证监会：对光大证券正式立案调查

2013年08月19日 09:00
来源：华西都市报作者：朱雷

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制图杨仕成

8月16日交易有效，未发现人为操作差错，但光大证券内控存在明显缺陷

华西都市报:证监会昨日通报了光大证券“乌龙指”事件的初步核查情况，光大证券存在程序调用错误、额度控制失效等设计缺陷，并被连锁触发，导致生成巨量市价委托订单，累计申报买入234亿，实际成交72.7亿。同日，将18.5亿股票转化为ETF卖出，并卖空7130手股指期货合约。

针对8月16日的光大证券“乌龙指”事件，昨日，证监会新闻发言人说，经初步核查，是光大证券自营的策略交易系统存在设计缺陷，连锁触发后生成巨额订单，尚未发现人为操作差错。

昨日下午，光大证券发布公告，披露了“乌龙指”事件的形成，并表示已通过自有资金、变现部分证券类资产等措施，保证交易正常清算交收，对投资者可能产生的损失，将依法履行应尽的职责和义务，并向投资者致歉。

昨日下午6点，光大证券也召开新闻发布会，对此事进行了通报。市场人士认为，光大乌龙指事件暴露了市场所存在的监管漏洞，对投资者的心理产生负面影响。由于光大证券上周五下午被停牌，今日复牌后，会牵引市场向下。

证监会通报：暂停光大证券相关业务

据证监会新闻发言人介绍，8月16日11时5分左右，上证综指突然上涨5.96％，中石油、中石化、工商银行和中国银行等权重股均触及涨停。证监会即组织相关部门进行应急处置和核查。

经核查，上交所各交易和技术系统均运行正常。核查发现主要买入方为光大证券自营账户后，上交所立即向光大证券电话问询，并与上海证监局共同派人赶赴光大证券进行核查。8月16日全天股市交易成交有效，能够顺利交收，整个结算体系运行正常。

经初步核查，光大证券自营的策略交易系统，包含订单生成系统和订单执行系统两个部分，存在程序调用错误、额度控制失效等设计缺陷，并被连锁触发，导致生成巨量市价委托订单，直接发送至上证所，累计申报买入234亿元，实际成交72.7亿元。同日，光大证券将18.5亿元股票转化为ETF卖出，并卖空7130手股指期货合约。

该发言人表示，在核查中尚未发现人为操作差错，但光大证券该项业务内部控制存在明显缺陷。上海证监局已决定先行采取行政监管措施，暂停相关业务，责成公司整改，进行内部责任追究。

同时，证监会决定对光大证券正式立案调查，根据调查结果依法作出严肃处理，及时向社会公布。

光大披露两秒惊魂：系统缺陷致意外订单

昨日下午，光大证券发布公告，披露了此次事件经过，并承认是公司策略投资部使用的套利策略系统出现了问题。

据公告，8月16日，光大证券策略投资部按计划开展ETF套利交易后，由于订单生成系统存在的缺陷，导致在11时05分08秒之后的2秒内，瞬间生成26082笔预期外的市价委托订单，并被直接发送至交易所，引发上证综指突然上涨5.96%。

公告称，8月16日事件产生的原因主要是策略投资部使用的套利策略系统出现问题，该系统订单执行系统针对高频交易在市价委托时，对可用资金额度未能进行有效校验控制；而订单生成系统存在的缺陷，则导致了特定情况下生成预期外的订单。

事件发生后，由于当天增加了72.7亿元股票持仓，为最大限度减少风险和可能的损失，公司决定降低持仓量。

但当天买入的股票只能在T+ 1日实现卖出，因此，光大证券决定做如下处置：对上午发生的事件所形成的过大风险敞口，尽量申购成ETF直接卖出；对于因ETF市场流动性不足而不能通过申购ETF卖出的持仓部分，逐步使用股指期货卖出合约做全额对冲。

下午开盘后，策略投资部开始通过将已买入的股票申购成50ETF以及180ETF在二级市场上卖出，同时，逐步卖出股指期货IF1309、IF1312空头合约，以对冲上午买入股票的风险，全天用于对冲而新增的股指期货空头合约总计为7130张。

当日盯市损失1.94亿或面临监管部门处罚

光大证券表示，按照8月16日的收盘价，上述交易的当日盯市损失约为1.94亿元，最终损失将随市场情况发生变化。本次事件导致8月16日光大证券“权益类证券及证券衍生品/净资本”指标超过了100%的监管红线，可能因此事件面临监管部门的警示或处罚，从而可能影响光大证券业务拓展和经营业绩，亦给公司品牌声誉及市场形象带来负面影响。

光大证券表示，已通过自有资金、变现部分证券类资产等措施，保证交易正常清算交收。因本次事件对投资者可能产生的损失，光大证券表示将依法履行应尽的职责和义务，并向投资者致歉。