基金继续抛售周期股大举增持歌尔声学重金回补茅台

2013年07月19日 07:42
来源：证券时报作者：朱景锋

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今日72家基金公司旗下基金二季报全部公布完毕。在经济转型和股市分化的大背景下，备受市场关注的基金重仓股继续发生着深刻变化，金融、地产、家电等传统周期行业龙头继续被基金大幅减持，兴业银行和民生银行成基金减持最大个股。

同时，基金加仓目标瞄准绩优新兴产业个股和调整充分的消费龙头，歌尔声学成基金二季度增持幅度最大个股，国电南瑞和贵州茅台也被大手笔增持。

总之，在当前的市场环境下，基金经理投资更加注重精选个股而非局限于某一行业，无论是传统行业还是新兴产业，只要估值合理并具备较强的成长性，都会受到基金关注和投资。

金融股再成抛售对象

在今年一季度大举抛售金融股之后，二季度基金对金融股的抛售动作仍在继续，而且抛售力度不断加大。

据天相投顾对基金二季报的统计显示，兴业银行成基金二季度减持之最，重仓该股的主动偏股基金数从一季末的128只直线下降到二季度末的62只，降幅超过一半，基金减持力度可见一斑，同属银行股的民生银行也未能幸免，重仓该股的基金数从一季度末的103只大幅下降到二季度末的55只，降幅也接近一半。中国平安、浦发银行、招商银行和中信证券等金融股龙头也在基金减持榜前列，重仓这些个股的基金数均有不同程度减少。

除了金融股，其他行业的龙头也在基金抛售前列。在兴业银行和民生银行之后，空调行业的绝对龙头格力电器也被基金大幅减持，重仓该股的基金数由一季度末的128只下降到二季度末的84只，成基金减持第三大个股。此外，中药龙头东阿阿胶、水泥股行业排名第一的海螺水泥、地产股龙头老大万科A、触摸屏龙头莱宝高科、汽车股龙头上汽集团悉数位列基金减持榜前十大个股之列。成长性成为这些行业老大们面临的共同困境，也成为基金减持的最大动因。

在对银行等传统周期股龙头大幅抛售之后，前十大基金重仓股已经见不到银行股的身影，按重仓市值计算，排名最靠前的兴业银行只位列第12名。

新兴产业成增持重点

在重点对金融股和传统行业龙头大幅减持之时，基金继续把大量资金砸向受益经济结构转型的优质成长股，此外，一些调整充分的消费龙头如贵州茅台也被基金重新拾起。

据天相投顾统计显示，二季度基金增持的头号重仓股非歌尔声学莫属，一季度末重仓该股的主动基金数只有56只，但到今年二季度末猛增至112只，增幅达到1倍，二季度歌尔声学涨幅接近三成，基金增持受益颇丰。

在歌尔声学之后，国电南瑞也成为基金重点增仓个股，重仓该股基金数由一季末的29只大幅增至二季度末的71只，曾在一季度被基金大幅减持的贵州茅台出现戏剧性变化，基金在二季度纷纷回补该股，重仓该股的基金从一季度末的70只大幅反弹到二季度末的110只，显示经过充分调整之后，基金已经开始认可对贵州茅台的投资价值。

此外，金螳螂、康得新、三安光电、华谊兄弟、亚厦股份、百视通、中恒集团等个股也出现在基金增持榜前十大个股之列，重仓这些个股的基金数均有显著增加，资金流入明显。

经过二季度大幅调仓换股之后，基金核心重仓股排序发生明显变化，据天相投顾统计显示，按照市值计算，截至二季度末，伊利股份取代万科A成为基金头号重仓股，重仓该股的基金数达到140只，同样是基金重仓数量最多的个股。万科A、贵州茅台、格力电器和歌尔声学则分别位列第二到第五位，其中歌尔声学上升势头最猛，从一季度末的第十九位上升到第五位。

此外，康美药业、上海家化、中国平安、双汇发展和大华股份也位列基金前十大重仓股之列，最受基金青睐的创业板股当属碧水源，二季度末共有58只基金重仓该股，位列基金第十五大重仓股。