光大证券乌龙事件仍有疑点待解

2013年08月19日 05:11
来源：证券时报 作者：李东亮 杨磊

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证券时报记者李东亮杨磊

尽管证监会已对光大证券立案调查，光大证券也于昨天发布公告并召开记者通气会对8月16日发生的事件进行了解释，但对于市场人士来说，仍有诸多疑问有待澄清。

账户是否应该事前验资？

对于光大证券的乌龙事件，券商的交易账户是否需要交易前验资就是业界需要反思的一个方面。

根据光大证券公告，这次“8.16事件”中，光大证券的现货交易达到72.7亿元，而输入的指令金额更是高达230亿元。作为一家券商，在银行存放几十亿甚至数百亿元规模存款的可能性极低。光大证券今日的公告也证实，该公司不得不变现部分证券类资产保证交收清算顺利进行。

据了解，和投资者交易前需要验资不同，交易所并不会对券商的交易进行验资，而是凭借信用关系，只要当日结算前准备好备付金即可。

这就产生了一个令业界胆寒的问题，如果错误输入的指令不是几十亿，而是几百亿、几千亿，后果将会怎样？因此，交易所是否应对券商类机构的自营进行逐日动态限制，这也成为摆在监管层面前的一个现实问题。

内幕交易嫌疑仍未撇清

摆在光大证券面前的另一个现实问题是，光大期货席位上周五突增7000余手空单既然证实是光大证券自营所为，光大证券能否摆脱内幕交易嫌疑？毕竟光大证券和普通投资者知悉沪深300指数上涨的真实原因存在较长时间差。

根据我国内幕交易相关法律精神，凡是普通投资者无法轻易获知的信息，都属于内幕信息，而光大证券不仅没有在第一时间对投资者澄清事实，其董秘反而向市场传达误导信息。

是否违规持有自家股票？

除上述问题外，光大证券在8月16日的交易中是否买入过光大证券自家的股票？其中是否涉嫌违规？

8月16日，光大证券的交易所交易基金（ETF）套利系统出错导致大批沪市大盘股票几乎瞬间涨停，其中包括光大证券自家的股票。

如果光大证券买入过自家股票，那么，这些股票是否全部用来换购ETF？8月16日收盘光大证券自营账户是否还持有光大证券自家的股票？

据记者了解，一家券商在两种情况下可能合法合规持有自家股票，一个是买入包括自家股票在内的一揽子股票，换购ETF然后卖出；另一个是券商赎回ETF获得一揽子股票，其中包括自家的股票，然后券商当日立即卖出，股市收盘时不持有自家股票即可。

光大证券公告中并没有提及光大证券买入的72.7亿股票是否涉及光大证券自家的股票，以及光大证券的股票是否全部被换购成ETF后卖出。

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