8月19日午后走势分析

2013年08月19日 12:24
来源：中国证券网

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光大证券复牌后才能利空出尽！　

今日A股受“乌龙指”事件影响，低开后出现一波恐慌，随后补去跳空缺口，盘中创业板指活跃，回抽5日线，而沪深300在事件未解决干净时，无所表现。成交量缩小。

技术上，沪指还在红柱，但现在的技术已经难判断。就创业扳指来讲，由于是震荡回跌，该指数处于强势区，会反复高位大震荡。

操作中，逢高先减仓，特别是创业板高位票。今日券商已经提前下跌，明天光大证券会复牌，预计会跌停对券商类股有杀伤力，而券商板块市值较大，对盘面会有所冲击，所以今天该谨慎买入。目前期货市场商品继续上涨，但到了前期阻力，预计股市内票会跟进，但目前受制与光大证券未复牌的影响，这类票很多都是成分股。

预计尾盘会有一波恐慌，实质上等到光大证券复盘后，这个隐形利空将会出尽，所以即使加仓也等明天或后天光大证券复牌或企稳后。股市是个博弈场所。光大事件不用解释是个团体事件，A股市场上就是被这股势力一直压制着，没有翻身机会，他们拿着弱小者对他们信任提供给他们的钱持枪凌弱，相信作恶者总有一天得到上帝的诅咒！

资金回流小盘题材股

作者潘益兵日期2013-8-19 11:47:00

两市早盘并未出现市场原先所担心的资金夺路而逃的一幕，低开后略有回落便出现反弹，随时维持低位震荡，最终小跌报收，成交量有所萎缩。

光大证券公告上周五买入股票不减持，股指期货空单择机平仓，这个是导向，也代表管理层的导向，未来市场如何不去管，但至少今天不能走的太难看。

早间成了题材股的天下，因为8.16事件，其它机构可能会有有些顾虑，操作上显报收，不会有大手笔交易，只能是游资唱主角，自贸区、电子商务、信息安全、涨价、超导、4G、北斗导航、老年化、金改、食品安全、LED、外贸等概念板块都活跃的很，20家个股涨停，江苏宏宝、上海钢联、欣旺达、鸿博股份、上海物贸、禾欣股份等明星股继续拉板，局部性赚钱效应得以体现。

跌幅榜上，几只有利空复牌的个股跌幅居前，券商股受光大证券事件拖累几天大幅杀跌，地产、涉矿、保险、煤炭等周期品种调整居前，不过除券商股外，多数杀跌幅度有限，在正常范畴之内，后市随时有机会再度走强。

通过8.16时间，投资者至少明白了几点：A股就是典型的资金操纵市场，只要资金够多，就可以翻手为云覆手为雨；

市场漏洞不少，一旦出纰漏，监管和善后机制还是不完善，要充分保护投资者权益，难度太大，现阶段几乎不可能；

低估值的权重大盘股之所以难有活跃机会，是因为它们都被大规模套利资金锁定。

早盘两市成交量不大，合计仅有891亿元，资金净流出22亿元，但399006反而流入将近3亿元，经过光大证券事件后，市场主战场又一次回到小盘题材股上，接下来市场走势受政策面影响，投资者宜谨慎持股为主。

8.17午盘：午后如何演绎

彬哥看盘发表于2013-8-19 11:43:00

周五的乌龙指对市场的影响显然很明显，周五追高的那些人（尤其是中小投资者）更是陷入完全被动的局面，早盘的一波跳水更有可能是空单出货的结果，好在早盘市场有惊无险的尾盘企稳，最终指数小跌，日线收十字星，这样的市场午后如何演绎？

截至收盘，上综指小跌4.09点，收于2064.36点；深成指小跌9.63点，收于8158.46点。量能早盘有所萎缩，早盘共成交金额891亿元。

板块方面：两市早盘多数板块上涨，网络安全、云计算和计算机早盘领涨；通信、大数据和物联网走势较好；券商、期货和保险整体跌幅较大，这也是和周五的乌龙事件有关。

盘面上看：早盘两市早盘低开，整个早盘指数探底回升，盘面上看：两市20家个股涨停，2家个股跌停，盘面上看，题材股强势回归，和安全有关的概念更是当仁不让的领涨成为早盘的龙头，权重股继续低迷，量能同比萎缩，说明投资者对目前市场的谨慎。

技术上看：两市早盘指数小跌收盘，日线收十字星线，沪指站稳2050点，短期均线形成上有压力，下有支撑的局面，技术上看指数午后有继续冲高的可能，不排除指数午后再度翻红。

从早盘的走势看，市场走势在逐渐缓解乌龙指对其造成的影响，早盘砸盘也显得不在那么凶猛，对于午后市场来说更可能的走势依然会是震荡走势，市场难有大作为，抛开市场不说，对于光大证券早盘给出的公告笔者不得不说几句：光大证券今日公告，不会减持交易系统事故购入的股票，对于已购入的股指期货空头合约自主决定在市场平仓，什么叫自主平仓？难道就是砸下来平仓？希望光大证券给出更明确和合力的解释，对这样的废话和无用的推诿话尽可能的少说。

光大“乌龙事件”短线影响趋于消失短线继续前面市场节奏

占豪@ 2013-8-19 11:43:00

光大证券所谓“乌龙指”事件虽然还未过去，但短期的影响正在归零。不过，70多亿将市场一两分钟内拉高超过5%的市场影响还会慢慢发酵，其影响将是深远的。就当前市场来说，我们暂时还是以短线去分析，因为上周五的走势是异常走势，我们可以暂时将其忽略。抛开上周五的异常走势，大盘正常的走势应在正常回调过程中，今日早盘也正是如此，回调到了2050点附近，按正常回调节奏应基本到位，那么大盘多空如何在上半周应会有选择。特别是今天，若股指重新站上10日线，则股指向上重新攻击2100点没什么悬念。当然，上周五的高点由于太高，一时半会是够不着的，而且由于此上影线形成时间极短，故可暂不考虑其作用。

板块方面，今天下跌动力主要是券商股，券商股的下跌主要是由于两方面：一则是光大事件让市场空欢喜一场，既然不是牛市来了，券商股自然也就被突然有些失落的市场冷落一下；二则是券商股经过此次事件，面对监管部门将会更透明，市场短期对此的看法是负面的。银行股、地产股对市场的看法基本都是中性的，因为这一事件不对他们构成什么大的影响。不过，由于这么一个意外，市场对空头的看法有了新认识，所以个股反而上涨更加积极，信息消费概念、物流概念交投活跃。综合来看，光大事件对市场的短期影响可考虑忽略，继续以个股技术面作为短线操作依据。

操作面，暂时不必管上周五的情况，以大盘短线多空胶着后的谁占优势为短线准绳，以个股技术面为操作依据，继续过去的节奏。

利空压制大盘量能萎缩午后震荡不改

左亮发表于2013-8-19 11:43:00

今日早盘两市双双小幅低开，其后在软件服务、元器件、医药等热点板块反弹带动下，股指走势回稳，一度震荡上行，接近翻红，但最终因券商等权重股的抛压回落，整个上午几乎维持低位横盘格局。截止中午收盘，沪指跌4点，报收2064点；深成指跌9点，报收8158点。成交量方面，两市成交量同比缩减，共成交将近800亿元。

短线来看，外围方面，上周五美国股市收盘走低，尾盘阶段涌现出抛盘，推动道琼斯工业股票平均价格指数创下一年多以来的最大单周跌幅。道琼斯指数下跌0.2%，标准普尔500指数下跌0.3%，纳斯达克综合指数下跌0.1%，有分析人士认为：市场仍在消化QE退出的影响。该消息对A股有一定消极影响。国内方面，光大证券乌龙事件成为市场讨论的焦点，最新的进展是：光大证券针对上周五策略投资部交易系统出现问题引发股市剧烈振荡发布公告，中国证监会决定对光大证券正式立案调查，根据调查结果依法作出严肃处理。

分析人士普遍认位：光大证券此次乌龙事件对股市负面影响较大，短期股指恐有下行压力。不过，由于此事件高层早有准备，今日盘面并未出现特别现象，除了券商遭受这一坏消息打击而大跌3%之外，其余板块走势都较为正常，这说明主力资金护盘还是不遗余力，已经将负面影响降到最低。行业消息方面，8月17日，国务院发布了《“宽带中国”战略及实施方案的通知》，2015年实现光纤到楼、宽带入村，早盘，宽带中国概念股涨幅居前，特发信息、武汉凡谷涨停。另一方面，权威媒体人民日报今日发表文章批房价不跌论，称违背价值规律，并明确指粗：随着科技的发展和社会劳动生产率的提高，建房的成本也会下降，商品房的价格必然成下降趋势。

同时，应当看到，随着城市建设的发展，人口红利的减少，商品房供不应求的状况肯定会改变，到时有的城市商品房必然会出现供过于求，其价格也必然下跌。受到该消息的打击，早盘地产股跌幅靠前。IPO方面，今日也传出一个利空，证监会公布的最新IPO申报企业情况表显示，上周拟在主板上市的水星家纺被终止审查。截至8月15日，沪深两市共有IPO在审企业747家，拟在主板上市的企业为173家，拟在中小板上市的有311家，拟在创业板上市的有263家。根据WWW.CHNMONEY.COM统计，去年底以来，被终止审查企业达271家，其中，创业板终止审查企业134家，沪深主板、中小板终止审查企业137家。证监会在每周五例行的新闻发布会上表示，目前IPO核查自查、抽查以及现场检查三阶段工作已全部结束。

检查发现部分发行人和个别中介机构存在问题，相应问题审核部门将在反馈意见和日常审核中予以相应处理。对证监会这一表态，有市场分析人士认为，这也意味着IPO可能随时开启。整体来看，消息面基本偏寒，这对市场形成较大的压力，尤其是光大事件令金融股整体走弱，压制股指，令大盘的反弹过程不得不提前终止。

技术上看，日K线小阳报收，重心下移，10日线失守，重要指标MACD红柱缩短，开口收窄，各趋势显示空头势力转强。因此综上所述，老左认为：午后大盘以盘整为主格局，在此预测沪指活动空间为：2050——2080点。操作上，建议投资者关注优质潜力股。

缩量震荡等待时机（20130819）　

吴西草木发表于2013-8-19 11:40:00

今日早盘两市低开震荡，成交量明显萎缩，深成指、沪综指微跌，中小板指、创业板指上涨。两市个股涨跌比例为1.7:1左右。非ST个股涨停20只，跌停2只，ST个股涨停3只，跌停0只。互联网、仓储物流、软件服务等板块领涨，券商、保险、煤炭等权重股板块下跌。上周五早盘11：05的光大证券乌龙指造成了市场的极度不稳定，目前需要横盘震荡进一步消化其影响。

光大证券乌龙指事件凸显了中国股市操纵市的特点。目前沪综指在上周五长长的上影线之下运行，需要密切关注横盘震荡之后市场何去何从。总体来说，本周重点关注2045一线支撑2092一线阻力。突破站稳2092则仍有可能冲击2150，跌破2045则市场反弹结束。

早盘缩量横盘震荡，成交量明显萎缩。截至到中午收盘，沪指报收于2064点，微跌0.20%；深证成指报收于8158点，微跌0.12%。从盘面上看，互联网等板块死灰复燃，个股活跃度略有提高，涨停板个股稍有增加。预计午盘指数横盘震荡，沪综指不能收复2092则风险增加。操作上不宜追涨。沪综指午盘支撑位2052、2045，阻力位2075、2092。

午后继续消化恐慌盘

作者:落叶风雨日期:2013-8-19 11:31:00

周一早盘两市小幅低开略有整理后出现一波拉升，指数在2070点下方开始震荡，盘面做多无力，截止中午收盘两市上涨家数略多于下跌家数。盘面上；早盘除了券商板块大跌拖累大盘外，同时银行、保险、地产等权重股也走弱，计算机涨幅居前，通讯、旅游酒店、电子信息、等板块小幅翻红，早盘盘面整理为主。

技术上；周一早盘沪指收出一颗假阳线，沪指在10日线下方整理，20日线和30日线继续上移短期对指数下行有支撑，但是目前5日线和10日线已经下移同样对指数上行具有较强的压力，技术上指数线确认底部后才能上行。

今日早盘盘面整体消化周五尾盘的恐慌盘为主，早盘虽然在2050点附近止跌但是午后不会有行情，午后继续消化恐慌盘，毕竟光大乌龙事件对权重板块影响较大，即使指数在2050点附近企稳也不会立刻反冲，一方面盘面需要反复回踩确认短期底部，另一方面盘面会消化光大事件带来的影响，所以盘面不会有太好的表现，午后继续消化恐慌盘为主，午后支撑2035点附近，破了2035点指数会向2000点运行。

“乌龙一指”留下三大后遗症

作者图锐日期2013-8-19 11:29:00

“乌龙指”事件经过周末的通报与立案，已经活生生地出现在了我们面前。闹剧虽然过去，但产生的影响却是非常深远的，可能本周，本月甚至本年度走势都会因此产生影响，光大自身在“乌龙买入”之后，想的是如何本能地去减少损失，用空头头寸对冲；而管理层则要在“一片狼藉”之后尽可能的帮助市场恢复原状，想的是不能让“悬崖勒马”事件尽快再发生（否则真正的暴力哥也只能学上周五那般异动才能剿灭空头了），可以说是光大每多操作一分，市场处理就越复杂一分。

现在媒体的报道与质疑已经不仅仅集中在光大当天的“操作”本身了，翻查历史：今年的财务审核抽查中，光大投行被抽中5家，仅次于国信证券。这与康达新材今年的处罚不无关系。根据证监会网站信息，光大证券被监管层出示警示函，对康达新材的保荐代表人张曙华、王苏华采取了3个月不受理与行政许可有关文件。其中的缘由，是在企业发行期间，保代在已掌握企业一季度财务数据的情况下，未对当时经营业绩出现较大幅度下滑的事项在招股书中做出说明。然而，在现场检查过程中，天丰节能事件又暴露出光大投行团队现有的问题。今年4月底，证监会的稽查大队进驻天丰节能开展现场检查。在此过程中，企业表现出消极的合作态度，检查中发现公司存在虚增收入、关联交易频繁的事实，并且虚开联创节能283万元的发|票。今年以来光大证券不断被风波牵连，从直投到投行，再到如今的自营，这家老牌券商的国企风格，诸如管理体制陈旧、激励手段有限不断被诟病。

更让人费解的是，根据证监会的通报，“经初步核查，光大证券自营的策略交易系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分，存在程序调用错误、额度控制失效等设计缺陷，并被连锁触发，导致生成巨量市价委托订单，直接发送至上交所，累计申报买入234亿元，实际成交72.7亿元。”这也就是说，市场看到的成交结果72.7亿元，只是真实挂单的31%。光大证券一口气使出的234亿元申报买入，相当于此前一个交易日(8月15日)沪市单边成交额(847.4亿元)的27.6%，而这一金额和8月15日创业板总成交额的236.3亿元十分接近。翻看光大证券的财报，市场可以进一步认识到，这234亿元高得的确离谱。首先，光大证券2013年一季报显示，该公司的货币资金为250亿元。234亿元相当于货币资金的93.6%。有投资者质疑：光大证券可以不用留存任何开支，全资炒股？其次，光大证券2012年年报显示，公司截至2012年底的证券投资账面值近165亿元，234亿元瞬间秒杀了这一规模。假设2012年底的证券投资规模保持不变，光大证券可动用的证券投资资金竟高达400亿元；再次，截至2012年底，光大证券的净资本为131.16亿元。234亿元是净资本的1.78倍，是净资产217.8亿元的1.07倍。实际上，2012年底自营权益类证券及证券衍生品市值为117.2亿元，只不过是234亿元下单的一半。

有私募人士大胆预测：要么234亿元资金不是来自光大证券内部，而是有神秘的外部资金借道了光大证券的自营通道；要么234亿元资金确来自光大证券，但这也就表明，光大证券动用了信用交易放大了资金。显然，上述两种情况都是严重的违规交易。而不管是哪一种，彻查之后水落石出都会对市场造成重大负面影响，这就是“乌龙一指”对大盘产生的“内伤”，即便是颠簸之后还会留下重大的后遗症。

具体而言，对A股产生的后遗症主要可以分为三类，我们按照危害从小到大来排列，首先，光大证券出问题，城门失火殃及池鱼，更何况是在一条战线上的兄弟？券商股肯定首当其冲会受到打击。根据之前的悲观预测，重仓光大证券个股的基金如银华，华宝兴业等必定会受到牵连，而担忧光大“卖股应对索赔”，自营盘持股品种如巨轮股份，友好集团，四川美丰，信质电机，特变电工等都很可能在周一遭受厄运。注意光大证券今早再度发布公告，称为保持市场稳定、保护投资者利益，平稳处置8月16日因公司策略投资部门套利交易系统事故而购入的股票，公司决定在制定并公告处置方案前，不会减持上述已持有的股票，问题就在于，不会减持“上述股票”，那8月16日之前已经持有的会不会减持？没说那肯定就是“会”。早盘友好集团，四川美丰等都有明显的杀跌动作，是否与光大有关就不得而知，但至少对空头形成助力，要不是后面有其他力量维持人气，则它们未必不能扩大跌幅。

上周医药股的黑天鹅还余波未消，今天券商板块又下跌3%以上，做空龙头已经悄然形成了几股方向的合力，对多头的功力“侵蚀”可想而知。目前市场整体氛围，已经早就没有了上周五中午休市（大概仅限于第一个小时）时的期盼和乐观，取而代之的是冲锋变成玩笑过后的失望甚至落寞，以上证指数而言，上周本来好好的“突破60日均线”氛围已经被后续的三连阴彻底击碎，而众所周知，周五的阶段性狂冲反而是午后转跌的重要原因。这就是我们所说的第二大“后遗症”，即对指数的走势（主要是本月）产生几乎是“无中生有”的拖累。8月16日天线上影，与6月25日仙鹤下影，冥冥之中形成了反向对称，对称的结果是，8月16日阴量战胜了6月25日阳量，阳量后第一波波段高点2092到第二波波段高点2198中间相隔106点，若见阴量后跌106点，则指数可达低点2061（上周五）-106=1955，前重要低点1965已经有击穿的危险。

从早盘走势来看，沪深两市均再度回到30日均线为下轨，60日均线为上轨，逐波收窄的“喇叭口”动态区间中，未来走向形成新的未知数，若想再度向上突破，场内信心必不可少，而信心从哪来？如今的场内信心已经有重大折损而不是增强，此为第三大“后遗症”。光大证券在乌龙买入之后所采取的“补救措施”是：迅速将18.5亿元成分股票转化为ETF卖出，并卖空7130手股指期货合约。发布会上有记者问到“买了的股票和涉嫌内幕交易打出去的期指的空单怎么处理？”时，光大证券只是模糊不清的以“基于自身策略和市场情况，以保持市场稳定情况下，妥善处理”回答。现在股票是暂时不动了，空单难道也学习“堰塞湖”就这么凝固一辈子？

对信心的负面影响，显然比对个股和对指数的要深远得多得多得多。投资者有理由对市场监管和系统提出质疑，有不少投资者有意提出索赔。光大证券复牌后跌停已经不可避免，甚至于连续跌停，对其它券商股乃至信托、参股券商、保险股来说都构成负面效应，同时，对所谓的价值投资和技术分析构成利空，对各类炒股软件构成较大利空。并且我们可以看到，按照事件的发生轨迹，明明是现货误操作引发期指后来的“刻意做空”，再次证明了是现影响期而非反向，但阴暗思维腹黑的人完全可以理解为，光大本来就是想利用期指做空，是先准备了这一点再用“现货先抬价”的，等于还是在证明“期指是导致大盘走熊的罪魁”这一错误结论，使大家对中国股指期货的信心再度降到冰点。按这一思路分析，光大不仅没在乌龙交易中产生什么损失，反而可以因为做空“赚得盆满钵满”，足以应付处罚了。投资者很容易就举一反三：原来机构还可以这样赚钱，只是这次力度没把握好用力过猛出事了。利用期指实施的期现套利，实际上是对广大中小投资者的一种制度伤害，谁能保证“光大证券们”过往没有类似行为？

对于期指做空利剑所产生的恐慌，光大早盘公告称：公司决定在制定并公告处置方案前，对于已购入的股指期货空头合约，自即日起由公司自主决定在市场平仓，如有因此而获得的利润，公司承诺将按依法被认定的责任处理。同时中国金融期货交易所发布公告称，鉴于中国证监会已对光大证券采取立案调查措施，该所决定自2013年8月19日起，对光大证券自营业务股指期货交易采取限制开仓措施。同时将本着维护证券期货市场稳定的原则，督促光大证券妥善处理现有持仓。看见了吗？光大证券所惹下的“乱子”，果然如同第一段所说，只能用附加的“行政手段”来尽可能的保证“平稳”了。早盘以上证50为代表的蓝筹股自然是在极度抛物线之后有气无力，只能在低位调整，没有大跌拖累就已经算很不错，而沪指其实已经承受不起又一个“四连阴”了。此时又是在上周五受伤害最深的小盘股（尤其是创业板）挺身而出，将人气带往积极方面，宽带中国所引发的大网络题材，以及物流概念成为早盘消息面馈赠与散户的最大礼物。这也充分地让我们意识到创业板就是有“神符护体”的，一是笔者啰嗦过多次的“造顶需要反复”，二是国家对经济转型的大力扶持，如果说克强大大强调“西部发展是中国最大回旋余地之所在”，那“中小板块就是散户仓位最大回旋余地之所在”，利用这一板块的短差，尽可能的平复“后遗症”留下的创伤，是现在能做到的最理想状况，中线角度看，对超涨个股我们仍然应保持足够的警惕，防止电子信息板块中纯跟风品种的“物极必反”。