光大证券连曝“乌龙” 超低价卖国债

2013年08月20日 08:02
来源：华西都市报 作者：赵雅儒

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制图杨仕成

机构预测，光大或为此次误操作付出11万元代价，接连两次“乌龙”事件暴露其内控缺陷

@华西都市报:光大证券似乎“乌龙”成瘾，昨日在债券交易时又出现“乌龙”，以超低价卖出了10年期国债。市场人士笑称，“我和我的小伙伴们都惊呆了。”接连两次曝出“乌龙”事件，光大证券内控机制缺陷暴露无遗。今日，光大证券将复牌，其股价走势将对A股市场产生重要影响。

继上周五出现70亿元A股首例“乌龙”事件并导致A股瞬间暴涨后，昨日，光大证券再次出现“乌龙”，以超低价卖出了1000万元的10年期国债。短短两个交易日内连续犯错，光大证券内控机制缺陷暴露无遗。

今日，光大证券将复牌，由于上周五临时停牌时该股大涨，今日如无意外将出现大跌。而在上周五“乌龙指”事件曝出后，已有多家机构调低其估值。

超低价卖出10年期国债

昨日上午，光大证券在银行间市场以4.20%的收益率卖出了1000万元12附息国债15。12附息国债15于2012年8月23日发行，期限10年，发行额为300亿元，发行价为100元，票面利率3.39%。

其后，光大证券在官网挂出情况说明称，公司金融市场总部在银行间本币交易系统进行现券买卖点击成交报价时，误将“12附息国债15”债券卖价收益率报为4.20%（高于前一日中债估值约25个基点），债券面额为1000万元，后被交易对手点击成交。

光大证券金融市场总部副总经理高宇称，目前还在与交易对手方协商。有机构测算，光大证券此番“低卖高买”偏离市场正常值的卖出操作，将付出11.557万元的“代价”。

光大内控机制再遭质疑

虽然与上周五因“交易系统事故”导致的72亿元天量成交以及引发的A股剧烈波动相比，昨日债券“乌龙”的影响可谓微乎其微。

不过，接连两次“乌龙”事件，光大证券内控机制缺陷暴露无遗。中国金融期货交易所已于18日晚间公告表示，从8月19日起，对光大证券自营业务股指期货交易采取限制开仓措施，同时督促光大证券妥善处理现有持仓。

光大承诺暂不卖出已购入股票

在上周五的“乌龙”事件中，光大证券一下子买入了72亿元的股票，当时通过种种方法减仓18亿元，还有64亿元股票，将如何处理？

昨日，光大证券发布公告表示，为平稳处置8月16日因本次事故而购入的股票，以及为对冲风险而购入的股指期货合约，公司决定在制定并公告处置方案前，不会减持上述已持有的股票。对于已购入的股指期货空头合约，自即日起由公司自主决定在市场平仓，如有因此而获得的利润，本公司承诺将按依法被认定的责任处理。

展望

今日复牌光大证券可能下跌

一纸“暂不减持”承诺，缓解了投资者的担忧情绪。虽然上周五的“乌龙”事件对市场心理产生了一定影响，但市场反弹仍在继续。昨日早盘，沪指小幅低开，但在创业板指大涨的带动下，收盘上扬。收盘时沪指涨0.83%，报2085.60点。

经上海证券交易所同意，光大证券股票昨日继续停牌，并将于今日复牌交易。市场人士表示，复牌后光大证券股价极有可能出现大幅下挫。而按照停牌前股价，其A股市值排名在80位左右。这意味着届时大盘将面临不小的考验。

目前，已有南方基金、泰达宏利基金、申万菱信基金和摩根士丹利华鑫基金等基金公司发布公告，对光大证券作出估值调整。其中，南方和申万菱信给出的下调幅度为15.68%，摩根士丹利华鑫下调了6.27%，泰达宏利下调了10%。

将于20日复牌的光大证券，将对大盘形成考验。而种种不确定因素的存在，意味着“8·16事件”的影响仍将在较长一段时间内继续存在。 华西都市报记者朱雷

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并非蓄意操纵市场

受损投资者索赔难

昨日有媒体报道说，上海、北京等地有律师事务所陆续接到了投资者的电话，称由于光大证券8月16日的“乌龙指”行为造成严重误判，可能面临损失，询问是否可以索赔。

对此，一位业内人士分析，根据证监会的通报，这一事情已定性为交易系统设计缺陷，并非蓄意操纵市场。这样一来投资者很难通过司法途径获得索赔。而且光大证券在公告中对赔付方案、赔付金额、涉及投资者范围等均没有提及。“投资者可等待证监会的最终调查结果，再采取措施。”华西都市报记者赵雅儒

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