创业板连续受挫基金市值4天蒸发32亿

2013年07月31日 01:13
来源：金融投资报

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重配创业板的申万菱信竞争优势和浦银安盛战略新兴产业区间跌幅均超7%

本报记者刘庆华

近日沪深两市出现回调，前期涨幅惊人的创业板则成为回调的重灾区。受此影响，基金持有创业板股的总市值在最近4个交易日内蒸发了32亿元以上，而重配创业板股的股票基金也是领跌同类基金。

基金持股市值蒸发32亿

自7月25日以来，创业板指数连续出现回调，25日更是大跌4.4%。截止7月30日收盘，仅4个交易日，创业板指已下跌6.59%，同期上证指数和深证成指的跌幅则分别为2.13%和2.59%。

而在最近4个交易日中，A股跌幅前50位的个股名单中，创业板股票占据了29席，占比达到58%。富瑞特装和方直科技领跌，跌幅分别为21.18%和20.94%，其中富瑞特装是二季度末基金重仓持有的个股之一，基金持股比例达23.6%。此外，二季度末出现在基金前十大重仓股中的和佳股份、顺网科技、银邦股份、乐视网等16只创业板股的跌幅也在16%以上。355只创业板股中，仅35只个股的股价实现了上涨，仅占10%。

事实上，由于创业板此前的出色表现，二季度基金纷纷扎堆创业板。一季度末，主动股票型基金中，仅有59只基金前十大重仓股中至少配置了3只创业板股。而二季报披露的结果显示，524只主动管理的股票型基金中，共有119只基金前十大重仓股中至少配置了3只创业板股。然而这次创业板的大幅回调，使得基金持有创业板的市值也出现了大蒸发。

WIND数据显示，截至二季度末，共有149只创业板个股进入到基金重仓股行列之中，基金合计持有创业板市值达到445亿元。同时，创业板7月以来的走势也是节节高升，以二季度末持股数量估算，截止回调开始以前，基金持有创业板股的总市值进一步升至526亿元以上。而这4个工作日创业板的大幅回调，让基金持有创业板的市值蒸发了32.46亿元，损失惨重。

重仓创业板基金领跌

受创业板股的回调影响，重仓创业板股的基金也领跌同类型。

WIND数据显示，7月25日至29日3个交易日内，538只主动管理的股基算术平均跌幅为3.59%，而在跌幅榜排名前50名的基金中，共有30只基金二季度末在前十大重仓股中至少配置了3只创业板股。

具体来看，重配创业板的申万菱信竞争优势和浦银安盛战略新兴产业的区间跌幅分别为7.1%和7.09%，排在区间跌幅榜的第2和第3位。二季度末申万菱信竞争优势在前十大重仓股中配置了3只创业板股，分别为洲明科技、金龙机电、长方照明，合计占基金净值的比为17.55%。近3个交易日中，这三只个股的跌幅分别为10.55%、8.74%、10.7%，为其重仓股中跌幅较大的。而今年新成立的基金浦银安盛战略新兴产业前十大重仓股中有一半的个股来自创业板，包括华谊嘉信、万达信息、新文化、安居宝、华平股份，合计占基金净值的比为14.53%。其中除华平股份上涨3.9%以外，其余个股的跌幅分别为华谊嘉信4.67%、万达信息10.52%、新文化10.36%、安居宝10.05%。

新华优选成长、广发制造业精选、兴全轻资产、华富价值增长、广发新经济等基金跌幅也均在6%以上。从配置上看，这些基金均在前十大重仓股中配置了4至6只创业板股。

而今年二季度末前十大重仓股中持有创业板公司最多的为银河竞争优势成长、农银汇理中小盘、中邮战略新兴产业3只基金，均配置了7只创业板股。3只基金区间净值跌幅均在4%以上。而包括兴全轻资产、广发聚瑞在内的11只配置了6只创业板股的基金区间平均跌幅也达4.59%。整体看，至少重配了3只创业板股的119只基金的区间平均跌幅为4.44%，而配置创业板股在3只以下的基金平均跌幅为3.45%，整体跌幅低于重配创业板股的基金。

创业板短线压力大

从部分基金公司近期发表的观点来看，对于创业板未来的走势，基金公司认为，在大幅上涨后，创业板确实面临一定的回调压力，不过也有基金公司表示，短线的调整更有利于创业板未来的走势。

富安达基金认为，创业板在高估值、高业绩预期的背景下，能否延续之前走势面临一定的不确定性。

汇丰晋信也表示，创业板综指短期调整没有结束，向下仍有空间，以创业板综指来看，1000点位置是需要时间来考验的关口，不会轻易被多方占领。不过汇丰晋信同时也分析认为，8月份创业板仍有看点。在大盘蓝筹股持续疲弱的状况下，资金转战小盘股的意愿并没有因价格的上涨而减弱。尤其8月份中报密集期，高增长和超预期的吸引力将广泛受到关注。因此当前的调整还是十分有利于创业板三、四季度的走势。

德圣基金研究中心一位分析师也表示：“创业板估值溢价是比较高，回调是很正常的，但是目前的行情还是以炒作中小盘股票为主，这是主线，风格还是没有改变的迹象。”对重仓创业板的基金的操作，这位分析师表示：“可以考虑减持，但是基金未必会跌太多，每个公司都有自己的风控，估值过高肯定是要减持股票的。”