基金二季度仓位曝光四角度勾画淘金路线图

2013年07月23日 07:57
来源：证券日报作者：张颖

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通过对70家基金管理公司旗下偏股型基金的统计发现，今年二季度末可供比较的偏股型基金平均股票仓位为76.87%，相比一季度末的79.21%下降了2.34个百分点，信息技术、文化传媒等所代表的新兴产业股得到了大力增持

近七成基金重仓股跑赢大盘电子行业成“新宠”

今年以来市场出现较大的分化，代表传统产业的沪指节节败退，代表新兴产业的创业板指却连创新高。上周披露完毕的基金二季报显示，基金经理们是这种情况的主要推手。

基金重仓股扎堆五行业近七成跑赢大盘

在上周五，基金二季报披露完毕，基金在二季度中的持仓情况也浮出水面。根据WIND统计显示，基金二季度重仓持有的个股数量达855只，占整个A股市场总数的35.1%。截至2013年6月底，基金重仓持有855只个股，持股总量为422.67亿股，持股市值达5891.3亿元。

仔细梳理基金的重仓股，可以发现其配置主要集中在金融服务、信息服务、医药生物、电子和食品饮料等五行业，基金重仓股数量占行业总数比分别为67.92%、56.3%、53.45%、50.39%和48.39%。

从持仓数量看，二季度被基金扎堆看重的前10只个股分别是万科A、贵州茅台、伊利股份、中国平安、歌尔声学、民生银行、兴业银行、格力电器、招商银行和康美药业，二季度末时分别被227只、185只、164只、154只、146只、142只、137只、127只、117只和105只基金重仓持有。值得注意的是，万科A已经连续二个季度成为基金的最爱。

从市场的表现来看，自4月1日至6月30日，上证指数二季度累计跌幅达11.51%。同期，信息服务行业表现最为出色，累计上涨14.27%，位居同期申万一级行业中的涨幅首位。其次分别为，电子行业累计上涨6.16%，食品饮料累计下跌1.66%，医药生物累计下跌2.94%，金融服务累计下跌7.11%。可见，基金重仓股扎堆的五行业，二季度均跑赢大盘。从个股的表现来看，在基金855只重仓股中，二季度跑赢大盘的个股共有588只，占比达68.8%。也就是说，有近七成基金重仓股跑赢大盘。

新进174只个股电子行业成“新宠”

从基金二季报的持仓来看，出现了许多新面孔，基金新进174只个股。

仔细梳理基金新进股，可以发现其新进个股主要集中在电子、有色金属和轻工制造等三行业，基金新进股数量占行业总数比分别为16.3%、12.2%和11.8%。

值得关注的是，电子行业可谓是不负众望，表现优异。二季度电子行业逆市上扬，累计涨幅达6.16%。7月份以来至今，继续上涨，累计涨幅达8.71%。

从市场表现来看，尽管自4月1日至6月30日，上证指数二季度累计跌幅达11.51%。但是，在基金新进的174只个股中，有127只个股跑赢大盘，占比达73%。其中，二季度涨幅超过50%的个股分别为：胜利精密（73.3%）、亿纬锂能（65.3%）、阳光电源（63.6%）、茂硕电源（62.5%）、江苏吴中（57.9%）、南大光电（55.6%）、欧比特（54.4%）和华天科技（52.2%）。

另外，在7月份大盘震荡整理中，7月份以来至今，上证指数累计涨幅达1.29%。同期，基金新进股中，涨幅超过30%的个股分别为：飞乐股份（42.8%）、中海达（42.7%）、丹邦科技（39%）、金卡股份（38.5%）、长江传媒（37.3%）、天银机电（35.7%）、北信源（35.6%）和苏州固锝（31.8%）。

基金二季度重仓股行业分布情况一揽

行业名称基金重仓股数量（个）行业成份股数量（个）重仓股行业占比

信息设备 31 95 32.63%

黑色金属 10 33 30.30%

轻工制造 25 85 29.41%

机械设备 99 345 28.70%

房地产 39 142 27.46%

化工 65 238 27.31%

农林牧渔 21 78 26.92%

纺织服装 17 77 22.08%

商业贸易 19 94 20.21%

综合 6 53 11.32%

交通运输 10 90 11.11%

基金二季度仓位降至76.87% 信息传媒成投资新主线

本报记者张晓峰

近期基金二季报披露完毕，统计结果显示，在5月份大多数基金收获了一轮不错的收益后，不少基金公司选择了落袋为安。《证券日报》市场研究中心根据WIND数据对70家基金管理公司旗下偏股型基金的统计发现，今年二季度末可供比较的偏股型基金平均股票仓位为76.87%，相比一季度末的79.21%下降了2.34个百分点，反映基金经理整体的市场情绪转向谨慎。其中，金融、批发零售以及电力行业遭到了基金不同程度的减持，而信息技术、文化传媒等为代表的新兴产业得到了基金的大力增持。

偏股基金仓位降至76.87%

根据Wind数据对70家基金管理公司旗下偏股型基金的统计，今年二季度末可供比较的偏股型基金平均股票仓位为76.87%，相比一季度末的79.21%下降了2.34个百分点。

金管理公司旗下基金整体呈减仓态势，其余26家公司旗下基金整体选择加仓。其中，长安、华泰柏瑞、国金通用、益民等小公司旗下基金减仓幅度较大，均在18个百分点之上，长安基金是减仓最彻底的公司，其整体仓位由今年一季度末的91.08%大幅降至38.03%，下降了53.05个百分点。华泰柏瑞基金紧随其后，仓位从一季度末的88.17%下降到二季度末的66.44%，下降21.73个百分点。此外，国投瑞银、诺安、国海富兰克林基金减仓幅度也超过8个百分点。

当然，也有一些小型基金公司则选择在二季度大幅加仓。加仓幅度最大的是天弘基金，二季度末的仓位为73.76%，较前一季度的49.11%上升了24.64个百分点。方正富邦基金紧随其后，仓位由一季度末的57.82%上升至79.75%，上升21.93个百分点。

高成长类个股仍受追捧

统计数据显示，二季度基金增持的公司大部分中期业绩预喜，国投电力（5662%）、比亚迪（2973%）、一汽轿车（1321%）、友利控股（996%）、南国置业（956%）、耀皮玻璃（420%）、华星化工（376%）、华谊兄弟（300%）、深信泰丰（286%）、粤宏远A（250%）、海油工程（240%）、京东方A（209%）等公司2013年中报预告净利润最大变动幅度均超过200%。

比较典型的是国投电力，该公司2013年7月12日发布公告称，预计2013 年1月份至6月份净利润超11亿元（上年同期为1909.09万元，每股收益0.0054元），同比增加5662%以上。业绩预增的主要原因燃煤采购价格下降，火电业绩大幅回升；二滩水电站来水情况好于去年同期以及官地、锦屏二级等水电站新投机组实现效益，水电业绩同比大幅提高。同时，比亚迪也发布二季报预告称，公司预计2013年1月份至6月份净利润同比增长2358.51%至2973.14%，为4亿元至5亿元（上年同期为1627万元）。预计集团汽车销量同比有所增加，带动集团汽车业务的整体盈利有所提升。

信息传媒成投资新主线

在经济结构转型的大背景下，信息技术、文化娱乐等概念成为基金投资绕不开的新主线。具体来看，信息传输、软件和信息技术服务等行业成为基金加仓的最大热点，基金配置比例由一季度末的3.38个百分点上升到5个百分点，升幅接近50%。文化传媒业的配置比例从0.54个百分点上升到1.22个百分点，翻了接近一倍。

相关增仓和新进重仓股数据显示，基金最看好的信息股包括：元器件类的歌尔声学、长盈精密，影视制作类的华谊兄弟、华策影视；游戏类的博瑞传播，以及软件和网络类的东方财富、乐视网。其中，歌尔声学吸引了上投摩根等近50家基金公司共同持有，成为行业的“大众情人”。

同时，增持比例最高的则是制造业，从一季度末的56.55%增加至58.95%，增加2.40个百分点。其中，中鼎股份成为增持幅度最大的品种，中海优质成长基金二季度增持2916.38万股，较上期持有股份猛增144.22%，所持股份达到该公司流通股的4.61%。

与此同时，金融业再次被大幅减持。所有主动管理型股票基金和混合型基金投资金融业占股票投资市值比例从一季度末的11.54%降低至7.45%，降低4.09个百分点，成为今年二季度基金减持的第一大行业。

华夏复兴股票基金表示，未来将重点投资三种类型成长股：第一、在发展趋势好的行业中寻找高成长的公司。第二、新产品、新技术、新应用处于普及率快速提升阶段，业绩增速加快，可以享受更高估值的公司。第三、“轻资产、大行业、小公司”特征显著可进行行业整合的平台型公司。　　基金连续3季度增持18只明星股

逾六成个股年内涨幅超50%

本报见习记者乔川川

据《证券日报》市场研究中心统计数据显示，今年二季度末共有855只个股被基金重仓持有，成为今年二季度基金看好的“潜力股”，其中有18只个股受到基金连续3个季度增持（2013年二季度、2013年一季度和2012年四季度）的礼遇。而连续被增持的个股不负众望，今年以来18只个股涨幅均跑赢同期大盘。

6只个股受青睐基金二季度增持超1000万股

从18只个股2013年二季度末相对一季末被基金增持的数量来看，中恒集团、贝因美、广州药业、华平股份、易华录、万顺股份等6只个股被基金增持数量在1000万股以上。具体来看，基金本期持有中恒集团22386.2272万股，较上期增持7507.2298万股，基金持股占本期流通股股份数量的20.50%；基金本期持有贝因美7654.9739万股，较上期增持4341.9461万股，基金持股占本期流通股股份数量的19.54%；基金本期持有广州药业6580.0971万股，较上期增持2910.1317万股，基金持股占本期流通股股份数量的6.35%；基金本期持有华平股份3219.8987万股，较上期增持2121.4209万股，基金持股占本期流通股股份数量的25.70%；基金本期持有易华录3835.5118万股，较上期增持1862.8113万股，基金持股占流通股股份数量的27.44%；基金本期持有万顺股份1823.0665万股，较上期增持1048.6578万股，基金持股占本期流通股股份数量的9.67%。

分析人士表示，基金连续增持的股票，往往是经过其对该上市公司所处行业的基本面、公司的财务状况、公司的管理能力等多个方面进行综合分析后才精挑细选谨慎持有的股票。一般被基金连续增持的个股，表现要比普通基金重仓股和市场略好一些，在以往统计中也均验证了这一特征，因此此类个股也值得我们普通投资者关注。

亿纬锂能等4个股年内股价翻番

今年以来，上证指数迭创新低，近期更是在2000点附近震荡不前，而这18只个股的市场表现相对上证指数来说十分可喜，有12只个股今年以来的累计涨幅超50%，占比66.67%，其中4只个股今年以来的股价更是实现翻番，它们分别为亿纬锂能（185.45%）、华平股份（112.42%）、贝因美（106.93%）、易华录（102.67%）和长城信息（101.93%）。

从这18只个股具体分布来看，有13只个股属于创业板以及中小板，仅有4只个股属于上海主板，1只个股属于深圳主板；此外，从所属行业来看，有5只个股属于机械设备行业，4只个股属于信息服务行业，2只个股属于食品饮料行业、另外轻工制造、建筑建材、化工、电子等4行业各有1只股票。

从上述18只连续3个季度被基金增持股票所处行业可以看出，大部分属于经济转型受益行业，也正是近期国家频频发文支持的行业。市场人士表示，这一巧合并非偶然，中国未来经济要实现可持续发展、绿色发展必须转型，在转型的背景下，食品饮料、信息消息、高端机械设备等国家近期及未来都将给予扶持的行业，能够获得长期收益，基金连续增持这些股票，更多出于价值投资角度，因此普通投资者也可跟随机构的脚步适当选择股票。

值得一提的是，在近期大盘表现表现疲弱的背景下，一些中报业绩预告大增的股票经常受到机构、游资的追捧。在上述18只个股中，有12只个股披露了2013年中报业绩预告，除新大新材和朗玛信息外，其它9只个股均预喜。具体来看，华星化工（376.88%）、三维工程（150.00%）、贝因美（110.00%）等3只个股2013年中报净利润同比增幅在100%以上，此外，巨轮股份（80.00%）、亿纬锂能（55.00%）、汉鼎股份（40.00%）、康力电梯（40.00%）、易华录（30.00%）和万顺股份（30.00%）等6只个股2013年中报净利润同比增幅在30%以上。