光大证券一错惊人 赔偿或成空头支票

2013年08月17日 14:05
来源：法制晚报

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光大银行的“乌龙指”事件，迅速成为市场热点，一时间引起极大关注。记者收集整理了媒体曝光的近9年来各国的“乌龙指”事件。近几年的证券市场“乌龙指”事件频频发生，有27件之多。而股东操作失误成为“乌龙指”事件发生的主要原因。

分析1

股东操作失误最多

在对这些乌龙指事件发生的具体原因进行汇总分析的时候，可以看到，因证券交易所系统存在问题的仅占7.41%，交易员操作失误的占33.33%，而因股东操作失误的占到了59.26%，超过了一半。

同样，在分析过失方的时候，我们也能看到，由股东操作和第三方代理操作组成的失误方占到了失误方总数的70.37%。

中信建投分析师刘杨表示，一般证券所出现操作失误的情况很小，一个国家10年也仅会出现一至两起，因为都是非常专业的证券人员来操作，所以失误的几率很小，但股东个人对于法律不太了解，而且有时急需套现，经常会出现违规操作的现象。

分析2

证券公司但凡不出错 一出就是大问题

在对这些公司“乌龙指”事件涉及的金额进行对比的时候，我们能看到，因股东“乌龙指”涉及的金额仅有几千元人民币，而大的证券公司涉及的损失金额却高达几十亿美元。

刘杨告诉记者，那些动辄上亿损失的证券公司大多是由证券公司直接操作，“证券公司但凡不出错 一出就是大问题。”刘杨表示，和企业相比，那些大股东们个人资产还是有限，即使出现操作失误，在整个市场上也不会出现太多的影响。

2005年以来的乌龙指事件

时间 国家 损失证券公司 涉及金额

2013年 美国 摩根大通 62亿美元

2013年 中国 黄金现货AU9999 2000万元

2012年 中国 格力电器 13.9万元

2012年 美国 美林证券公司 1000万美元

2010年 中国 深振业 4200元

2010年 中国 科华生物 21430元

2009年 中国 大洋电机 3060元

2008年 中国 广电运通 23770.8元

2005年 日本 瑞穗证券 270亿日元

分析3 赔偿或成空头支票

光大证券董秘梅健称，目前投资者关注的赔偿问题，会进一步讨论，如有具体方案会通过公告公布。

记者在梳理事件中也发现，最终证券公司所要承担的是自己的直接损失以及相关部门对其的处罚，但是没有对投资者进行赔付的情况。

对此，中信建投分析师刘杨表示，首先，并没有任何法律要求对于证券市场的操作失误需要对投资者进行赔付。此外，对于“投资者”的界定是很困难的，因此投资者获得赔偿可能性不大。

另外，记者发现，仅有美国一个国家在事后推出了“熔断机制”，其他仅是公布了直接损失或者处罚。

大同证券分析师张诚表示，光大乌龙指事件的爆出，对于规范市场也是件“好事”。如果没有相关事件和信息披露，因为操作失误而导致的股票“异动”，应该建立完善的“叫停”机制。（王思思 李鑫铭）

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