16股创历史新低 “601部队”成落魄主力

2013年06月14日 07:40
来源：投资快报

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随着大盘再度跌破“牛熊分界线”，很多股票都在考验着年内甚至上市以来新低。统计显示，最近3个交易日，沪深两市有多达16只股票创出历史新低。值得注意的是，如果市场不能摆脱目前的“疲态”，不排除后市有更多股票跟随“尘归尘、土归土”的回归脚步！故此，《投资快报》记者特对近3个交易日创出历史新低股进行剖析，以飨读者。

创历史新低股“601成员”占多数

2013年端午节后的首个交易日，沪指重挫近3%，跌破有着“牛熊分界线”之称的年线；随着大盘的下跌，很多股票也不断创出新低，跌破年内低点的股票随处可见，部分甚至创出历史新低。统计数据显示，最近3个交易日，沪深两市有多达16家股价创出历史新低。

在最近3个交易日创出历史新低的这些个股中，“601成员”成了“主力军”。分别是文峰股份(601010)、昊华能源(601101)、中国一重(601106)、杭齿前进(601177)、中国铝业(601600)、中国中冶(601618)、明泰铝业(601677)、郑煤机(601717)、中国石油(601857)、招商轮船(601872)和*ST远洋(601919)等11只个股，占比高达68.75%。

这些“601成员”的“落魄”足以反映出大盘股的现状。统计显示，目前在交易的129只“601成员员中，73只个股年初以来持续跑输大盘，占比高达56.59%，其中46只个股的跌幅超过10%；而11只最近3个交易日创出历史新低的“601成员”股的10只个股2013年以来跌幅超过15%，为同期沪指跌幅的近3倍。

对于部分“601成员”创出历史新低，有券商分析师在接受《投资快报》记者采访时表示，这些公司主营业务普遍与宏观经济联系紧密，宏观经济增速下滑将不可避免地拖累这些股票走势。市场低迷时，大多数投资者都不愿意将有限的资金投入这样的股票中去，以致这些个股纷纷创出历史新低。

此外，值得注意的是，这些创出历史新低的股票中，半数上市时间不满三年。数据显示，中国一重、昊华能源、郑煤机、杭齿前进、文峰股份、明泰铝业、富临运业(002357)和*ST超日(002506)等8只个股为2010年后才上市，占比达50%。

对此，分析人士指出，造成这种现象主要有两方面原因。首先，上市时间相对较短，且其间没有赶上真正意义上的牛市，股价几乎没有经历过上涨，可谓“生不逢时，没有本钱”。翻看这类股票走势图可以发现，其最高价大都出现在上市后不久，甚至是上市当日，此后便跟随大市陷入跌跌不休的泥潭之中。

其次，最近三年，尤其2010年，上市的公司首发估值都比较高，致使上市之后大都走上长期的价值回归之路，即便创出新低，也并不意味着价值的低估。2007年指数高位时上市的中国铝业、*ST远洋和中国石油就更不用说了。

新低新高相伴而生

从以上创历史新低的股票所属行业来看，其特征也是非常明显的。数据显示，过去3个交易日创出历史新低的16只个股分属机械设备、黑色金属、交通运输、有色金属、采掘、建筑建材和商业贸易等7个行业；相关行业创历史新低股票分别有4只、3只、3只、2只、2只、1和1只，占比分别为25%、18.75%、18.75%、12.5%、12.5%、6只25%和6.25%、

分析人士指出，以上都是清一色的周期性行业，这与当前宏观经济减速的大背景高度吻合；让投资者感到尴尬的是，股市作为“经济晴雨表”的特征竟然以这种另类的方式得以体现。

“在经历了过去10年的经济高速发展后，粗放增长模式已经不可持续，转变经济发展方式成为当前经济的首要任务。当年大大受益于经济高速发展的企业，而今恰恰是受打击最为严重的。”业内人士指出，如果统计市场中受益于过去十年经济快速发展并在当前隐隐存在危机的公司，可以发现大部分此类公司的股票价格距离历史低点尚有相当长的距离。虽然并不意味着它们都要回到起点，但对于部分盈利前景不佳甚至存在严重困难的企业，这些公司股价或仍有下行空间。

值得一提的是，在多达16只股票创出历史新低，让A股市场充满了肃杀的气氛的同时，有部分股票却在悄然之间创出阶段新高，让少数投资者略微感受一丝暖意。数据显示，最近3交易日有20只股票创出历史新高，荣升为目前最强势的股票。这当中，上证所上市的仅有均胜电子(600699)一只，而深交所主板挂牌的也仅SST华新(000010)一只。

其他18只个股主要分布在创业板和中小板中，其中创业板12只，分别是金卡股份(300349)、联创节能(300343)、苏大维格(300331)、国瓷材料(300285)、雅本化学(300261)、天喻信息(300205)、长海股份(300196)、迪威视讯(300167)、通源石油(300164)、乐视网(300104)、长信科技(300088)、亿纬锂能(300014)。中小板7只，分别是新疆浩源(002700)、荣之联(002642)、百圆裤业(002640)、兴民钢圈(002355)、新纶科技(002341)和浙富股份(002266)

分析人士指出，与创历史新低股票多出现在传统行业不同，以上创阶段新高的股票，主要出现在信息服务、电子、医药生物、新型化工等新兴行业中。可见，在目前市场条件下，采取自下而上的方法挖掘牛股似乎是更加奏效的短线策略。

部分创历史新低“极度坑爹股”

中国石油(601857)

“问君能有几多愁，恰似满仓中石油。”中国石油在A股的知名度无股可及。资料显示，2007年11月5日的中国石油，上市当天一度摸高至48.62元，但此后一路走低。昨天盘中一度下探至8.03元的历史新低；收盘价8.24元(复权价)较上市当初的高位已经下跌超过8成。

此外，中国石油最新总市值仅为14843.00亿元，较其上市首日80456.02亿元锐减65613.02亿元锐成为A股有史以来总市值损失额最大的一只股票。数据还显示，在不剔除新股和再融资的前提下，自2007年11月5日上市以来中国石油全部A股的总市值从41.27万亿元下滑至目前的19.69万亿元，累计减少额达到21.58万亿元。因此，上市以来总市值蒸发额约大致占到同期全部A股的总市值减少额的三成。

从“亚洲最赚钱公司股”到“套牢散户第一股”、“中国股市超级做空工具”，中国石油的市场形象随着股价雪崩。对中国石油股票的估值，研究机构都比较谨慎；至于40多元买入的投资者何时能解套，机构们早己是三缄其口。

*ST远洋(601919)

为摆脱被暂停上市的尴尬，今年以来，*ST远洋加快了出售资产的步伐。继3月底宣布向大股东中远集团出售中远物流100%股权、获得67.39亿元之后不到两个月，5月21日*ST远洋再度出手，宣布子公司中远太平洋向LongHonour出售中远集装箱工业全部已发行股份及相关股东贷款。估值约合75.4亿元人民币，两月内“补血”143亿。

不到两个月，再次出售盈利资产，意味着中远对外部市场的恢复和政策的支持仍没有信心，但市场仍然不买单。二级市场上，一跌再跌，昨天又创出3.2元(复权价)的历史新低，收盘价2.23元，更是较2007的历史高位67.93元，跌去96.72%。

分析认为，虽然一季度*ST远洋亏损收窄，但由于散货市场的不确定性，预计二季度仍将亏损。兴业证券分析师也表示，此次交易加上之前向集团出售中远物流100%股权，将大幅改善公司2013年的业绩，但在此出售资产带来一次性收益后，后续腾挪空间已不大。或是基于此，*ST远洋持续“坑爹”

*ST韶钢(000717)

*ST韶钢是最近创出历史新低股票中，上市时间最长的一只，也是目前市场两只在经历过2006至2007年那波牛市之后仍然创出历史新低的股票(另一只为同行华菱钢铁)。据了解，*ST韶钢是继2011年亏损11.4亿元以后，2012年再次亏损19.5亿元的今年2月被贴上了*ST的标签。这也是公司上市15年以来第一次披星戴帽。

相关资料显示，*ST韶钢上市至今已超过16年的时间，期间经历过股市的大起大落。2006-2007年那波大牛市，*ST韶钢股价一度由2.13元涨至16.6元，涨幅一度超过6倍，但在本轮经济衰退中，股价持续下跌，并创出了1.87元的历史最低价，几乎仅为历史新高的十分之一。

值得一提的是，去年年底，*ST韶钢披露了非公开增发计划，计划以2元/股的价格向控股股东宝钢集团广东韶关钢铁有限公司发行7.5亿股，募集15亿元用于补充公司流动资金。昨天公司收盘价1.9元己跌其拟增发价。

*ST超日(002506)

2010年11月18日才上市的*ST超日，可谓是近年上市的最“坑爹”的股票了。登陆资本市场不到三年，公司已连续两年亏损，于今年2月1日先戴帽，5月3日披星。虽然今年一月，青海木里煤业与公司控股股东倪开禄父女签署股权转让意向书，让市场看到一丝希望，不过其后遭到青海国投的否决。

财报显示，一季度*ST超日实现营业收入0.94亿元，同比下降83%，归属母公司净利润亏损2.6亿元，同比下降825%，毛利率等均是负数，资产负债率高达87%，订单也大幅下降。无论在收入还是盈利上，依然没有起色，经营状况的前景渺茫。值得一提的是，公司债券(11超日债)将于2013年7月8日起正暂停上市。

分析认为，目前公司经营状况无改善迹象、流动性问题短期解决也暂时看不到希望，尽管3月份公司没有违约，支付了应付的利息，可未来违约的风险依然较大，因此，11超日债在7月8日暂停上市，投资者需要注意相关风险。