光大证券公告详述惊魂三分钟

2013年08月18日 17:23
来源：21世纪网

人参与条评论

21世纪网8月16日A股惊魂3分钟有了新进展，18日下午中国证监会召开临时新闻发布会对事件进行了通报，同期光大证券也挂出重大事项公告，详述当天的事件情况。

证监会通报已立案调查

8月18日下午，中国证监会临时新闻发布会通报了8月16日光大证券交易异常的应急处置和初步核查情况。

据证监会通报，8月16日11时5分左右，上证综指突涨5.96%，中石油、中石化、工商银行和中国银行等权重股均触及涨停。经核查，上交所各交易和技术系统均运行正常。依据有关法规，8月16日全天股市交易成交有效，能够顺利交收，整个结算体系运行正常。

后证监会发现主要买入方为光大证券自营账户后，上交所立即向光大证券电话问询，并与上海证监局共同派人赶赴光大证券进行核查。

经初步核查，光大证券自营的策略交易系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分，存在程序调用错误、额度控制失效等设计缺陷，并被连锁触发，导致生成巨量市价委托订单，直接发送至上交所，累计申报买入234亿元，实际成交72.7亿元。同日，光大证券将18.5亿元股票转化为ETF卖出，并卖空7130手股指期货合约。

这与21世纪网当天报道接近，16日11时30分左右，21世纪网已独家获悉，A股的暴涨源于光大证券自营盘70亿的乌龙指。并从多个渠道获悉，上午巨额买盘的资金的确是走的光大证券自营席位的通道。

证监会新闻发言人表示，光大证券该项业务内部控制存在明显缺陷，信息系统管理问题较多。上海证监局已决定先行采取行政监管措施，暂停相关业务，责成公司整改，进行内部责任追究。同时，中国证监会决定对光大证券正式立案调查，根据调查结果依法作出严肃处理，及时向社会公布。

光大证券详述：两秒惊魂

光大证券也几乎于同一时间发布重大事项公告，通报了16日事件经过。承认是公司策略投资部使用的套利策略系统出现了问题，该系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分。订单执行系统针对高频交易在市价委托时，对可用资金额度未能进行有效校验控制，而订单生成系统存在的缺陷，会导致特定情况下生成预期外的订单。

所以8月16日，策略投资部按计划开展ETF 套利交易后，由于订单生成系统存在的缺陷，导致在11时05分08秒之后的2秒内，瞬间生成26082笔预期外的市价委托订单并被直接发送至交易所。

由于当天增加72.7亿元股票持仓，为最大限度减少风险暴露和可能的损失，公司决定降低持仓量，但当天买入的股票只能在T+1日实现卖出。因此，光大证券决定做如下处置：对上午发生的事件所形成的过大风险敞口，尽量申购成ETF直接卖出；对于因ETF市场流动性不足而不能通过申购ETF卖出的持仓部分，逐步使用股指期货卖出合约做全额对冲。

下午开盘后，策略投资部开始通过将已买入的股票申购成50ETF以及180ETF在二级市场上卖出，同时，逐步卖出股指期货IF1309、IF1312空头合约，以对冲上午买入股票的风险，全天用于对冲而新增的股指期货空头合约总计为7130 张。

此次乌龙事件，对光大证券造成了巨大影响，按照8月16日的收盘价，上述交易的当日盯市损失约为1.94亿元，其对公司造成的最终损失以及对公司财务状况的影响程度还可能随着市场情况发生变化。

而本次事件导致8月16日光大证券“权益类证券及证券衍生品/净资本”指标超过了100%的监管红线，可能因此事件面临监管部门的警示或处罚，从而可能影响光大证券业务拓展和经营业绩。

光大证券称已通过自有资金、变现部分证券类资产等措施，保证交易正常清算交收。(21世纪网胡文静)