魂事件澄清。

上述人士指出，据证监会了解，目前已有数家证券公司完成相关内部管理制度建立、人员培训和技术系统建设，启动了见证下的非现场开户。还有多数证券公司在进行相关制度、技术系人员准备，拟在准备完毕后启动相关业务。

至于网上开户，中登公司还要向客户发放数字证书，现已把系统建立好，计划开展网上开户的券商，可与登记公司联系，按相关程序，开展网上开户业务。

监管方表态支持非现场开户继续进行。“从监管角度看，非现场开户是证券公司的一项创新。”上述发言人指出，“证券公司应按相关条例和规定，向业务部门和自律组织报告相关业务准备和启动的情况，监管部门也将持续关注券商非现场开户的进展情况，加大现场检查力度，防范系统性风险，切实保护投资者权益。

三券商产品被检查

非现场开户的传闻澄清，但监管层对于券商创新的态度是否改变，仍为业界担忧。

“很多媒体朋友在问，去年以来的方向会否发生变化，证监会对于证券公司放松管制加强监管的监管方向不会改变。今年全面落实已出台的改革和创新措施，巩固改革和创新成果，深化基本功能和基础制度的完善。”证监会的表态没有含糊。

但是，监管层的表态再三强调风控与创新并重的推进。

处于风控浪尖上的券商资管项目监管思路何以体现。“严格有效运作、控制风险，是总的考虑。创新产品不断推出，业务不断增长，大家都在关注，对此，证监会也在关注。”上述发言人指出。

关注的具体表现是，去年12月，证监会主席助理张育军主持的全行业风控管理培训会上，着重强调资管业务风控。

今年2月，证监会部署证券公司现场检查，要求券商3月20日前先完成自查，上半年完成现场核查，同时明确把资管业务列为今年券商现场检查的重点。

3月14日，证监会机构部发布《加强证券公司资产管理业务管理的通知》重申，防控业务开展风险，保护投资者利益。

针对媒体报道的一些券商资管产品存在的风险问题，证监会曾要求上海、江苏、甘肃等证监局，分别对国泰君安、华泰证券(601688.SH)、华龙证券等个别产品进行现场核查，核实开发创新产品业务中是否存在违规现象。

最新情况显示，证监局现场核查已经完成，“对核实存在违规行为的，监管部门和协会将依法采取行政措施或协会管理。

监管层也坦承，创新带来的监管跟进，存在补漏问题。

“对于现行监管规定，或者尚无明确监管规定的创新中出现的新情况新问题，我们将及时应对，及时提出规范意见。”上述发言人指出，“有个别的创新产品，由于结构比较复杂，目前还在分析论证中。 对此，我们将得出结论依法处理。” 对此，

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