软件商铭创卷入光大乌龙指铭创网站撤下客户名录

2013年08月21日 07:29
来源：新京报

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光大证券乌龙交易的余波继续发酵。交易软件提供者铭创软件的订单执行系统被光大证券指系统出错。有消息称，该公司正协助证监会调查。昨日铭创软件关闭了网站首页，并撤下客户名录。不过，同业竞争对手恒生电子因撇清与乌龙指的关系，股价大涨7.52%。

铭创网站撤下客户名录

上海铭创软件是一家金融软件公司，其产品包括各类金融资产管理解决方案，ETF套利业务管理软件也是其中之一。

在上周日的发布会上，光大证券总裁徐浩明称，订单生成系统是光大自主研发，订单执行系统是向上海铭创软件技术有限公司购置。两个系统同时出错，导致系统在150秒内没有执行会自动生成委托。

这使得铭创软件迅速得到市场关注。昨日上海铭创软件首页已经变更为“正在更新”状态，但这家公司网站的相关内容页仍可以打开。记者昨日致电上海铭创软件技术有限公司，该公司行政人员杨小姐告诉记者，网站系例行维护，不是“因为光大证券指责”。

早先这家公司在网站上刊载，其客户包括券商、基金、信托在内的80余家公司，但昨日下午铭创已在网站上将这一客户名录删除。对此，杨小姐称不知情。

有消息称，该公司正协助证监会调查。“至于证监会是否调查铭创，公司目前没有任何的消息。”杨小姐称，专门负责此事的工作人员现在外出，不便接受采访。

部分“客户”否认使用铭创

被卷入乌龙交易，并背下“出错”名声的铭创是否真有如此多的客户还存疑。

早前其网站资料显示，除了光大证券，还有国金证券、广发证券、国海证券、高华证券、东方证券、东莞证券、东海证券、大通证券、东吴证券、第一创业证券等一批知名券商是其客户。此外，博时基金管理、景顺长城基金、大鹏资产管理公司、上海国富投资管理公司、东莞信托等财富管理机构也为其客户。

但其中两家基金公司对此并不认同，博时基金人士称，经查公司并未采购或者使用铭创的软件。

而景顺长城人士则表示，公司在2009年与银行、信托的一次合作中担任顾问，其中合作方信托公司使用了铭创的软件，因此景顺长城使用了一个铭创的查询和监控终端，2011年合作结束后再未使用。据称，这一仅用来查询和监控的终端报价在万元以下。

目前国内在金融IT领域占主导地位的，除银行保险IT系统外，多数券商、基金等IT中后台由恒生电子和金证股份提供。业内人士称，铭创ETF套利软件叫价10万，但恒生电子同类产品则报价百万。

业内人士也表示，基金并不是ETF套利交易的主要群体，国内ETF套利的活跃人群在券商客户和自营中。而ETF套利软件，最初都是由券商自己开发的。如业内最早做ETF套利的银河证券，在2005年就开发了自己的ETF套利系统。其中很多券商的系统也以相对较低的价格，比如十万左右的价格提供给大户。

同业竞争对手恒生电子涨7.52%

随着光大证券乌龙指事件的错单软件提供商上海铭创软件曝光，昨日，其同业竞争对手等金融软件应用概念股午后急升。其中，恒生电子午后飙升，一度冲上涨停板，随后略微走低，报收17.72元，上涨7.52%。

昨日，金证股份午后开盘半小时内即大涨6.1%，随后略微走低。截至收盘上涨3.88%，报收14.99元。

恒生电子在8月16日下跌6.19%。当晚，恒生电子发布提示性公告称，经恒生公司业务维护部门自查后初步确认，上述光大证券公告所称“独立的套利系统”非恒生公司提供。

截至8月19日收盘，恒生电子上涨4.5%，收盘16.48元。20日，继续大涨7.52%，实现两连涨。

“问题或主要出在订单生成系统”

昨日，一位券商内部负责系统运营的工程师对新京报记者说，订单生成系统就是下单，包括各种买卖策略、订单策略在其中。订单执行系统只是负责收到单后，执行订单，是简单的技术操作。

“订单执行系统相当于标准化的操作工具，它的执行性跟产品没有太大关系，任何一个订单发过来一般都会执行，而订单生成系统是提要成熟的产品模型，相当于一套规模化作业，任何一个指令都是有很大目的性(建仓、套利)，每一笔交易发出去都是为了产生利润，而订单执行系统只是执行层面，没有很强的目的性”。上述工程师说。

该工程师表示，较大的事故可能性是在订单生成过程中存在问题，或者是订单生成系统上存在设计缺陷，没有对订单进行检测就发出去了，或者没有通过严格的中央风控。“订单生成系统上要做一些模型成熟的测算，从技术上对订单进行检测。此外，订单生成过程中，还要经过至少一道人为的中央风控系统，需要至少是总监级别的人点击‘确认’后，订单才能算‘生成’，然后再到交易员那边走最后一道程序即订单‘执行’。”

该工程师认为，指望订单执行系统来检测收到的订单是否正常，这不太现实。因为订单执行系统只有一些简单的过滤限制，不能把它作为主要的控制风险的方式，可能主要还是前端的问题。(李媛)

■ 追问赔偿

维权律师团：诉讼可能性不大

股票交易、ETF基金交易、期货交易投资者已提出委托，赔偿方式或为设立赔偿基金

光大证券事件尚未有调查结果，针对投资者的维权律师团已经成立。记者昨日获悉，“光大证券乌龙指事件受害人全国律师维权团”于8月17日成立。

律师团成员之一，上海新望闻达律师事务所高级合伙人宋一欣称，律师团包括多名该行业的律师，并且已经受到了投资者的委托，这些投资者包括股票交易、ETF基金交易和期货交易。

宋一欣坦言，维权律师团成立以后便“没了下文”。因为投资者需要等证监会的调查结果。依据最高院的司法解释，以虚假陈述、内幕交易进行起诉，必须以中国证监会的行政处罚或刑事判决为前置条件。

“说光大证券仅存在过失或失误，无论如何讲不过去，但如何定性需等中国证监会最终查处结论才能确定。”宋一欣认为，最有可能作出的行政处罚，就是对光大风控不严致交易事故作出处罚，甚至有可能只是由交易所出制裁而已。

他表示，从目前证监会的公告来看，投资者诉讼的可能性不大。更可能的方式是效仿平安证券在万福生科案中的处理方式，即设立赔偿基金。

万福生科涉嫌欺诈发行案被证监会查处之后，其保荐机构平安证券出资3亿元设立“万福生科虚假陈述事件投资者利益补偿专项基金”，用于先行赔偿在万福生科案中受害的投资者。

宋一欣表示，遭遇“乌龙指”和“黑天鹅”等事件，一般依靠行政查处与司法制裁，民事赔偿或通过基金直接支付，或通过诉讼索赔。

“我们十几个律师讨论了半天也没有想到妥善赔偿的方案，因为事件涉及股票、ETF基金、期货等各种交易状况和交易品种。”宋一欣说，赔偿方案的难度非常大，对此事件的维权，定性、定损、定责、定因果关系、定合法且适格受害人等，都非常不易。(李蕾)