保罗生物启动二次融资获阚治东青睐

2013年07月25日 08:09
来源：上海证券报作者：李锐

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继去年在上海股交中心（下称：上海OTC）首单定增大获成功之后，保罗生物近日又启动了其OTC挂牌后的第二次定增。公司在上海定增路演当日就获得投资人意向认购近500万股，阚治东旗下的东方汇富及某家上市公司更提出了包销意向，显示出保罗生物对于各路投资者的强大吸引力。

根据本次定增方案，保罗生物本次拟定向增资不超过2500万股，融资额不超过1亿元人民币，主要用于15家分公司及物流分中心的建设，微生物人用产品扩能及企业形象及品牌建设。其中，公司拟向股权登记日在册的公司股东配售本次定向增资总股份30%的股份（750万股），原股东如果放弃认购，可由新认购人进行认购。新增认购人不超过10名，拟增资股份总数不低于70%的股份，即1750万股。

本次增资价格为每股人民币4元，低于当前挂牌交易价格11.22元/股。根据公司2012年经审计的归属于母公司净利润3252万元计算，按每10股转增4.5股后，摊薄后的每股收益为0.15元，摊薄后的静态市盈率为26倍。

保罗生物核心业务是微生态制剂的研发与销售。据公司称，该公司掌握现代生物发酵工程技术，重点打造微生态制剂上游，终端产品涉及保健食品、化妆品、日用品、农用饲料领域，主要从事微生态制剂的研发与销售，农用微生物产品的研发、制造与销售，以及益生菌粉及其相关制品的研发、制造和销售。

自去年挂牌上海OTC以后，保罗生物当年就顺利完成挂牌后的首次增资，成功募资7200万元，销售规模稳步增长，盈利能力和综合实力得以增强。公司2012年实现营业收入1.7亿元，同比增长16.45%，实现净利润3252万元，同比增长41.71%，毛利率48.59%，净资产收益率13.25%。

据保罗生物总裁武庆介绍，公司将在近期获得商务部直销牌照，并将在2年内实现全国范围内的15家分公司及物流分中心的设立。预计在2013年公司2013年至2014年公司的年销售总额分别为2亿元及2.5亿元，净利润为4000万元和5000万元，在2015年实现60%的增长。

另据了解，保罗生物还筹谋在A股IPO事宜，目前各类中介机构已经确定，各项工作推进顺利。