乌龙指导演A股诡异暴涨光大自营业务出问题

2013年08月17日 10:13
来源：北京晨报

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　　昨日，在上海一证券营业厅，股民在关注股市行情。新华社发

貌似“庞大”的A股市场，被光大证券（601788）的一记“乌龙指”搞得天翻地覆。昨日，沪深股市出现了罕见的一幕，中国石油(601857)、工商银行(601398)等71只大盘权重股盘中被集体“秒杀”涨停，推动股指急速冲高。至中午收盘，上证综指最高冲至2198.85点，大涨116.97点，涨幅达5.62%。更神奇的是，这惊心动魄的一幕，皆是拜光大证券的一笔交易所赐。

据一位交易员回忆，最惊险刺激的一幕发生在11点过后。昨日11：06左右，沪市成交量急剧放大，推动上证综指瞬间飙升过百点，最高冲至2198.85点。在沪深300指数的成分股中，包括中国石油、中国石化(600028)、工商银行、农业银行(601288)等总计71只股票的价格瞬间触及涨停，而这些股全部属于上证50成分股。

下午，光大证券紧急停牌并发布公告，承认自营盘发生“乌龙指”，以至于那些被“秒杀”涨停的权重股们拖着股指快速回落。截至收盘，上证综指报2068.45点，下跌13.43点，跌幅0.65%；深证成指报收8168.09点，下跌60.78点，跌幅为0.74%。股民们感叹，好不容易看到A股大涨了一把，没想到却是“黄粱一梦”。

镜头1

股市投资者：系统出错了？

“前前后后也就3分钟的时间，市场放量成交竟多达90多亿元！”看到这一幕，小伙伴们都惊呆了！

银河证券一位操盘手感叹道，就在11点之前，沪深股指还是一片绿油油的。由于还有不到半小时的时间，上午的股市就收市了，那会儿正是市场萎靡不振的时候。

“我就出去接了个电话，回来第一感觉就是系统出错了！”该操盘手称，接下来大家便狂打电话，以为真是出了什么惊天利好所致。

与此同时，网络上各种版本的传闻接踵而至。有说蓝筹股要T+0的，也有说大市值蓝筹股绝大部分要转为优先股，只拿分红不流通的……此时，无论是职业操盘手还是普通股民，大家要么紧紧盯着屏幕，要么抱着电话打探各种消息。

镜头2

期指投资者：生死两茫茫

但这个市场中最惨的，还是部分空仓的股指期货投资者。由于昨天股指期货的IF1308合约恰逢期指交割日，多空资金均将进行平仓。不少空头投资者在这场百点异动中，瞬间被屠杀。有机构按照目前期指点位计算，一手期指合约的保证金在12万左右，期指目前各大合约总持仓在10万手左右，如果按照5万手空头合约计算，则有近60亿空头资金。

分析人士称，因为光大证券引发的“乌龙指”，将迫使近60亿空头资金在盘中饱受风险，其中部分空头盘中拉高后被迫平仓出局，可谓损失惨重。

不过，中金所在昨天收盘后回应称，昨天沪深300股指期货交易一切正常，系统运行平稳，12%的保证金比例足以抵御当前市场波动，没有出现客户爆仓等风险案例。同时，昨天交割的IF1308合约交易一切正常，多空双方有序平仓离场，未出现异常现象。

镜头3

股民：A股大涨一次可真难！

昨天午后，伴随着光大证券的临时停牌，瞬间冲高的股指开始快速回落。上午冲高的那一批权重股们带头向下，沪综指在45分钟之内下跌了近70个点。当越来越多的市场中人开始知道，A股的瞬间喜悦仅仅是光大证券交易系统的一个错误时，盘中追高的投资者开始后悔莫及。

有网友认为，光大证券自营盘资金说拉就拉，说跌就跌，几乎将中国股市“玩坏”。也有网友提出质疑，称市场浑浊，消息真假难辨，百姓却要蒙受股市惊涛骇浪的洗礼和考验。这一切该由谁来担责？该监管的重点环节为何没人管？

尽管收盘后，平安银行（000001）、宁波银行(002142)、民生银行（600016）、兴业银行（601166）等多只银行股仍以上涨报收，但很多股民明显意犹未尽。

有网友表示，让A股大涨一次可真难啊！连“乌龙指”都用上了，可还是没涨起来。还有投资者将上午权重股竞相涨停的行情走势截留下来，并发帖表示：“这张图，这辈子可能就看这一次了。”

镜头4

市场传闻一度四起

对于昨天早盘，A股市场暴涨现象，一度传闻四起：

传闻一：传光大证券自营盘70亿乌龙指？在市场传闻中，“光大证券自营盘70亿乌龙指”这一条被许多财经网站放入头条显著位置。传闻二：T+O进展有进展？优先股有重大利好？传闻三：上交所交易系统故障？传闻四：程序化交易系统问题？重大利好？传闻五：北戴河会议预期？

光大证券却在午后紧急停牌，并在随后发布提示性公告，承认其自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题。而网传的光大乌龙指事件交易层面完整版本则为：上午11点多，光大证券做量化投资的部门拟购买3000万股50ETF，每份约1.64元，错下单为3000万手，交易金额放大了100倍，金额约50亿元。此举引发ETF基金自动购买成分蓝筹股以及其他程序化交易的资金迅速跟进场，银行石油石化等大蓝筹瞬时涨停，上证指数瞬间大涨5%。

证监会：已入调查

在光大证券导演了史上最大“乌龙盘”事件的同时，A股市场的监管者——中国证监会也被推到了风口浪尖上。昨天下午，市场便一度传出，每周五下午3点半召开的新闻通气会，被提前到了下午2点，与会记者都要提前40分钟入场。

但这仅仅是一个传闻而已。在昨天下午召开的新闻通气会上，证监会新闻发言人表示，光大证券错误交易导致大盘异动，上交所和上海证监局正在对原因进行调查，目前尚未有结果。

上交所：交易有效

昨天下午3点01分，上海证券交易所官方微博“上交所发布”发出重要公告：本所今日交易系统运行正常，已达成的交易将进入正常清算交收环节。这则公告意味着，即使光大证券存在“乌龙”操作，但交易的盈亏结果已具有不可逆转的有效性。

■光大证券“乌龙盘”始末

8月16日

11点05分31秒到57秒：工行中石化瞬间涨停

大盘被直线拉起，网友疑是交易系统出问题

11点05分56秒沪指涨超5%报最高2198.85点

71只沪市超级大盘蓝筹股集体瞬间涨停

11点10分传言四起：系统出问题，T+0，优先股等