李礼辉：市场资金偏紧对中小企业投资活动影响大

2013年07月13日 16:17
来源：凤凰财经

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凤凰财经讯 “资金市场偏紧，对中小企业的投资活动也产生了比较大的影响。”中国银行股份有限公司副董事长、行长李礼辉在2013APEC工商领导人中国论坛上发言时表示。

他说，金融上突出的问题是银行的信贷总量很大，但是结构不合理。到今年6月末，金融机构的各项贷款余额68万亿元，比年初增长8.1%，上半年新增人民币贷款5.08万亿元，同比多增了2200多亿元。

他表示，在庞大的银行信贷总量中，小微企业的贷款余额只占全部公司贷款余额的28.2%，，所以比重仍然是偏低的，中小企业融资难、融资贵的问题一直没有得到有效的解决。

以下是文字实录：

非常高兴参加今天的论坛，在这几天国务院刚刚颁布了《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，也就是所谓的十条，我们这个会议的主题金融业与实体经济跟这是密切相关的，在这里我就谈谈个人的一些想法。

一、中国经济面临的结构失衡的问题

三十几年来中国工业发展速度非常快，而且中国已经成长为全球第二大经济体，但是我们看到长期的快速发展也积累了一些结构性矛盾，结构的失衡已经成为当前中国经济面临的主要问题，从实体经济的层面来看我觉得可以归纳为两个方面的经济失衡。

第一，产能过多，有效需求不足。

我们国家现在应该是处在工业化的中后期，第二产业的增长对经济的贡献接近一半，但是因为我们的投资增长长期保持很高的速度，也有些产业扩张的过快，所以产业结构不太合理、产能过剩的问题比较严重，不仅仅是传统的产能过剩，我们也看到一些新兴的产业也出现了过剩。根据我们的统计，我国的钢铁、水泥、电解铝这几个行业的产能利用率分别是76%、72%、72%，所谓的新兴产业风电设备、光伏制造的产业利用率只有59%和50%。在产能过剩的同时我们有效需求是相对不足的，这也许是近期短时期的一个情况，我们看到当前全球经济的复苏进程也还是不那么顺畅，对货物的需求不旺，加上国内劳动力成本上升，土地价格上升，人民币这段时间又不断升值，所以我们国家外贸的出口增长是明显放慢的，5月份出口的增长仅仅增长1%，进口下降0.3%，PMI的新出口定单指数是49.4%，低于50%。6月份单月出口下降了3.1%，所以这是这3年以来第一次出现的月份负增长。外需不旺的同时我们的内需也比较疲弱，因为前5个月社会消费品零售总额的增长只有12.6%，这是2005年以来增幅最低的一个时期。

第二，消耗过多，可用的资源不足。

这30多年在中国经济快速发展的同时，我们高投入、高消耗的问题也越来越突出。中国单位GDP的能耗是世界平均水平的2倍，是美国的2.54倍，是日本的4.27倍，中国煤炭、粗钢、水泥的消费以后分别占全球的48.2%、43.1%、56.5%。同时我们看到因为中国人口众多，所以人均资源拥有数量低，可用资源比较少，我们煤炭人均拥有数量相当于全球平均水平的67%，铁矿是50%，淡水是28%，石油只有6%。我们2012年中国石油进口的依存度已经高达58%。

经济失衡的问题肯定要反映在金融方面，我觉得金融上突出的问题是银行的信贷总量很大，但是结构不合理。到今年6月末，金融机构的各项贷款余额68万亿元，比年初增长8.1%，上半年新增人民币贷款5.08万亿元，同比多增了2200多亿元。在庞大的银行信贷总量中，我们看到两个情况，一个情况是中长期的公司贷款占全部公司贷款的比重达到51%，这表明这些贷款主要的还是投向基础设施、大型项目和房地产的，我们也看到另外一个值得重视、大家讨论比较多的问题就是小微企业的贷款余额只占全部公司贷款余额的28.2%，所以比重仍然是偏低的，中小企业融资难、融资贵的问题一直没有得到有效的解决。特别是在资金市场偏紧的时候，对中小企业的融资是最容易受到冲击的，甚至对中小企业的投资活动也产生了比较大的负面影响。

二、化解结构失衡的有效措施

我想加快结构调整是实现中国经济转型升级可持续发展的根本出路。会前我们几位演讲嘉宾也作了一些讨论，我们的看法是可能经济结构的调整和优化、劳动就业的安排应该比经济增长的速度更为重要。在宏观的管理方面，我们觉得要控制总量，更要控制结构，解决产能过剩的问题要进行总量的控制，改变单纯扩大投资的传统做法，控制结构，通过改造提升制造业，推动战略性新兴产业和生产型服务业的发展实现经济结构的优化升级。

另外，我觉得就中国来说，我们现在融入全球经济的程度越来越高，所以在宏观管理方面，我们不仅要注意本土的平衡，同时也要注意全球的协调，在全球化的大背景下资金、技术、信息等生产要素在全球流动和配置，一个国家的经济和产业结构在很大程度上是国际产业分工的结果，所以解决中国的结构失衡问题，首先要进一步开拓国内的市场，通过扩大消费，发展服务业和科技创新等来推动经济的转型升级，同时我们也要从全球产业分工的视角加强国际协调，通过中国企业资本和劳动力走出去，在全球范围内配制和消化过剩的产能，实现缓解中国产能过剩和促进全球经济再平衡的双重目的。

我是做银行的，所以就商业银行来说，我觉得也有五方面的工作要做。

第一方面，对于传统的产业重在盘活存量，商业银行对传统产业要限制信贷总量，注重盘活存量，做到有扶有控，按照消化一批、转移一批、整合一批、淘汰一批的要求，对产能过剩行业区分不同的情况，实施差异化的信贷政策，对有产品竞争力、有市场、有效益的企业继续给予资金支持，对向境外转移产能的企业，支持他们增强跨境投资和经营管理的能力，对属于淘汰落后产能的企业，要做好资金保全，同时通过不良资产的转让、贷款损失的核销等方式来支持这方面产能的压缩和退市。

第二方面，对于新兴的产业重在择优扶强，新兴产业同样存在产能过剩的问题，所以银行信贷要有保有压，有所为有所不为。同时我们要看到新兴产业涉及的面比较广，它的知识产权等软资产比较多，固定资产等符合银行传统要求的这样一些资产比较少，所以商业银行要加大战略性新兴产业、现代信息技术产业、信息消费产业、现代服务业、绿色环保等领域的信贷投入，对有创新能力、有管理能力、有市场的企业给予重点支持。

第三方面，对于大型企业重在节约信贷资源，我们看到大型企业管理水平比较高，而且有更好的财务表现，所以他们完全可以通过IPO、通过债券的发行等等从资本市场直接获得融资。商业银行对大企业的服务要做到综合化、多元化，帮助他们加大直接融资的力度，腾出信贷资源，用于支持中小企业的融资需要，同时大型企业更容易走出去，企业走出去，融资也要走出去，充分利用国内、国际两个市场。

第四方面，对中小企业重在创新金融模式，中小企业整体看风险的能力比较弱，商业银行要创新服务模式，在客户评级、担保、定价等方面探索新的思路，当然现在我们也看到中国出现了很多很好微金融的方式，效率很高，所以大型商业银行也要特别重视小微企业业务的发展，通过全产业链的服务模式拓展核心企业上下游的企业群体，通过多种渠道解决中小企业融资难的问题。

第五方面，对于个人的客户商业银行要做到提升服务便利，随着国内消费逐年的扩大，结构不断升级，金融客户的潜力是非常巨大的，所以对用户的便利化要求越来越高，商业银行要以提升用户体验、提高服务便利为出发点，把传统的物理网点和新兴的电子化网点很好的结合起来，加快建设移动金融服务平台，同时要加大消费信贷的力度，促进社会整个第三产业的发展和消费水平的提高，释放购买能力，促进消费的升级。

我是中国银行的，我们希望中国银行在整个国家的改革发展过程中和经济结构的调整中能够发挥我们应有的作用，谢谢。