高盛也乌龙分析称损失不在钱更在形象

2013年08月22日 07:25
来源：国际金融报作者：付碧莲

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金融市场再现乌龙，这次的主角是高盛。

据外媒报道，高盛集团在周二早间向股票期权市场发送了大量错误指令。这些指令推动一些股票价格大幅下跌。美国期权交易所周二通知交易员说，官方正在调查这些交易，可能会取消部分交易。

是技术故障？还是人为错误？如果仅是市场所传1亿美元损失的话，对高盛反而影响不大。然而不巧的是，该事件刚好发生在美国总统奥巴马想要加速整顿华尔街的当口。一旦监管机构就此事进一步深入调查，或许还会有更多的后续。

“乌龙指”引发混乱

高盛用于处理客户利益需求的计算机系统出现了问题，将这些来自客户的需求表当作订单发送给了交易所

当地时间8月20日，多个美国期权市场在交易开始后的几分钟之内收到大量的交易指令，但是价格远远超出了通常的价格区间。美国当地媒体引述消息人士报道称，纽约泛欧证券交易所、芝加哥期权交易所和纳斯达克OMX集团分别宣布将会对部分交易进行评估。周二，纽约泛欧证券交易所在中午时候发布交易警告，称正在对名下Amex交易所周二交易时段开始17分钟之内，以H到L开头的代码涉及的交易进行评估。

芝加哥期权交易所和纳斯达克OMX集团之后发表公告，宣布暂停接受来自纽约泛欧交易所Amex的订单。两家交易所在交易提示中指出，他们也将对当天交易开始几分钟内的交易进行审查，以找出可能被错误执行的订单。

最终引发这场混乱的机构被确定是高盛集团。一个消息来源说，高盛集团通常用于处理客户利益需求的计算机系统出现了问题，将这些来自客户的需求表当作订单发送给了交易所。这些报价指令指向包括摩根大通和Kellogg在内的股票和ETF相关的期权。其中部分订单以默认价格发出，和当时的市场价格有很大不同。消息人士表示，高盛集团将会对出现错误的系统进行评估。

这些交易造成了美国股市隔夜早盘震荡下挫。高盛在这次交易事故中的具体损失需要等待交易所对每笔交易的审核完成后才能明确。高盛已经与交易所和这些交易中的对手方展开密切的沟通，纽交所预计将在周三开盘前提出解决方案。

损失不在钱更在形象

在美国政府欲加速推进华尔街改革的当下，高盛“乌龙”将给监管当局进行改革带来一些新的思考角度

高盛的损失将取决于这些交易是否会被取消、调整或维持。如果这些交易不被取消，高盛将面临至少1亿美元的交易损失。此后，高盛集团发言人在声明中表示：“多个交易所正在合作解决这个问题。不管是由此产生的风险还是可能的损失，相比公司的财务状况来说都没有实质性影响。”

“高盛集团的这份声明着实体现了该集团的‘财大气粗’。”一位银行业内分析人士在接受《国际金融报》记者采访时笑道，“但是这样从某种角度表明了，高盛认为此次的乌龙操作纯属技术故障层面的不可抗因素，其本身并不存在问题。”的确，近年来全球金融市场不断增加的风险越来越多地由电脑造成，而不是人为造成。2010年的“闪电暴跌”中的交易事故在短短几分钟内就导致股票和ETF暴跌。

美国证券交易委员会发言人内斯特说：“我们一直在监控事态发展，并且正在酌情与交易所和其他市场参与者进行沟通。”不过，上述分析人士指出：“虽然只是电脑技术故障导致了错误交易，但是这对市场信心将产生一定的打击。这样的事件越来越频繁，而在美国政府欲加速推进华尔街改革的当下，高盛‘乌龙’将给监管当局进行改革带来一些新的思考角度。”周一，美国总统奥巴马在白宫召集美国金融监管当局高官开会，指示他们顶住银行业密集游说的压力，加快华尔街的改革进程。

其实，虽然此次事件并不是人为造成的恶性事件，但是对高盛的形象而言则绝非好事。“金融危机爆发之后，包括高盛、摩根大通等在内的华尔街大型银行极度暴露出了不光彩的一面，丑闻、官司缠身，形象一落千丈。而这次误操作势必无形中会令投资者对高盛信心有所削弱。”上述分析人士表示。