光大证券“乌龙指”警示中国金融安全

2013年08月16日 22:42
来源：四川在线作者：文玉伯

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当今日沪深股市数十只权重股在短短一分钟出现脉冲式涨停时，几乎没有人想到这会是光大证券摆的“乌龙”。一家知名证券公司在短短一分钟向市场投入数十亿巨额资金，不计价位买入股票，并将股票拉至涨停板，这背后有很多问题值得检讨，也敲响了中国金融安全的警钟。

首先应检讨的是光大证券内部风险控制机制。按光大证券的说法，今日事故是因为策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题。证券公司做自营盘无可厚非，因为自身就是专业投资机构，比普通投资者更具投资优势。但光大证券在短短几笔单子就能在市场买入数十亿元的股票，涉及数十只股票，是操作员输入错误还是自身交易系统的问题？

如果是交易员输入错误，将小买单输成大买单，那么光大证券有没有对交易员的交易权限进行买卖上额限制？一个交易员就可以短短一两分钟买入数十亿的股票，而公司去年利润不过十亿元。如果是交易系统出现问题，那么这样的系统为什么会在实际交易中投入使用？而即便是交易系统出现问题，但系统的操作还是人，光大证券在怎样在操作这个系统？

与普通股民不同，光大证券作为证券交易所会员，不会像普通投资买卖股票那样，有多少钱财才可以买多少股票。光大证券买卖股票可以在买卖股票后，在沪深股市当日收市后再与交易所进行结算。但证券交易所难得不应该对证券公司自营盘买卖进行上额限制？昨日光大证券的“乌龙指”明显超出了自己能拿出现金的承受力，以致光大证券想向交易所申请交易作废。明显超出光大证券自身拥有现金的股票买入成交，数十亿资金短短一两分钟砸入，交易所难道不考虑这样的买卖最后是可能没有真金白银，难道不考虑证券公司这类交易所的会员可能会超出自己承受力来买卖股票？

光大证券“乌龙指”事故今日让沪深股市价值落差近万亿元，这一万亿曾经出现过又消失的A股市值在警示中国的金融安全。