A股惊天“乌龙”背后：“内控之殇”伤了谁

2013年08月19日 08:56
来源：华西都市报

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一个错误的交易指令，引发A股“史上最大乌龙”事件，也将光大证券推上了风口浪尖。同时暴露在公众视野中的，还有亟待修补的券商内部控制机制。“内控之殇”造成的伤害，又能否触动年轻的中国证券业走向完善？

一位资深证券界人士表示，出现高达数十亿元的错误交易指令而未获风控系统拦截，只能说明光大证券的内控机制几乎“形同虚设”。

“乌龙事件”的真相也许会很快大白天下。不过，与细枝末节相比，这起事件引发的对券商内控制度的反思显然更为重要。

据了解，经过2011年9月8日中国人寿H股400多亿港元挂单事件之后，香港当地的大部分投资机构都斥资对内部交易系统进行了升级，并为每个交易员按照内部级别设定了交易上限。在新的交易系统下，规模超过1亿港元的交易指令，可能需要经过四个层级的审批才能最终发出。

由于导致大量投资者跟风高位买入，光大证券被指或面临巨额索赔。这意味着一个小小的交易指令，可能让这家知名券商“很受伤”。

事实上，在中国证券史上，光大证券并非唯一因为内控机制缺失而“受伤”的券商。2004年，由于挪用高达80亿元客户保证金及在自营业务中出现巨额亏损，有着12年历史的南方证券被证监会和深圳市政府接管。次年，伴随重组后的中国建银投资证券有限责任公司宣告成立，南方证券退出历史舞台。

而曾为内地三大证券公司之一的华夏证券，同样因为公司治理结构紊乱、风险意识差、内控机制形同虚设，2005年被撤销业务许可，2008年进入破产清算。

业内专家表示，券商在内控制度方面的设计不完善、执行不到位，不仅让其自吞苦果，还损害了证券行业的诚信形象，损害了整个证券市场公开、公平、公正的立身之本。 据新华社

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